Powellův projev v Jackson Hole je před námi, společnost Affirm reportuje zisk

Akciové futures před Powellovými komentáři rostou. Jinde akcie skupiny Affirm, která nakupuje nyní a platí později, rostou díky lepším než očekávaným čtvrtletním výsledkům, zatímco Better prudce klesá po tržním debutu online poskytovatele hypoték po spojení s SPAC.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell by měl v pátek vystoupit s projevem na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole ve Wyomingu, přičemž obchodníci by rádi získali jakékoli informace o výhledu měnové politiky americké centrální banky.

Powellovy komentáře byly předznamenány prohlášeními tvůrců politiky z tohoto týdne, která zmírnila některé spekulace, že se Fed chystá ustoupit od dlouhodobé kampaně zvyšování úrokových sazeb.

Představitelé upozornili na obavy, že inflace – ústřední bod cyklu zpřísňování sazeb – zůstává navzdory nedávnému zpomalení tvrdohlavě vyšší než 2% cíl Fedu. Odolné údaje o maloobchodních tržbách a spotřebitelské důvěře také prohloubily obavy, že poptávka možná ještě nezpomaluje natolik, aby zkrotila růst cen.

Ve čtvrtek se počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti mírně snížily, ale držely se na úrovni naznačující robustní trh práce, zatímco nové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, které není určeno k obraně, tedy ukazatel podnikatelských investic, v červenci vzrostly o 0,1 %.

Situaci dále zkomplikovala středeční čísla, která ukázala, že růst podnikatelské aktivity byl nejslabší od února.

Bude pravděpodobně pečlivě sledováno, jak Powell tyto smíšené ekonomické údaje interpretuje a jak by mohly ovlivnit trajektorii sazeb Fedu.

Futures na americké akcie byly v pátek mírně vyšší, protože investoři očekávali Powellův projev.

Aktuálně se futures kontrakt na index S&P 500 přidal 9 bodů, tj. 0,2 %, futures na index Dow získal 72 bodů, tj. 0,2 %, a futures na index Nasdaq 100 vzrostl o 7 bodů, tj. 0,05 %.

Hlavní indexy na Wall Street v předchozí seanci klesly poté, co prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová řekla listu Financial Times, že k potlačení inflace může být zapotřebí další zvýšení úrokových sazeb, což podpořilo očekávání, že náklady na půjčky mohou zůstat vyšší po delší dobu.

Komentáře Collinsové vyvážily počáteční nadšení z výsledků výrobce čipů Nvidia (NASDAQ:NVDA), který vykázal tržby za druhé čtvrtletí, jež překonaly vysoká očekávání díky prudce rostoucí poptávce po aplikacích generativní umělé inteligence.

Akcie společnosti Affirm (NASDAQ:AFRM) v pátek v předobchodní fázi prudce vzrostly poté, co firma Buy Now Pay Later zaznamenala skokový nárůst transakcí na svých platformách, který překonal odhady analytiků.

Výsledky ztrátové firmy podpořily nové dohody s cestovními společnostmi Booking.com (NASDAQ:BKNG) a Cathay Pacific (HK:0293), jejichž cílem bylo zachytit boom spotřebitelské poptávky po zážitcích po skončení COVID. Společnost Affirm však uvedla, že rok 2023 byl přesto „náročný“, neboť čelila zpomalení online nakupování po pandemii, stejně jako změně vkusu zákazníků a zvýšeným úrokovým sazbám.

Hrubá hodnota zboží (GMV) – celkový dolarový ukazatel všech transakcí společnosti Affirm – vzrostla ve čtvrtletí, které skončilo 30. června, o 25 % na 5,5 miliardy USD, čímž překonala konsenzuální odhady agentury Bloomberg ve výši 5,3 miliardy USD. Tržby se vyšplhaly na 445,8 milionu dolarů, což představuje 22% nárůst ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.

Společnost Affirm uvedla, že očekává, že GMV i tržby budou v současném tříměsíčním období na podobné úrovni.

Online poskytovatel hypotečních úvěrů Better ve čtvrtek ztratil 93 % své hodnoty poté, co jeho akcie debutovaly na veřejném trhu prostřednictvím transakce s blanketní společností.

Do závěrečného zvonění se akcie skupiny podporované Softbank propadly na 1,15 USD. Účelová akviziční společnost, se kterou se spojila, Aurora Acquisition Corp (NASDAQ:AURC), se při středečním uzavření trhů obchodovala za 17,44 USD.

Společnost Better se snažila zajistit spojení s SPAC od roku 2021, ačkoli tento krok byl částečně zpomalen nedávným poklesem poptávky po hypotékách. Skupinu se sídlem v New Yorku, která se zavazuje nabízet levnější a rychlejší schvalování úvěrů na bydlení, podpořila éra nejnižších úrokových sazeb během pandemie. Objem žádostí o úvěr na bydlení však nyní klesl na nejnižší úroveň od roku 1995, protože kupující se vyhýbají raketově rostoucím nákladům na hypotéky.

Mezitím byly zpochybněny řídicí postupy generálního ředitele Vishala Garga, zejména jeho rozhodnutí provést v prosinci 2021 hromadný vyhazov přes videokonferenční aplikaci Zoom. Společnost Better byla také předmětem vyšetřování americké Komise pro cenné papíry a burzy kvůli obvinění, že během svého úsilí o vstup na burzu uvedla investory v omyl. Společnost Better tato tvrzení popřela a Komise pro cenné papíry a burzy se nakonec rozhodla nedoporučit žádné donucovací opatření.

Ceny ropy se v pátek posunuly výše, ale zůstaly na cestě k druhému ztrátovému týdnu v řadě, protože je zatížily obavy ze zpomalující čínské poptávky a zvýšené nabídky v USA a také silnější dolar.

Před pátečním Powellovým projevem na sympoziu v Jackson Hole dolar vyskočil na nejsilnější úroveň od začátku června. Silný dolar zatěžuje trhy s ropou tím, že zdražuje ropu pro mezinárodní kupce.

Aktuálně se futures na americkou ropu obchodovaly o 1,4 % výše na 80,18 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent stoupl o 1,50 % na 84,61 USD. Za celý týden by měly tyto benchmarky klesnout o 1 až 2 %.