CLSA jmenuje 3 z „nejlevnějších AI her“ na světě – dvě z nich mají více než 50% nárůst
Analytici kapitálových trhů a investiční skupiny CLSA vybrali tři globální akcie, které podle nich budou těžit z "lukrativního potenciálu" umělé inteligence.
„Odhadujeme, že celosvětový trh s umělou inteligencí by mohl do roku 2026 dosáhnout 1 bilionu dolarů, přičemž generativní umělá inteligence, další velký motor produktivity a inovací, by mohla tvořit 100 miliard dolarů,“ uvedli analytici minulý týden ve své zprávě.
„Spojené státy by mohly představovat přibližně 55 % (tohoto růstu), ale Čína bude pravděpodobně druhým největším světovým trhem s AI s více než 6% podílem. Výpočetní výkon slouží jako základ pro rozvoj AI a ByteDance, Tencent, Alibaba a Baidu jsou jako skupina druhými největšími odběrateli čipů AI na světě (12 %),“ dodali.
S odkazem na údaje ze zprávy International Data Corporation, Inspur a Tsinghua University analytici CLSA zdůraznili, že výpočetní výkon AI v Číně do roku 2026 vzroste osmkrát. Klíčovou hnací silou budou podle nich cloudové služby AI.
Zdroj: Getty Images
Výběr akcií CLSA označila společnosti Baidu, Inc. (BIDU), Alibaba Group Holding Limited (BABA) a Tencent za „nejlevnější AI hry“, které „povedou čínské inovace v oblasti AI“.
Na pozadí vlny rostoucích výdajů na IT v Číně by cloudové komponenty těchto tří společností měly zaznamenat více než 20% roční růst poté, co se odkloní od projektů s nízkou marží a vysoce individualizovaných projektů, napsali analytici.
Investiční dům označil Alibabu za společnost, která „nabízí nejlepší cloudovou infrastrukturu“ pro velké jazykové modely. Odhaduje, že tržby AliCloudu – dceřiné společnosti Alibaby, která se zaměřuje na cloud computing – obnoví tříletý CAGR (složenou roční míru růstu) ve výši 20 %, zatímco tržby divize mezinárodního elektronického obchodování zrychlí.
Společnost CLSA udělila společnosti Alibaba nákupní doporučení s cílovou cenou 158 USD, což představuje 78,9% nárůst oproti závěrečné ceně 88,30 USD z 12. září.
Investiční dům rovněž stanovil nákupní doporučení pro další čínské společnosti Baidu a Tencent na 184 USD a 500 hongkongských dolarů (63,81 USD), což představuje 33,2%, resp. 55,3% nárůst.
CLSA poznamenala, že „zisk sektoru je na historickém maximu, zatímco ocenění je na historickém minimu“.
„Alibaba, Baidu a Tencent se obchodují pouze za 8,8x, 13,1x a 15,6x 24 [měsíční] adj[usted] P/E (price-to-earnings), což odráží pouze hodnotu jejich tradičních podniků. Cloud je v podstatě volnou opcí a my odhadujeme hodnotu cloudového podnikání Alibaby na 94 miliard USD oproti 27 miliardám USD u Tencentu a 18 miliardám USD u Baidu, což představuje přibližně 40 % tržní kapitalizace Alibaby a Baidu a 10 % u Tencentu,“ napsali analytici.
„Odhadujeme, že celosvětový trh s umělou inteligencí by mohl do roku 2026 dosáhnout 1 bilionu dolarů, přičemž generativní umělá inteligence, další velký motor produktivity a inovací, by mohla tvořit 100 miliard dolarů,“ uvedli analytici minulý týden ve své zprávě.„Spojené státy by mohly představovat přibližně 55 % , ale Čína bude pravděpodobně druhým největším světovým trhem s AI s více než 6% podílem. Výpočetní výkon slouží jako základ pro rozvoj AI a ByteDance, Tencent, Alibaba a Baidu jsou jako skupina druhými největšími odběrateli čipů AI na světě ,“ dodali.S odkazem na údaje ze zprávy International Data Corporation, Inspur a Tsinghua University analytici CLSA zdůraznili, že výpočetní výkon AI v Číně do roku 2026 vzroste osmkrát. Klíčovou hnací silou budou podle nich cloudové služby AI.Výběr akciíCLSA označila společnosti Baidu, Inc. , Alibaba Group Holding Limited a Tencent za „nejlevnější AI hry“, které „povedou čínské inovace v oblasti AI“.Na pozadí vlny rostoucích výdajů na IT v Číně by cloudové komponenty těchto tří společností měly zaznamenat více než 20% roční růst poté, co se odkloní od projektů s nízkou marží a vysoce individualizovaných projektů, napsali analytici.Investiční dům označil Alibabu za společnost, která „nabízí nejlepší cloudovou infrastrukturu“ pro velké jazykové modely. Odhaduje, že tržby AliCloudu – dceřiné společnosti Alibaby, která se zaměřuje na cloud computing – obnoví tříletý CAGR ve výši 20 %, zatímco tržby divize mezinárodního elektronického obchodování zrychlí.Společnost CLSA udělila společnosti Alibaba nákupní doporučení s cílovou cenou 158 USD, což představuje 78,9% nárůst oproti závěrečné ceně 88,30 USD z 12. září.Investiční dům rovněž stanovil nákupní doporučení pro další čínské společnosti Baidu a Tencent na 184 USD a 500 hongkongských dolarů , což představuje 33,2%, resp. 55,3% nárůst.CLSA poznamenala, že „zisk sektoru je na historickém maximu, zatímco ocenění je na historickém minimu“.„Alibaba, Baidu a Tencent se obchodují pouze za 8,8x, 13,1x a 15,6x 24 [měsíční] adj[usted] P/E , což odráží pouze hodnotu jejich tradičních podniků. Cloud je v podstatě volnou opcí a my odhadujeme hodnotu cloudového podnikání Alibaby na 94 miliard USD oproti 27 miliardám USD u Tencentu a 18 miliardám USD u Baidu, což představuje přibližně 40 % tržní kapitalizace Alibaby a Baidu a 10 % u Tencentu,“ napsali analytici.
