Investiční pohled na akcie společností Oddity Tech a Pharvaris NV

Společnost KeyBanc se domnívá, že nově zveřejněné akcie izraelských kosmetických firem jsou v oblasti zdravotnických technologií podhodnocené Investoři přehlížejí společnost Oddity Tech Ltd. (ODD), která je podle KeyBanc připravena stát se lídrem na rostoucím trhu digitální krásy a wellness. Analytik Scott Schoenhaus zahájil pokrytí izraelské kosmetické společnosti s ratingem overweight a přiřadil cílovou cenu 60 USD, což naznačuje, že akcie mohou v příštích 12 měsících posílit o více než 29 %. "ODD je podle našeho názoru v počáteční fázi svého růstového příběhu, přičemž krátkodobý vítr v zádech jí přináší pokračující narušování koncových trhů v oblasti krásy a wellness, ale i dlouhodobější růstové příležitosti, které lze využít vzhledem k její jedinečné, diferencované technologii," napsal Schoenhaus v pondělní zprávě. Podle KeyBanc povede využití "vznikající hyperspektrální technologie" a biotechnologického aktiva, které společnost vlastní - obojí je poháněno umělou inteligencí - k novým kosmetickým a wellness procedurám. Oddity, platforma pro přímý prodej spotřebitelům známá svými značkami Il Makiage a Spoiled Child, investovala v dubnu více než 100 milionů dolarů do akvizice biotechnologického startupu Revela, který bude využívat objevování molekul na základě umělé inteligence k cílení na bolestivé body kosmetiky, jako je vypadávání vlasů a stárnutí. "Vidíme velké potenciální příležitosti pro využití těchto aktiv pro akutnější péči v dermatologii (na léčbu akné se zaměří chystané uvedení třetí značky v roce 2025), jako jsou ekzémy, lupénka, screening melanomu atd. které by mohly být nasazeny a které jsou z našeho jedinečného pohledu na trhu zdravotnických technologií nedoceněny," uvedl analytik. Tržby společnosti Oddity rostly v posledních třech letech zhruba 43% složenou roční mírou růstu, a to díky online, digitálnímu prodeji, který stále představuje pouze 21 % celkového trhu, a expanzi stávajících značek s cílem zvýšit podíl na trhu a zavedení nových značek v růstových oblastech, uvedla KeyBanc. Starší značka Oddity Il Makiage tvoří přibližně 2 % celkového trhu s kosmetickými produkty, uvádí se v poznámce. Společnost Oddity vstoupila na burzu v červenci za 35 USD za akcii v rámci IPO vedeného bankami Goldman Sachs, Morgan Stanley a Allen & Co., přičemž v první den obchodování vzrostla o 36 % a její současná tržní hodnota činí 2,6 miliardy USD. Morgan Stanley tvrdí, že tato podceňovaná biotechnologická akcie může vzrůst o více než 80 % Podle společnosti Morgan Stanley by se investoři měli zaměřit na akcie společnosti Pharvaris NV (PHVS) a očekávat výrazné zisky. Analytik Maxwell Skor zvýšil váhu této biotechnologické akcie na overweight z equal weight a zvýšil cílovou cenu o 24 USD na 34 USD. Tato prognóza znamená, že akcie mohou v příštích 12 měsících posílit o 84,5 %. "Domníváme se, že společnost Pharvaris je připravena poskytnout první perorální terapii pro léčbu hereditárního angioedému (HAE) na vyžádání, což je podpořeno pozitivními údaji z Ph2 RAPIDe-1 (zde) a zrušením pozastavení klinické léčby ze strany FDA," napsal Skor v úterní zprávě. "Vidíme životaschopnou tržní příležitost s ondemand a krátkodobou profylaktickou léčbou." Pharvaris je společnost v klinické fázi vývoje perorální léčby antagonisty B2 receptorů, jako je deucrictibant, k léčbě a prevenci záchvatů dědičného angioedému. Deucrictibant je podle společnosti jediným lékem svého druhu, který je v současné době v klinickém vývoji. HAE, což je vzácná genetická porucha, která zahrnuje opakované a závažné otoky různých částí těla, je rostoucí trh, jehož celosvětový prodej by měl do roku 2030 dosáhnout více než 4,5 miliardy dolarů. Trh je podle sdělení rozdělen na léčbu na vyžádání a rostoucí profylaktický segment. Společnost Skor se domnívá, že deucrictibant má v prvních klinických studiích lepší bezpečnostní profil než v současnosti dominantní léčba této poruchy, Orladeyo. Tento lék "může být potenciálně nejlepší ve své třídě a do roku 2035 získat značný podíl jak na trhu on-demand (~45% penetrace), tak na trhu profylaktické léčby (~25% penetrace)," napsal Skor. Odhaduje, že v roce 2035 dosáhne deucrictibant upravených špičkových tržeb ve výši přibližně 840 milionů USD. Rozhodnutí úřadu FDA zrušit pozastavení klinické léčby deucrictibantu pro léčbu HAE na vyžádání naznačuje rostoucí důvěru v bezpečnostní profil léku, uvedl Skor. Poznamenal však, že klinické pozastavení profylaktické léčby ze strany FDA zůstává "klíčovým převisem" a že vedení společnosti má do roku 2023 předložit neklinické údaje. Akcie společnosti si letos připsaly více než 63 %.