Arm podává IPO žádost o vstup na burzu, Microsoft mění dohodu se společností Activision

Návrhář čipů Arm oznamuje plány na očekávanou primární veřejnou nabídku akcií, ačkoli skupina vlastněná Softbank neuvádí její hodnotu. Jinde zůstávají technologické akcie odolné vůči rostoucím výnosům z dluhopisů, protože vzrušení z poslední čtvrtletní zprávy společnosti Nvidia roste, zatímco Microsoft restrukturalizuje svou megafúzi s Activision Blizzard, aby uklidnil britské regulační orgány. Arm podává žádost o vstup na burzu Nasdaq Společnost Arm, vlastněná Softbank, zveřejnila předběžný prospekt pro vstup na burzu Nasdaq, čímž odstartovala dlouho očekávanou primární nabídku akcií, která by mohla být jednou z největších v USA za téměř dva roky. Japonská společnost Softbank (TYO:9984) teprve nedávno poskytla časový plán IPO, neboť se tento technologický investor snaží využít prudce rostoucího nadšení pro vývoj generativní umělé inteligence. Arm by mohl z boomu umělé inteligence těžit, vzhledem k tomu, že jeho návrhy procesorů se používají v čipech vyráběných technologickými giganty, jako jsou Apple (NASDAQ:AAPL) a Nvidia (NASDAQ:NVDA). Firma dostává licenční poplatky za každý prodaný čip od svých zákazníků. Společnost Arm se sídlem v Cambridge ve Velké Británii v žádosti odhaduje, že její produkty používá přibližně "70 %" světové populace, a uvádí, že čipy obsahující její technologii představují téměř 49% podíl na celkovém oslovitelném trhu, který měl na konci loňského roku hodnotu přibližně 202,5 miliardy USD. Společnost ve své pondělní pozdější zprávě pro americkou Komisi pro cenné papíry neupřesnila, kolik akcií bude vydáno, ani jejich ocenění. Potvrdila však, že skupina SoftBank koupila 25 % akcií společnosti Arm, které ještě nevlastnila, od své investiční společnosti podporované Saúdskou Arábií na začátku tohoto měsíce v hodnotě zhruba 64 miliard USD. Při této hodnotě by se Arm stal nejhodnotnějším podnikem, který vstoupil na burzu v USA od roku 2021, kdy se na ní objevil výrobce elektromobilů Rivian (NASDAQ:RIVN). Společnost Arm však zdůraznila, že kupní cena transakce nemusí být "a neměla by být považována za" ukazatel potenciální obchodní ceny nabídky. Futures vyšší navzdory nárůstu výnosů státních dluhopisů Futures na americké akcie se v úterý zvýšily po smíšených výnosech na Wall Street v předchozí seanci v důsledku nárůstu výnosů dluhopisů. Aktuálně futures kontrakt na Dow vzrostl o 50 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 přidal 13 bodů, tj. 0,3 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 61 bodů, tj. o 0,4 %. Obavy, že Federální rezervní systém může udržet úrokové sazby na vyšší úrovni delší dobu, aby zkrotil inflaci, vyvolaly v pondělí opětovný výprodej na amerických dluhopisových trzích. Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů vyskočil na nejvyšší úroveň od listopadu 2007 a výnos dvouletých dluhopisů se rovněž zvýšil. Ceny dluhopisů obvykle klesají s růstem výnosů. Technologický index Nasdaq Composite však přesto zaznamenal zatím největší zisk v tomto měsíci, když se posunul o 1,6 %. Vzrušení z nadcházejících středečních výsledků společnosti Nvidia pomohlo vyrovnat dopad vyšších výnosů na technologické akcie, které se při financování svých růstových plánů obvykle do značné míry spoléhají na dluh. Široce založený index S&P 500 si rovněž připsal zisk 0,7 %, ačkoli třicetičlenný index Dow Jones Industrial Average mírně poklesl o 0,1 %. Očekávání nyní sílí kolem každoročního sympozia v Jackson Hole koncem tohoto týdne, kde obchodníci doufají, že předseda Fedu Jerome Powell přednese poznámky k inflačnímu výhledu centrální banky. Microsoft a Activision předložily nový návrh na fúzi Společnost Microsoft (NASDAQ:MSFT) navrhla revidovanou verzi fúze s výrobcem hry "Call of Duty" Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) ve snaze získat souhlas britských úřadů pro hospodářskou soutěž s historicky největším spojením v odvětví videoher. Podle podmínek nové dohody společnost Microsoft uvedla, že Activision prodá svá práva na cloudové streamování mimo Evropský hospodářský prostor francouzskému konkurentovi Ubisoft. Cílem restrukturalizované transakce je uklidnit britský Úřad pro hospodářskou soutěž a trhy (CMA), který se stal posledním regulačním orgánem, jenž se fúzi v hodnotě 69 miliard dolarů postavil do cesty. V úterý CMA představil konečné nařízení blokující původní podobu transakce s odkazem na obavy o inovace na lukrativním trhu cloudových her. Microsoft argumentoval tím, že nový návrh se "podstatně liší" od svého předchůdce. Úřad CMA však zdůraznil, že změněná fúze ještě nemá "zelenou", a dodal, že transakci bude ještě posuzovat "pečlivě a objektivně". Lowe's a Macy's jsou hlavní událostí výsledkového dne Společnosti Lowe's (NYSE:LOW) a Macy's (NYSE:M) mají v úterý oznámit čtvrtletní výsledky hospodaření, přičemž investoři chtějí zjistit, jak si tyto maloobchodní řetězce vedly v době nedávného útlumu spotřebitelských výdajů za nepotřebné zboží. Začátkem tohoto roku snížila skupina Lowe's, která se zabývá stavebními pracemi, svůj celoroční výhled tržeb a zisku a varovala před krátkodobým zpomalením výdajů na velké položky pro zlepšení bydlení. Výkonný ředitel Marvin Ellison však označil střednědobou a dlouhodobou sílu podniku za silnou, mimo jiné díky tomu, že se stále více zákazníků rozhoduje utratit hotovost za opravy stárnoucího bytového fondu v USA. Pokud nedávné komentáře konkurenční společnosti Home Depot (NYSE:HD) něco naznačují, tlak na vstupní náklady vykazuje známky zmírnění. Provozovatel obchodních domů Macy's v posledních měsících rovněž snížil svou roční prognózu tržeb a příjmů s tím, že musí zaujmout konzervativní přístup k jarnímu zpomalení nákupních výdajů. Společnost také předpověděla, že bude pravděpodobně muset zavést více slev, aby podpořila poptávku v nejisté ekonomické situaci, která se vyznačuje vyšší, i když ochlazující se inflací. Hlavní událost v kalendáři hospodářských výsledků tento týden teprve přijde. Ve středu oznámí výrobce čipů Nvidia výnosy, které pravděpodobně poskytnou pohled na rozsah prudce rostoucího humbuku kolem generativní umělé inteligence. Ropa před čerstvými údaji o zásobách v USA smíšená. Ceny ropy se v úterý pohybovaly kolem nuly, když obchodníci opatrně zvažovali vyhlídky na slábnoucí hospodářské oživení v Číně, která je největším dovozcem ropy, a očekávali další signály ohledně americké měnové politiky na sympoziu v Jackson Hole na konci týdne. Očekává se, že poptávka po ropě bude po zbytek roku 2023 tažena Čínou, ale rostou obavy, že Peking možná neposkytuje dostatečně silnou podporu skomírajícímu pandemickému oživení druhé největší ekonomiky světa. Mezitím budou později během zasedání zveřejněny také zásoby ropy a benzinu v USA od průmyslové skupiny American Petroleum Institute, zatímco ve středu zveřejní své vlastní údaje Energy Information Administration, statistická složka amerického ministerstva energetiky. Aktuálně se futures kontrakty na americkou ropu pohybovaly převážně beze změny na úrovni 80,14 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,1 % na 84,42 USD.