Goldman Sachs vede pokračující rozhovory o prodeji společnosti GreenSky
Goldman Sachs je v pokročilém stádiu jednání o prodeji svého specializovaného poskytovatele úvěrů GreenSky skupině investičních firem, což je významný krok od neúspěšného experimentu banky na Wall Street v oblasti spotřebitelských úvěrů.
Do skupiny patří Sixth Street, Pacific Investment Management a KKR, podle lidí obeznámených se záležitostí.
Podle lidí obeznámených s touto záležitostí by transakce měla hodnotu přibližně 500 milionů dolarů, což je méně než třetina částky, kterou Goldman za firmu zaplatil před rokem a půl.
Tím by vyvrcholil dlouhý aukční proces, který přilákal další zájemce včetně soukromých kapitálových společností a společností poskytujících finanční služby. Goldman nyní vede exkluzivní jednání se skupinou Sixth Street.
Tento krok by znamenal dramatický obrat. Goldman zaplatil za společnost GreenSky, která se specializuje na poskytování úvěrů spotřebitelům na rekonstrukce domů, zhruba 1,7 miliardy dolarů v naději, že to gigantu z Wall Street pomůže stát se větším konkurentem v oblasti spotřebitelských úvěrů a „bankovní platformou budoucnosti“.
Zdroj: Bloomberg
Společnost Goldman v roce 2019 zvažovala koupi společnosti GreenSky. Solomon na transakci tlačil i přes odpor řady partnerů banky, kteří se částečně obávali, že by bylo obtížné prodávat jiné produkty Goldman Sachs dlužníkům GreenSky, kteří dostávají půjčky od dodavatelů a dalších třetích stran. Vyjádřili také obavy z vysoké ceny, kterou požadoval generální ředitel GreenSky David Zalik.
Práce na koupi GreenSky se v jednu chvíli zastavily až do poloviny roku 2021, kdy Zalik kontaktoval Solomona a sdělil mu, že GreenSky je blízko dohodě a Goldman musí jednat rychle, pokud má stále zájem. Druhou stranou byla společnost Apollo Global Management, která byla tentokrát také ve hře. Goldman zvýšil svou předchozí nabídku a o několik týdnů později oznámil, že GreenSky kupuje. Díky této transakci se Zalik stal jedním z největších individuálních akcionářů Goldman Sachs.
Krátce po jejím uzavření, kvůli interním obavám ohledně spotřebitelské strategie a peněz, které na ni byly vynaloženy, zahájila společnost Goldman interní přezkum a rozhodla se stáhnout. Přestala poskytovat osobní půjčky, prodala většinu těchto zůstatků a nyní se snaží zjistit, zda se zbaví svých partnerství v oblasti kreditních karet se společnostmi Apple a General Motors.
V únoru Solomon uvedl, že Goldman zvažuje strategické alternativy pro své podnikání v oblasti spotřebitelských platforem, do kterého patří i GreenSky. V dubnu uvedl, že prověří možnost prodeje společnosti GreenSky.
Společnost Goldman Sachs uvedla, že GreenSky je podle ní dobrý podnik, ale že již neodpovídá její strategii.
Zvyšující se úrokové sazby poškodily podnikání. S tím, jak Fed zvyšoval sazby, se snižoval rozdíl mezi náklady na financování společnosti GreenSky a úrokovými sazbami, které byly účtovány spotřebitelům. Ke stejnému zúžení došlo u poplatku, známého jako obchodní diskontní sazba, který dodavatelé a další obchodníci platili společnosti GreenSky za poskytování úvěrů.
Zdroj: Unsplash
GreenSky je druhou transakcí v oblasti fúzí a akvizic za dobu Solomonova působení ve funkci generálního ředitele, kterou Goldman ruší. Minulý měsíc Goldman oznámil, že prodává svou jednotku pro správu osobních financí, kterou vybudoval v roce 2019 akvizicí společnosti United Capital. Tato transakce měla Goldmanu pomoci rozšířit základnu klientů, kterým pomáhá spravovat peníze, nad rámec ultrabohatých.
Goldman vstoupil do spotřebitelského sektoru pod vedením předchozího generálního ředitele Lloyda Blankfeina a nabízel vkladové účty a osobní půjčky. Solomon toto úsilí ještě zvýšil a Goldman agresivně usiloval o nové obchody s kreditními kartami a snažil se expandovat dalšími způsoby v oblasti spotřebitelských úvěrů a bankovnictví.
Firma začátkem letošního roku zveřejnila, že velká část jejího podnikání v oblasti spotřebitelských úvěrů, včetně kreditních karet a GreenSky, ztratila od roku 2020 zhruba 3 miliardy dolarů před zdaněním. Do konce druhého čtvrtletí letošního roku toto číslo vzrostlo na zhruba 4 miliardy dolarů.
V červenci společnost Goldman zveřejnila, že odepsala goodwill ve výši 504 milionů dolarů související s její jednotkou spotřebitelských platforem. Toto zveřejnění bylo v podstatě přiznáním, že za GreenSky přeplatila.
Do skupiny patří Sixth Street, Pacific Investment Management a KKR, podle lidí obeznámených se záležitostí.Podle lidí obeznámených s touto záležitostí by transakce měla hodnotu přibližně 500 milionů dolarů, což je méně než třetina částky, kterou Goldman za firmu zaplatil před rokem a půl.Tím by vyvrcholil dlouhý aukční proces, který přilákal další zájemce včetně soukromých kapitálových společností a společností poskytujících finanční služby. Goldman nyní vede exkluzivní jednání se skupinou Sixth Street.Tento krok by znamenal dramatický obrat. Goldman zaplatil za společnost GreenSky, která se specializuje na poskytování úvěrů spotřebitelům na rekonstrukce domů, zhruba 1,7 miliardy dolarů v naději, že to gigantu z Wall Street pomůže stát se větším konkurentem v oblasti spotřebitelských úvěrů a „bankovní platformou budoucnosti“.Společnost Goldman v roce 2019 zvažovala koupi společnosti GreenSky. Solomon na transakci tlačil i přes odpor řady partnerů banky, kteří se částečně obávali, že by bylo obtížné prodávat jiné produkty Goldman Sachs dlužníkům GreenSky, kteří dostávají půjčky od dodavatelů a dalších třetích stran. Vyjádřili také obavy z vysoké ceny, kterou požadoval generální ředitel GreenSky David Zalik.Práce na koupi GreenSky se v jednu chvíli zastavily až do poloviny roku 2021, kdy Zalik kontaktoval Solomona a sdělil mu, že GreenSky je blízko dohodě a Goldman musí jednat rychle, pokud má stále zájem. Druhou stranou byla společnost Apollo Global Management, která byla tentokrát také ve hře. Goldman zvýšil svou předchozí nabídku a o několik týdnů později oznámil, že GreenSky kupuje. Díky této transakci se Zalik stal jedním z největších individuálních akcionářů Goldman Sachs.Chcete využít této příležitosti?Krátce po jejím uzavření, kvůli interním obavám ohledně spotřebitelské strategie a peněz, které na ni byly vynaloženy, zahájila společnost Goldman interní přezkum a rozhodla se stáhnout. Přestala poskytovat osobní půjčky, prodala většinu těchto zůstatků a nyní se snaží zjistit, zda se zbaví svých partnerství v oblasti kreditních karet se společnostmi Apple a General Motors.V únoru Solomon uvedl, že Goldman zvažuje strategické alternativy pro své podnikání v oblasti spotřebitelských platforem, do kterého patří i GreenSky. V dubnu uvedl, že prověří možnost prodeje společnosti GreenSky.Společnost Goldman Sachs uvedla, že GreenSky je podle ní dobrý podnik, ale že již neodpovídá její strategii.Zvyšující se úrokové sazby poškodily podnikání. S tím, jak Fed zvyšoval sazby, se snižoval rozdíl mezi náklady na financování společnosti GreenSky a úrokovými sazbami, které byly účtovány spotřebitelům. Ke stejnému zúžení došlo u poplatku, známého jako obchodní diskontní sazba, který dodavatelé a další obchodníci platili společnosti GreenSky za poskytování úvěrů.GreenSky je druhou transakcí v oblasti fúzí a akvizic za dobu Solomonova působení ve funkci generálního ředitele, kterou Goldman ruší. Minulý měsíc Goldman oznámil, že prodává svou jednotku pro správu osobních financí, kterou vybudoval v roce 2019 akvizicí společnosti United Capital. Tato transakce měla Goldmanu pomoci rozšířit základnu klientů, kterým pomáhá spravovat peníze, nad rámec ultrabohatých.Goldman vstoupil do spotřebitelského sektoru pod vedením předchozího generálního ředitele Lloyda Blankfeina a nabízel vkladové účty a osobní půjčky. Solomon toto úsilí ještě zvýšil a Goldman agresivně usiloval o nové obchody s kreditními kartami a snažil se expandovat dalšími způsoby v oblasti spotřebitelských úvěrů a bankovnictví.Firma začátkem letošního roku zveřejnila, že velká část jejího podnikání v oblasti spotřebitelských úvěrů, včetně kreditních karet a GreenSky, ztratila od roku 2020 zhruba 3 miliardy dolarů před zdaněním. Do konce druhého čtvrtletí letošního roku toto číslo vzrostlo na zhruba 4 miliardy dolarů.V červenci společnost Goldman zveřejnila, že odepsala goodwill ve výši 504 milionů dolarů související s její jednotkou spotřebitelských platforem. Toto zveřejnění bylo v podstatě přiznáním, že za GreenSky přeplatila.
