Důvodem růstu je především humbuk kolem umělé inteligence, přičemž různí kulturní komentátoři předpovídají, že dopad této technologie by mohl být stejně velký jako dopad průmyslové revoluce.
Ne všichni jsou však tak hyperboličtí. Na Wall Street se ozývají hlasy, že nyní vstupujeme do bubliny poháněné umělou inteligencí, a někteří významní pozorovatelé trhu tvrdí, že rally nemusí být udržitelná, a zároveň nastiňují medvědí výhled pro trhy.
Pokud však vstupujeme do bubliny, pak by toho měli investoři podle minulého doporučení jedné investiční legendy využít. „Když vidím, že se tvoří bublina, vrhám se do nákupu a přilévám olej do ohně,“ zní jeden ze známých citátů George Sorose. „To není iracionální.“
Soros je jedním z velikánů Wall Street všech dob a jedním z nejúspěšnějších manažerů hedgeových fondů vůbec s osobním jměním ~6,7 miliardy dolarů, takže se vždy vyplatí podívat se, do čeho právě nakládá.
Zdroj: Bloomberg
A přesně to jsme udělali – ponořili jsme se do několika akcií, na které v poslední době vsadil své peníze. Pomocí databáze jsme zjistili, co na to říká analytická komunita, a zjistili jsme, že každý z tickerů se může pochlubit ratingem Buy a značným potenciálem růstu. Pojďme se na ně podívat blíže.
Aercap Holdings (AER)
Na prvním místě našeho seznamu podporovaného Sorosem je společnost AerCap Holdings, významný hráč v globálním odvětví leteckého leasingu. Společnost se specializuje na leasing letadel a služby správy letadlového parku a může se pochlubit rozsáhlým a rozmanitým portfoliem, přičemž obsluhuje širokou škálu leteckých společností po celém světě, včetně společností Etihad, Emirates, El Al a mnoha dalších. Představu o její velikosti dávají některá čísla: společnost vlastní 1 733 letadel, více než 300 vrtulníků a přibližně 1 000 motorů, což z ní činí jednu z největších světových firem zabývajících se leasingem letadel.
Je to hodnotová nabídka, která společnosti velmi dobře posloužila v nedávno zveřejněném tisku za 2. čtvrtletí. Tržby meziročně vzrostly o 15 % na 1,92 miliardy dolarů a zároveň překonaly očekávání Wall Street o 110 milionů dolarů. Upravený čistý zisk za toto období dosáhl 596 milionů dolarů, což představuje 2,56 dolaru na akcii a překonává prognózy prognostiků o 0,50 dolaru.
Zdroj: Getty Images
Při pohledu do budoucna společnost zvýšila svůj celoroční výhled upraveného zisku na akcii na rok 2023 do rozmezí 8,50 – 9,00 USD (oproti předchozím 7,00 – 7,50 USD) a v rámci pro investory příjemného kroku schválila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 500 milionů USD.
Soros si nechtěl nechat ujít příležitost. Během druhého čtvrtletí pořídil 305 824 akcií, čímž jeho hedgeový fond posílil svůj holding o 58 %. Celková pozice fondu v AER nyní činí 841 249 akcií a její hodnota dosahuje 51 milionů dolarů.
Tento pozitivní postoj potvrzuje také analytička Goldman Sachs Catherine O’Brienová. S odvoláním na zveřejněné výsledky za 2. čtvrtletí je analytička nadále přesvědčena o budoucích vyhlídkách společnosti.
„Výsledky za červnové čtvrtletí zahrnovaly pozitivní aktualizace faktorů, které podporují naše hodnocení Buy a poukazují na pokračující silnou poptávku po leteckých aktivech,“ uvedla O’Brienová. „Za prvé, společnost dosáhla rekordních zisků… Za druhé, základní výnos z pronájmu portfolia společnosti se nadále pomalu, ale stabilně zlepšuje a v červnovém čtvrtletí dosáhl 11,2 % oproti 11,1 % v březnovém čtvrtletí a 10,9 % v prosincovém čtvrtletí 2022. Připomínáme, že v každém čtvrtletí se obrátí jen malé procento flotily, takže pokračující zlepšování výnosnosti portfolia pravděpodobně vypovídá o větší míře změny přírůstkových leasingových sazeb.“
Toto hodnocení Buy je podpořeno cílovou cenou 86 USD, což naznačuje, že akcie mají prostor pro růst o ~42 % v nadcházejícím roce.
Celkově se společnosti AER dostává jednomyslné podpory analytiků Wall Street. Všech 6 nedávných hodnocení je pozitivních, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Průměrná cílová cena 80,50 USD znamená 12měsíční zhodnocení akcií o ~33 %.
RenaissanceRe Holdings (RNR)
Soros je známý mnoha citáty, jedním z nich je, že „dobré investování je nudné“. Není známo, zda měl při tomto výroku na mysli přímo pojišťovnictví, nicméně naše další Sorosem podporovaná společnost působí v oblasti méně vhodné pro hledače vzrušení.
RenaissanceRe Holdings, často označovaná jako RenRe, je zajišťovací a pojišťovací společnost známá jako lídr v oblasti zajištění proti přírodním katastrofám (nat-cat). Zajištění proti přírodním katastrofám označuje praxi zajištění rizik spojených s přírodními katastrofami, jako jsou hurikány, zemětřesení, záplavy a další katastrofické události.
Zdroj: Getty Images
RenRe si získala pověst odborníka v oblasti posuzování a řízení těchto rizik tím, že poskytuje zajištění jiným pojišťovnám, které chtějí snížit svou expozici vůči těmto typům událostí. Přenesením části rizika na RenRe výměnou za platby pojistného mohou tyto pojišťovny lépe řídit svůj celkový rizikový profil a finanční stabilitu.
Společnost zaznamenala ve druhém čtvrtletí výrazný nárůst čistých výnosů z investic, které dosáhly 292,7 milionu USD. Tato částka odráží 173% nárůst ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. RenRe také zaznamenala třetí čtvrtletí v řadě anualizovanou provozní návratnost průměrného kmenového kapitálu, která přesáhla 28 %. Celkově lze říci, že upravený zisk na akcii ve výši 8,79 USD překonal prognózu o 1,39 USD.
Odrazem nové Sorosovy pozice je, že jeho fond ve druhém čtvrtletí stáhl 186 648 akcií RNR. Ty mají při současné tržní ceně hodnotu něco málo přes 33 milionů dolarů.
Během 2. čtvrtletí společnost také oznámila, že kupuje od AIG společnost Validus Re za 3 miliardy dolarů, což je součástí snahy RenRe stát se globální zajišťovnou majetku a úrazů v první pětce.
Tato akvizice informuje Elyse Greenspanovou z Wells Fargo o pozitivní tezi pro společnost. Pětihvězdičková analytička píše: „Domníváme se, že společnost Ren má předpoklady k tomu, aby i nadále generovala vysoké výnosy, zejména pokud bude rok se ztrátami z hurikánů normální nebo nižší než normální. Dále pak přinese akreční transakci Validus Re, která by možná mohla být akreční více, než se očekávalo, protože portfolio Validus Re letos zaznamenalo dobrý růst, zatímco Ren stanovil svá očekávání s využitím pojistného základu pro rok 2022.“
Tyto komentáře podporují Greenspanové rating Overweight (tj. Buy) pro RNR, zatímco její cílová cena 263 USD naznačuje, že v příštím roce by mohly být očekávány výnosy ve výši ~48 %.
Celkově se k Greenspanové v býčím táboře připojili další 4 analytici a po přidání 2 analytiků, kteří se rozhodli pro nákup, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie jsou aktuálně oceněny na 177,77 USD a průměrná cílová cena 250,33 USD naznačuje, že má před sebou ~41% růst.
Důvodem růstu je především humbuk kolem umělé inteligence, přičemž různí kulturní komentátoři předpovídají, že dopad této technologie by mohl být stejně velký jako dopad průmyslové revoluce.Ne všichni jsou však tak hyperboličtí. Na Wall Street se ozývají hlasy, že nyní vstupujeme do bubliny poháněné umělou inteligencí, a někteří významní pozorovatelé trhu tvrdí, že rally nemusí být udržitelná, a zároveň nastiňují medvědí výhled pro trhy.Pokud však vstupujeme do bubliny, pak by toho měli investoři podle minulého doporučení jedné investiční legendy využít. „Když vidím, že se tvoří bublina, vrhám se do nákupu a přilévám olej do ohně,“ zní jeden ze známých citátů George Sorose. „To není iracionální.“Soros je jedním z velikánů Wall Street všech dob a jedním z nejúspěšnějších manažerů hedgeových fondů vůbec s osobním jměním ~6,7 miliardy dolarů, takže se vždy vyplatí podívat se, do čeho právě nakládá.A přesně to jsme udělali – ponořili jsme se do několika akcií, na které v poslední době vsadil své peníze. Pomocí databáze jsme zjistili, co na to říká analytická komunita, a zjistili jsme, že každý z tickerů se může pochlubit ratingem Buy a značným potenciálem růstu. Pojďme se na ně podívat blíže.Aercap Holdings Na prvním místě našeho seznamu podporovaného Sorosem je společnost AerCap Holdings, významný hráč v globálním odvětví leteckého leasingu. Společnost se specializuje na leasing letadel a služby správy letadlového parku a může se pochlubit rozsáhlým a rozmanitým portfoliem, přičemž obsluhuje širokou škálu leteckých společností po celém světě, včetně společností Etihad, Emirates, El Al a mnoha dalších. Představu o její velikosti dávají některá čísla: společnost vlastní 1 733 letadel, více než 300 vrtulníků a přibližně 1 000 motorů, což z ní činí jednu z největších světových firem zabývajících se leasingem letadel.Chcete využít této příležitosti?Je to hodnotová nabídka, která společnosti velmi dobře posloužila v nedávno zveřejněném tisku za 2. čtvrtletí. Tržby meziročně vzrostly o 15 % na 1,92 miliardy dolarů a zároveň překonaly očekávání Wall Street o 110 milionů dolarů. Upravený čistý zisk za toto období dosáhl 596 milionů dolarů, což představuje 2,56 dolaru na akcii a překonává prognózy prognostiků o 0,50 dolaru.Při pohledu do budoucna společnost zvýšila svůj celoroční výhled upraveného zisku na akcii na rok 2023 do rozmezí 8,50 – 9,00 USD a v rámci pro investory příjemného kroku schválila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 500 milionů USD.Soros si nechtěl nechat ujít příležitost. Během druhého čtvrtletí pořídil 305 824 akcií, čímž jeho hedgeový fond posílil svůj holding o 58 %. Celková pozice fondu v AER nyní činí 841 249 akcií a její hodnota dosahuje 51 milionů dolarů.Tento pozitivní postoj potvrzuje také analytička Goldman Sachs Catherine O’Brienová. S odvoláním na zveřejněné výsledky za 2. čtvrtletí je analytička nadále přesvědčena o budoucích vyhlídkách společnosti.„Výsledky za červnové čtvrtletí zahrnovaly pozitivní aktualizace faktorů, které podporují naše hodnocení Buy a poukazují na pokračující silnou poptávku po leteckých aktivech,“ uvedla O’Brienová. „Za prvé, společnost dosáhla rekordních zisků… Za druhé, základní výnos z pronájmu portfolia společnosti se nadále pomalu, ale stabilně zlepšuje a v červnovém čtvrtletí dosáhl 11,2 % oproti 11,1 % v březnovém čtvrtletí a 10,9 % v prosincovém čtvrtletí 2022. Připomínáme, že v každém čtvrtletí se obrátí jen malé procento flotily, takže pokračující zlepšování výnosnosti portfolia pravděpodobně vypovídá o větší míře změny přírůstkových leasingových sazeb.“Toto hodnocení Buy je podpořeno cílovou cenou 86 USD, což naznačuje, že akcie mají prostor pro růst o ~42 % v nadcházejícím roce. Celkově se společnosti AER dostává jednomyslné podpory analytiků Wall Street. Všech 6 nedávných hodnocení je pozitivních, takže konsenzuální názor zde zní Strong Buy. Průměrná cílová cena 80,50 USD znamená 12měsíční zhodnocení akcií o ~33 %.RenaissanceRe Holdings Soros je známý mnoha citáty, jedním z nich je, že „dobré investování je nudné“. Není známo, zda měl při tomto výroku na mysli přímo pojišťovnictví, nicméně naše další Sorosem podporovaná společnost působí v oblasti méně vhodné pro hledače vzrušení.RenaissanceRe Holdings, často označovaná jako RenRe, je zajišťovací a pojišťovací společnost známá jako lídr v oblasti zajištění proti přírodním katastrofám . Zajištění proti přírodním katastrofám označuje praxi zajištění rizik spojených s přírodními katastrofami, jako jsou hurikány, zemětřesení, záplavy a další katastrofické události.RenRe si získala pověst odborníka v oblasti posuzování a řízení těchto rizik tím, že poskytuje zajištění jiným pojišťovnám, které chtějí snížit svou expozici vůči těmto typům událostí. Přenesením části rizika na RenRe výměnou za platby pojistného mohou tyto pojišťovny lépe řídit svůj celkový rizikový profil a finanční stabilitu.Společnost zaznamenala ve druhém čtvrtletí výrazný nárůst čistých výnosů z investic, které dosáhly 292,7 milionu USD. Tato částka odráží 173% nárůst ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. RenRe také zaznamenala třetí čtvrtletí v řadě anualizovanou provozní návratnost průměrného kmenového kapitálu, která přesáhla 28 %. Celkově lze říci, že upravený zisk na akcii ve výši 8,79 USD překonal prognózu o 1,39 USD.Odrazem nové Sorosovy pozice je, že jeho fond ve druhém čtvrtletí stáhl 186 648 akcií RNR. Ty mají při současné tržní ceně hodnotu něco málo přes 33 milionů dolarů.Během 2. čtvrtletí společnost také oznámila, že kupuje od AIG společnost Validus Re za 3 miliardy dolarů, což je součástí snahy RenRe stát se globální zajišťovnou majetku a úrazů v první pětce.Tato akvizice informuje Elyse Greenspanovou z Wells Fargo o pozitivní tezi pro společnost. Pětihvězdičková analytička píše: „Domníváme se, že společnost Ren má předpoklady k tomu, aby i nadále generovala vysoké výnosy, zejména pokud bude rok se ztrátami z hurikánů normální nebo nižší než normální. Dále pak přinese akreční transakci Validus Re, která by možná mohla být akreční více, než se očekávalo, protože portfolio Validus Re letos zaznamenalo dobrý růst, zatímco Ren stanovil svá očekávání s využitím pojistného základu pro rok 2022.“Tyto komentáře podporují Greenspanové rating Overweight pro RNR, zatímco její cílová cena 263 USD naznačuje, že v příštím roce by mohly být očekávány výnosy ve výši ~48 %. Celkově se k Greenspanové v býčím táboře připojili další 4 analytici a po přidání 2 analytiků, kteří se rozhodli pro nákup, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie jsou aktuálně oceněny na 177,77 USD a průměrná cílová cena 250,33 USD naznačuje, že má před sebou ~41% růst.
$131.01
