Podle senior portfolio manažera společnosti Neuberger BermanSandyho Pomeroye, který spravuje fond Neuberger Berman Equity Income Fund (NBHAX), však mohou o něco přijít, pokud dividendové akcie zcela obcházejí.
„Dividendovým akciím dividendy rostou, kdežto u státních dluhopisů dostanete jeden kupon, máte kupon po dobu trvání dluhopisu a to je vše,“ řekl Pomeroy v pátečním rozhovoru v pořadu „Squawk on the Street“.
„Takže když se zamyslíte nad tím, co vám může dluhopis s výnosem 4 % přinést po dobu pěti let, pokud najdete dividendovou akcii, která vyplácí 3 % a jejíž dividenda roste 10 % tempem, budete mít po dobu pěti let náskok,“ řekl Pomeroy. Kromě toho mají společnosti také cenovou sílu uprostřed inflace, dodal.
Pětileté státní dluhopisy v současné době vynášejí přibližně 4,36 %, zatímco desetileté mají výnos 4,23 %.
NBHAX TOP PODÍLY
TICKER
COMPANY
PORTOFLIO WEIGHT
DIVIDEND YIELD (8/18/23)
COP
ConocoPhillips
3.33%
1.70%
MRK
Merck & Co.
3.11%
2.70%
ETN
Eaton
2.83%
1.60%
AZN
AstraZeneca
2.80%
2.10%
AEM
Agnico Eagle Mines
2.70%
3.50%
CNP
CenterPoint Energy
2.67%
2.70%
RTX
RTX
2.55%
2.70%
WFC
Wells Fargo
2.46%
3.30%
NEE
NextEra Energy
2.38%
2.80%
TXN
Texas Instruments
2.37%
3%
Dále je zde potenciální zhodnocení podkladových akcií. Právě teď nebyly dividendové akcie tak levné od technologického boomu v 90. letech, uvedl Pomeroy.
„Pokračovaly ve skvělé dekádě. Dalších deset let byly nejvýkonnější a to by se podle nás mohlo opakovat,“ řekla.
Dividendové akcie v letošním roce nedosáhly dobrých výsledků: SPDR S&P Dividend ETF (SPYD) má podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -5 %. Pro srovnání, ETF SPDR S&P 500 (SPY) má celkový výnos téměř 15 %.
NBHAX má mezitím podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -0,9 %. Jeho nákladový poměr činí 1,07 %.
Hledání příležitostí Právě teď je největší příležitost v průmyslových podnicích, což je sektor s největší nadváhou ve fondu Neuberger Berman Equity Income Fund v porovnání s trhem, uvedl Pomeroy.
„Mají příležitost k růstu, hlavně na základě toho, že probíhá boom v oblasti infrastruktury – investuje se kvůli IRA [zákonu o snížení inflace] a také máme jen opravdu rozvrzanou infrastrukturu po celé této zemi, kterou je třeba obnovit,“ poznamenala.
Podle ní z tohoto boomu nejvíce profitují společnosti jako Caterpillar, Deere a Eaton. Společnost Deere (DE), která má dividendový výnos 1,3 %, v pátek před začátkem obchodování oznámila lepší zisk i tržby. Caterpillar má výnos 1,9 %, zatímco Eaton 1,6 %.
V rámci finančních společností si myslí, že The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) je nejlépe řízenou regionální bankou a je „opravdu levná“, přičemž akcie od začátku roku zlevnily o téměř 22 %. PNC má také 5% dividendový výnos.
„Vyplácí se nám vyčkávat, dokud se prostředí nezmění,“ řekla.
Podle senior portfolio manažera společnosti Neuberger Berman Sandyho Pomeroye, který spravuje fond Neuberger Berman Equity Income Fund , však mohou o něco přijít, pokud dividendové akcie zcela obcházejí.„Dividendovým akciím dividendy rostou, kdežto u státních dluhopisů dostanete jeden kupon, máte kupon po dobu trvání dluhopisu a to je vše,“ řekl Pomeroy v pátečním rozhovoru v pořadu „Squawk on the Street“.„Takže když se zamyslíte nad tím, co vám může dluhopis s výnosem 4 % přinést po dobu pěti let, pokud najdete dividendovou akcii, která vyplácí 3 % a jejíž dividenda roste 10 % tempem, budete mít po dobu pěti let náskok,“ řekl Pomeroy. Kromě toho mají společnosti také cenovou sílu uprostřed inflace, dodal.Pětileté státní dluhopisy v současné době vynášejí přibližně 4,36 %, zatímco desetileté mají výnos 4,23 %.NBHAX TOP PODÍLYTICKER COMPANY PORTOFLIO WEIGHT DIVIDEND YIELD COPConocoPhillips3.33%1.70%MRKMerck & Co.3.11%2.70%ETNEaton2.83%1.60%AZNAstraZeneca2.80%2.10%AEMAgnico Eagle Mines2.70%3.50%CNPCenterPoint Energy2.67%2.70%RTXRTX2.55%2.70%WFCWells Fargo2.46%3.30%NEENextEra Energy2.38%2.80%TXNTexas Instruments2.37%3%Dále je zde potenciální zhodnocení podkladových akcií. Právě teď nebyly dividendové akcie tak levné od technologického boomu v 90. letech, uvedl Pomeroy.„Pokračovaly ve skvělé dekádě. Dalších deset let byly nejvýkonnější a to by se podle nás mohlo opakovat,“ řekla.Dividendové akcie v letošním roce nedosáhly dobrých výsledků: SPDR S&P Dividend ETF má podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -5 %. Pro srovnání, ETF SPDR S&P 500 má celkový výnos téměř 15 %.NBHAX má mezitím podle FactSet v roce 2023 celkový výnos -0,9 %. Jeho nákladový poměr činí 1,07 %.Hledání příležitostíPrávě teď je největší příležitost v průmyslových podnicích, což je sektor s největší nadváhou ve fondu Neuberger Berman Equity Income Fund v porovnání s trhem, uvedl Pomeroy.„Mají příležitost k růstu, hlavně na základě toho, že probíhá boom v oblasti infrastruktury – investuje se kvůli IRA [zákonu o snížení inflace] a také máme jen opravdu rozvrzanou infrastrukturu po celé této zemi, kterou je třeba obnovit,“ poznamenala.Podle ní z tohoto boomu nejvíce profitují společnosti jako Caterpillar, Deere a Eaton. Společnost Deere , která má dividendový výnos 1,3 %, v pátek před začátkem obchodování oznámila lepší zisk i tržby. Caterpillar má výnos 1,9 %, zatímco Eaton 1,6 %.V rámci finančních společností si myslí, že The PNC Financial Services Group, Inc. je nejlépe řízenou regionální bankou a je „opravdu levná“, přičemž akcie od začátku roku zlevnily o téměř 22 %. PNC má také 5% dividendový výnos.„Vyplácí se nám vyčkávat, dokud se prostředí nezmění,“ řekla.
$13.70
