Podle senior portfolio manažera společnosti Neuberger BermanSandyho Pomeroye, který spravuje fond Neuberger Berman Equity Income Fund (NBHAX), však mohou o něco přijít, pokud dividendové akcie zcela obcházejí.
„Dividendovým akciím dividendy rostou, kdežto u státních dluhopisů dostanete jeden kupon, máte kupon po dobu trvání dluhopisu a to je vše,“ řekl Pomeroy v pátečním rozhovoru v pořadu „Squawk on the Street“.
„Takže když se zamyslíte nad tím, co vám může dluhopis s výnosem 4 % přinést po dobu pěti let, pokud najdete dividendovou akcii, která vyplácí 3 % a jejíž dividenda roste 10 % tempem, budete mít po dobu pěti let náskok,“ řekl Pomeroy. Kromě toho mají společnosti také cenovou sílu uprostřed inflace, dodal.
Pětileté státní dluhopisy v současné době vynášejí přibližně 4,36 %, zatímco desetileté mají výnos 4,23 %.
NBHAX TOP PODÍLY
TICKER
COMPANY
PORTOFLIO WEIGHT
DIVIDEND YIELD (8/18/23)
COP
ConocoPhillips
3.33%
1.70%
MRK
Merck & Co.
3.11%
2.70%
ETN
Eaton
2.83%
1.60%
AZN
AstraZeneca
2.80%
2.10%
AEM
Agnico Eagle Mines
2.70%
3.50%
CNP
CenterPoint Energy
2.67%
2.70%
RTX
RTX
2.55%
2.70%
WFC
Wells Fargo
2.46%
3.30%
NEE
NextEra Energy
2.38%
2.80%
TXN
Texas Instruments
2.37%
3%
Dále je zde potenciální zhodnocení podkladových akcií. Právě teď nebyly dividendové akcie tak levné od technologického boomu v 90. letech, uvedl Pomeroy.
„Pokračovaly ve skvělé dekádě. Dalších deset let byly nejvýkonnější a to by se podle nás mohlo opakovat,“ řekla.
Dividendové akcie v letošním roce nedosáhly dobrých výsledků: SPDR S&P Dividend ETF (SPYD) má podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -5 %. Pro srovnání, ETF SPDR S&P 500 (SPY) má celkový výnos téměř 15 %.
NBHAX má mezitím podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -0,9 %. Jeho nákladový poměr činí 1,07 %.
Hledání příležitostí Právě teď je největší příležitost v průmyslových podnicích, což je sektor s největší nadváhou ve fondu Neuberger Berman Equity Income Fund v porovnání s trhem, uvedl Pomeroy.
„Mají příležitost k růstu, hlavně na základě toho, že probíhá boom v oblasti infrastruktury – investuje se kvůli IRA [zákonu o snížení inflace] a také máme jen opravdu rozvrzanou infrastrukturu po celé této zemi, kterou je třeba obnovit,“ poznamenala.
Podle ní z tohoto boomu nejvíce profitují společnosti jako Caterpillar, Deere a Eaton. Společnost Deere (DE), která má dividendový výnos 1,3 %, v pátek před začátkem obchodování oznámila lepší zisk i tržby. Caterpillar má výnos 1,9 %, zatímco Eaton 1,6 %.
V rámci finančních společností si myslí, že The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) je nejlépe řízenou regionální bankou a je „opravdu levná“, přičemž akcie od začátku roku zlevnily o téměř 22 %. PNC má také 5% dividendový výnos.
„Vyplácí se nám vyčkávat, dokud se prostředí nezmění,“ řekla.
Vysoké výnosy z dluhopisů jsou pro investory do výnosů přínosem.
Podle senior portfolio manažera společnosti Neuberger Berman Sandyho Pomeroye, který spravuje fond Neuberger Berman Equity Income Fund (NBHAX), však mohou o něco přijít, pokud dividendové akcie zcela obcházejí.
"Dividendovým akciím dividendy rostou, kdežto u státních dluhopisů dostanete jeden kupon, máte kupon po dobu trvání dluhopisu a to je vše," řekl Pomeroy v pátečním rozhovoru v pořadu "Squawk on the Street".
"Takže když se zamyslíte nad tím, co vám může dluhopis s výnosem 4 % přinést po dobu pěti let, pokud najdete dividendovou akcii, která vyplácí 3 % a jejíž dividenda roste 10 % tempem, budete mít po dobu pěti let náskok," řekl Pomeroy. Kromě toho mají společnosti také cenovou sílu uprostřed inflace, dodal.
Pětileté státní dluhopisy v současné době vynášejí přibližně 4,36 %, zatímco desetileté mají výnos 4,23 %.
NBHAX TOP PODÍLY
TICKER COMPANY PORTOFLIO WEIGHT DIVIDEND YIELD (8/18/23) COPConocoPhillips3.33%1.70%MRKMerck & Co.3.11%2.70%ETNEaton2.83%1.60%AZNAstraZeneca2.80%2.10%AEMAgnico Eagle Mines2.70%3.50%CNPCenterPoint Energy2.67%2.70%RTXRTX2.55%2.70%WFCWells Fargo2.46%3.30%NEENextEra Energy2.38%2.80%TXNTexas Instruments2.37%3%
Dále je zde potenciální zhodnocení podkladových akcií. Právě teď nebyly dividendové akcie tak levné od technologického boomu v 90. letech, uvedl Pomeroy.
"Pokračovaly ve skvělé dekádě. Dalších deset let byly nejvýkonnější a to by se podle nás mohlo opakovat," řekla.
Dividendové akcie v letošním roce nedosáhly dobrých výsledků: SPDR S&P Dividend ETF (SPYD) má podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -5 %. Pro srovnání, ETF SPDR S&P 500 (SPY) má celkový výnos téměř 15 %.
NBHAX má mezitím podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -0,9 %. Jeho nákladový poměr činí 1,07 %.
Hledání příležitostíPrávě teď je největší příležitost v průmyslových podnicích, což je sektor s největší nadváhou ve fondu Neuberger Berman Equity Income Fund v porovnání s trhem, uvedl Pomeroy.
"Mají příležitost k růstu, hlavně na základě toho, že probíhá boom v oblasti infrastruktury - investuje se kvůli IRA [zákonu o snížení inflace] a také máme jen opravdu rozvrzanou infrastrukturu po celé této zemi, kterou je třeba obnovit," poznamenala.
Podle ní z tohoto boomu nejvíce profitují společnosti jako Caterpillar, Deere a Eaton. Společnost Deere (DE), která má dividendový výnos 1,3 %, v pátek před začátkem obchodování oznámila lepší zisk i tržby. Caterpillar má výnos 1,9 %, zatímco Eaton 1,6 %.
V rámci finančních společností si myslí, že The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) je nejlépe řízenou regionální bankou a je "opravdu levná", přičemž akcie od začátku roku zlevnily o téměř 22 %. PNC má také 5% dividendový výnos.
"Vyplácí se nám vyčkávat, dokud se prostředí nezmění," řekla.
Akcie společnosti Palantir se znovu dostávají do hledáčku investorů poté, co investiční banka William Blair zvýšila své hodnocení tohoto softwarového...
$16.24
