Čínské technologie táhnou asijské akcie dolů, dolar je stabilní

Poklesy přišly v době, kdy investoři zpracovávali řadu zpráv zaměřených na Čínu. Země umožní vládám na úrovni provincií získávat peníze na splácení dluhu finančních nástrojů místní samosprávy, čímž pomůže řešit hrozbu pro finanční stabilitu.

Americký prezident Joe Biden označil ekonomické problémy Číny za „tikající časovanou bombu“ a problémová developerská společnost Country Garden Holdings Co. uvedla, že očekává, že za první pololetí letošního roku vykáže mnohamiliardovou ztrátu. Poklesy společnosti způsobily, že index čínských developerů má nakročeno k nejhoršímu týdnu od října.

Australské akcie klesly, zatímco jihokorejské akcie smazaly počáteční nárůst. Futures na americké akcie se po dřívějším růstu nezměnily. Index S&P 500 ve čtvrtek uzavřel beze změny, zatímco Nasdaq 100 přidal 0,2 %.

Obchodníci budou ostražitě sledovat kurz jenu a klíčovou úroveň 145 vůči dolaru, přičemž k volatilitě může přispět svátek v Tokiu, protože objem obchodů se ztenčí. Přetrvávající široký rozdíl ve výnosech mezi Japonskem a USA udržuje jen slabý a na dohled od úrovní, které loni vyvolaly intervenci ministerstva financí.

Údaje o inflaci v USA zveřejněné ve čtvrtek byly v zásadě v souladu s očekáváním. Jádrový ukazatel, který nezahrnuje potraviny a energie, zaznamenal nejmenší zpětný nárůst za více než dva roky, což poskytlo podporu rizikovým aktivům. Přesto prezidentka Francisca Mary Dalyová řekla pro Yahoo! Finance, že centrální banka má stále „více práce“ v boji proti rostoucím cenám.

Komentáře Dalyové zatížily státní dluhopisy a dále zhoršily náladu poté, co dlouhodobější americké výnosy vzrostly po slabé aukci 30letých dluhopisů. Aukce v hodnotě 23 miliard dolarů byla oceněna nejvyšším kurzem od roku 2011.

„Objevují se argumenty pro to, aby Fed v září ponechal úrokové sazby beze změny,“ uvedla Seema Shahová, hlavní globální stratég společnosti Principal Asset Management. „Inflace se sice vyvíjí správným směrem, ale její stále zvýšená úroveň naznačuje, že Fed je od snížení sazeb poněkud vzdálen.“

V měnách se Bloomberg Dollar Spot Index po čtvrtečním růstu nezměnil. Zelená bankovka má za sebou čtvrtý týden zisků, což je nejdelší taková série od února. Mezitím pokračující oslabování australského dolaru začíná zvyšovat obavy z inflace.

„Náš názor, že růst USD je pravděpodobně omezený, stále platí,“ uvedl Christopher Wong, devizový stratég společnosti Oversea Chinese Banking Corp. Bod zlomu „by mohl nastat, až se tržní narativ přesune do obchodování s dalším snižováním sazeb. A to může být až za několik měsíců, v závislosti na tom, jak se budou vyvíjet údaje,“ dodal Wong.

Dvouleté výnosy, které jsou citlivější na blížící se kroky Fedu, zvrátily dřívější pokles. Výnosy australských a novozélandských dluhopisů během asijského obchodování vzrostly. Obchodování s hotovostními státními dluhopisy v Asii a japonskými akciemi je v pátek uzavřeno kvůli státnímu svátku v Japonsku.

V komoditním sektoru se sedmitýdenní rally ropy – tažená rostoucími náznaky utahování trhu – zastavila, protože dalšímu růstu bránily technické překážky. Evropský zemní plyn po největším skoku za posledních 17 měsíců klesl, protože ceny ovlivňují obavy z možných stávek v hlavních exportních zařízeních v Austrálii.

Klíčové události tohoto týdne:

Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek
Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, index cen výrobců, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se ve 13:46 tokijského času příliš nezměnily. S&P 500 se změnil jen málo
Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 %
Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %.
Hongkongský Hang Seng klesl o 0,6 %.
Shanghai Composite klesl o 1,2 %
Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,5 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0988 USD
Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 144,68 za dolar.
Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2421 za dolar.

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,1 % na 29 385,17 USD.
Ether klesl o 0,1 % na 1 845,9 USD

Dluhopisy

Australský desetiletý výnos se zvýšil o sedm bazických bodů na 4,11 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 82,69 USD za barel.
Spotové zlato se příliš nezměnilo

Akciové indexy pevninské Číny a Hongkongu klesly, přičemž technologický index Hang Seng se snížil až o 2,5 %. Kromě jednoho klesly všechny z 30 členů indexu, přičemž jediným vítězem byla společnost Alibaba Group Holding Ltd. poté, co ve svých posledních čtvrtletních výsledcích překonala odhady tržeb.Poklesy přišly v době, kdy investoři zpracovávali řadu zpráv zaměřených na Čínu. Země umožní vládám na úrovni provincií získávat peníze na splácení dluhu finančních nástrojů místní samosprávy, čímž pomůže řešit hrozbu pro finanční stabilitu.Americký prezident Joe Biden označil ekonomické problémy Číny za „tikající časovanou bombu“ a problémová developerská společnost Country Garden Holdings Co. uvedla, že očekává, že za první pololetí letošního roku vykáže mnohamiliardovou ztrátu. Poklesy společnosti způsobily, že index čínských developerů má nakročeno k nejhoršímu týdnu od října.Australské akcie klesly, zatímco jihokorejské akcie smazaly počáteční nárůst. Futures na americké akcie se po dřívějším růstu nezměnily. Index S&P 500 ve čtvrtek uzavřel beze změny, zatímco Nasdaq 100 přidal 0,2 %.Obchodníci budou ostražitě sledovat kurz jenu a klíčovou úroveň 145 vůči dolaru, přičemž k volatilitě může přispět svátek v Tokiu, protože objem obchodů se ztenčí. Přetrvávající široký rozdíl ve výnosech mezi Japonskem a USA udržuje jen slabý a na dohled od úrovní, které loni vyvolaly intervenci ministerstva financí.Údaje o inflaci v USA zveřejněné ve čtvrtek byly v zásadě v souladu s očekáváním. Jádrový ukazatel, který nezahrnuje potraviny a energie, zaznamenal nejmenší zpětný nárůst za více než dva roky, což poskytlo podporu rizikovým aktivům. Přesto prezidentka Francisca Mary Dalyová řekla pro Yahoo! Finance, že centrální banka má stále „více práce“ v boji proti rostoucím cenám.Komentáře Dalyové zatížily státní dluhopisy a dále zhoršily náladu poté, co dlouhodobější americké výnosy vzrostly po slabé aukci 30letých dluhopisů. Aukce v hodnotě 23 miliard dolarů byla oceněna nejvyšším kurzem od roku 2011.„Objevují se argumenty pro to, aby Fed v září ponechal úrokové sazby beze změny,“ uvedla Seema Shahová, hlavní globální stratég společnosti Principal Asset Management. „Inflace se sice vyvíjí správným směrem, ale její stále zvýšená úroveň naznačuje, že Fed je od snížení sazeb poněkud vzdálen.“V měnách se Bloomberg Dollar Spot Index po čtvrtečním růstu nezměnil. Zelená bankovka má za sebou čtvrtý týden zisků, což je nejdelší taková série od února. Mezitím pokračující oslabování australského dolaru začíná zvyšovat obavy z inflace.„Náš názor, že růst USD je pravděpodobně omezený, stále platí,“ uvedl Christopher Wong, devizový stratég společnosti Oversea Chinese Banking Corp. Bod zlomu „by mohl nastat, až se tržní narativ přesune do obchodování s dalším snižováním sazeb. A to může být až za několik měsíců, v závislosti na tom, jak se budou vyvíjet údaje,“ dodal Wong.Dvouleté výnosy, které jsou citlivější na blížící se kroky Fedu, zvrátily dřívější pokles. Výnosy australských a novozélandských dluhopisů během asijského obchodování vzrostly. Obchodování s hotovostními státními dluhopisy v Asii a japonskými akciemi je v pátek uzavřeno kvůli státnímu svátku v Japonsku.V komoditním sektoru se sedmitýdenní rally ropy – tažená rostoucími náznaky utahování trhu – zastavila, protože dalšímu růstu bránily technické překážky. Evropský zemní plyn po největším skoku za posledních 17 měsíců klesl, protože ceny ovlivňují obavy z možných stávek v hlavních exportních zařízeních v Austrálii.Klíčové události tohoto týdne: Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, index cen výrobců, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 se ve 13:46 tokijského času příliš nezměnily. S&P 500 se změnil jen málo Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 % Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,6 %. Shanghai Composite klesl o 1,2 % Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,5 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0988 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 144,68 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2421 za dolar. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,1 % na 29 385,17 USD. Ether klesl o 0,1 % na 1 845,9 USD Dluhopisy Australský desetiletý výnos se zvýšil o sedm bazických bodů na 4,11 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 82,69 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo