Asijské akcie kvůli deflaci v Číně oslabily, juan roste

Údaje o čínské inflaci ukázaly, že spotřebitelské ceny v červenci meziročně poklesly o 0,3 %, což je méně než mediánová prognóza poklesu o 0,4 %. Ceny výrobců klesly o 4,4 %, což je více, než se předpokládalo. Čínská měna rozšířila zisky, částečně díky silnějšímu než očekávanému fixingu jüanu. Australský a novozélandský dolar se spolu s jüanem posunuly výše, zatímco zelená bankovka byla mírně slabší.

„Čína je v deflaci, to je jisté, otázkou je, na jak dlouho.“ Robin Xing, hlavní ekonom Morgan Stanley pro Čínu, v rozhovoru pro televizi Bloomberg. „Záleží na tvůrcích politiky, jak zareagují.“

Poklesy čínských akcií následovaly po úterním poklesu čínských akcií kótovaných na burze v USA o 2,4 % po větším propadu obchodu, než se předpokládalo. Problémy společnosti Country Garden, kdysi největšího čínského developera, přispívají k chmurné náladě a její akcie klesly až o 8,9 %.

Futures na americké akcie v Asii vzrostly poté, co akcie v úterý snížily ztráty, když se po poklesu způsobeném obavami o finanční systém a ekonomiku objevili kupci.

Výnosy státních dluhopisů klesly napříč křivkou a prodloužily tak úterní rally, které pomohla dobře přijatá aukce tříletých dluhopisů. Výnosy australských a novozélandských desetiletých dluhopisů se rovněž snížily.

Pokles akcií na Wall Street se v odpoledním obchodování zmírnil, přičemž index S&P 500 skončil o 0,4 % níže. Společnost Apple Inc. zastavila svou nejdelší letošní sérii ztrát. Společnost Eli Lilly & Co. vedla zisky zdravotnických společností poté, co prodeje jejího léku na hubnutí překonaly očekávání a nová studie zvýšila naději, že by její lék mohl prospívat i srdečním chorobám. Banky klesly, když agentura Moody’s Investors Service snížila rating deseti malých a středně velkých amerických věřitelů a uvedla, že možná učiní totéž u několika velkých firem.

Podle Chrise Montagua, stratéga společnosti Citigroup Inc, nedávný „spořádaný“ ústup amerických akcií snížil riziko chaotického výprodeje a omezil část krátkodobého pozičního rizika, které investory znepokojovalo.

Po závěrečném zvonění přišla zpráva, že společnost ESPN patřící Walt Disney Co. podepsala dlouhodobé exkluzivní partnerství pro sportovní sázky se společností Penn Entertainment Inc, provozovatelem regionálních kasin. Akcie společnosti WeWork Inc. klesly po skončení obchodování o 25 % poté, co společnost uvedla, že existují „zásadní pochybnosti“ o její schopnosti pokračovat v činnosti, a to s odkazem na trvalé ztráty a zrušené členství v jejích kancelářských prostorách.

Výnosy desetiletých státních dluhopisů během asijského obchodování klesly na úroveň kolem 4 %. Úterní prodej tříletých dluhopisů v hodnotě 42 miliard USD přinesl nižší než očekávaný výnos, což je známkou toho, že poptávka byla silnější, než se předpokládalo.

Jen několik dní před klíčovou zprávou o inflaci se investoři také probírali výroky představitelů centrálních bank.

Prezident Fed Bank of Philadelphia Patrick Harker uvedl, že centrální banka může být schopna přestat zvyšovat sazby, pokud nedojde k žádnému překvapení v ekonomice, ačkoli sazby by musely zůstat na současné zvýšené úrovni po nějakou dobu. Harker také poznamenal, že „někdy pravděpodobně v příštím roce začneme úrokové sazby snižovat“. Jeho richmondský protějšek Thomas Barkin tvrdil, že je příliš brzy na to, aby se dalo říci, zda by bylo vhodné další zvýšení v září.

Ropa po úterním oživení ve středu klesla, protože ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj prohlásil, že jeho země podnikne odvetné kroky, pokud bude Rusko nadále blokovat její přístavy. Měď – barometr světové ekonomiky – klesla kvůli neuspokojivým údajům o čínském obchodu.

Klíčové události tohoto týdne:

Čína CPI, PPI, středa
Rozhodnutí o úrokových sazbách v Indii, čtvrtek
Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, CPI, čtvrtek
Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic s předtočenými poznámkami pro webinář o zaměstnanosti, čtvrtek
Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek
Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, PPI, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly ve 14:02 tokijského času o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,4 %
Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 klesl o 0,9 %
Japonský Topix klesl o 0,3 %
Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %.
Hongkongský Hang Seng klesl o 0,1 %.
Shanghai Composite klesl o 0,4 %
Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,9 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0968 USD
Japonský jen vzrostl o 0,1 % na 143,19 za dolar.
Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 7,2219 za dolar
Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6554 USD

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,8 % na 29 752,32 USD
Ether klesl o 0,4 % na 1 855,65 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 4,01 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 2,5 bazického bodu na 0,580 %.
Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o tři bazické body na 3,99 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 82,78 USD za barel.
Spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 1 930,25 USD za unci.

Jihokorejským akciím se v regionu dařilo lépe, zatímco Japonsko kleslo a čínské benchmarkové indexy kolísaly. Akcie v pevninské Číně částečně umazaly počáteční ztráty, zatímco akcie v Hongkongu se příliš nezměnily. Také akcie v Austrálii se obchodovaly převážně beze změny.Údaje o čínské inflaci ukázaly, že spotřebitelské ceny v červenci meziročně poklesly o 0,3 %, což je méně než mediánová prognóza poklesu o 0,4 %. Ceny výrobců klesly o 4,4 %, což je více, než se předpokládalo. Čínská měna rozšířila zisky, částečně díky silnějšímu než očekávanému fixingu jüanu. Australský a novozélandský dolar se spolu s jüanem posunuly výše, zatímco zelená bankovka byla mírně slabší.„Čína je v deflaci, to je jisté, otázkou je, na jak dlouho.“ Robin Xing, hlavní ekonom Morgan Stanley pro Čínu, v rozhovoru pro televizi Bloomberg. „Záleží na tvůrcích politiky, jak zareagují.“Poklesy čínských akcií následovaly po úterním poklesu čínských akcií kótovaných na burze v USA o 2,4 % po větším propadu obchodu, než se předpokládalo. Problémy společnosti Country Garden, kdysi největšího čínského developera, přispívají k chmurné náladě a její akcie klesly až o 8,9 %.Futures na americké akcie v Asii vzrostly poté, co akcie v úterý snížily ztráty, když se po poklesu způsobeném obavami o finanční systém a ekonomiku objevili kupci.Výnosy státních dluhopisů klesly napříč křivkou a prodloužily tak úterní rally, které pomohla dobře přijatá aukce tříletých dluhopisů. Výnosy australských a novozélandských desetiletých dluhopisů se rovněž snížily.Pokles akcií na Wall Street se v odpoledním obchodování zmírnil, přičemž index S&P 500 skončil o 0,4 % níže. Společnost Apple Inc. zastavila svou nejdelší letošní sérii ztrát. Společnost Eli Lilly & Co. vedla zisky zdravotnických společností poté, co prodeje jejího léku na hubnutí překonaly očekávání a nová studie zvýšila naději, že by její lék mohl prospívat i srdečním chorobám. Banky klesly, když agentura Moody’s Investors Service snížila rating deseti malých a středně velkých amerických věřitelů a uvedla, že možná učiní totéž u několika velkých firem.Podle Chrise Montagua, stratéga společnosti Citigroup Inc, nedávný „spořádaný“ ústup amerických akcií snížil riziko chaotického výprodeje a omezil část krátkodobého pozičního rizika, které investory znepokojovalo.Po závěrečném zvonění přišla zpráva, že společnost ESPN patřící Walt Disney Co. podepsala dlouhodobé exkluzivní partnerství pro sportovní sázky se společností Penn Entertainment Inc, provozovatelem regionálních kasin. Akcie společnosti WeWork Inc. klesly po skončení obchodování o 25 % poté, co společnost uvedla, že existují „zásadní pochybnosti“ o její schopnosti pokračovat v činnosti, a to s odkazem na trvalé ztráty a zrušené členství v jejích kancelářských prostorách.Výnosy desetiletých státních dluhopisů během asijského obchodování klesly na úroveň kolem 4 %. Úterní prodej tříletých dluhopisů v hodnotě 42 miliard USD přinesl nižší než očekávaný výnos, což je známkou toho, že poptávka byla silnější, než se předpokládalo.Jen několik dní před klíčovou zprávou o inflaci se investoři také probírali výroky představitelů centrálních bank.Prezident Fed Bank of Philadelphia Patrick Harker uvedl, že centrální banka může být schopna přestat zvyšovat sazby, pokud nedojde k žádnému překvapení v ekonomice, ačkoli sazby by musely zůstat na současné zvýšené úrovni po nějakou dobu. Harker také poznamenal, že „někdy pravděpodobně v příštím roce začneme úrokové sazby snižovat“. Jeho richmondský protějšek Thomas Barkin tvrdil, že je příliš brzy na to, aby se dalo říci, zda by bylo vhodné další zvýšení v září.Ropa po úterním oživení ve středu klesla, protože ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj prohlásil, že jeho země podnikne odvetné kroky, pokud bude Rusko nadále blokovat její přístavy. Měď – barometr světové ekonomiky – klesla kvůli neuspokojivým údajům o čínském obchodu.Klíčové události tohoto týdne: Čína CPI, PPI, středa Rozhodnutí o úrokových sazbách v Indii, čtvrtek Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, CPI, čtvrtek Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic s předtočenými poznámkami pro webinář o zaměstnanosti, čtvrtek Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, PPI, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly ve 14:02 tokijského času o 0,1 %. S&P 500 klesl o 0,4 % Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 klesl o 0,9 % Japonský Topix klesl o 0,3 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,1 %. Shanghai Composite klesl o 0,4 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,9 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0968 USD Japonský jen vzrostl o 0,1 % na 143,19 za dolar. Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 7,2219 za dolar Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6554 USD Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,8 % na 29 752,32 USD Ether klesl o 0,4 % na 1 855,65 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 4,01 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 2,5 bazického bodu na 0,580 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o tři bazické body na 3,99 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 82,78 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 1 930,25 USD za unci.