Goldman Sachs vede pokračující rozhovory o prodeji společnosti GreenSky

Do skupiny patří Sixth Street, Pacific Investment Management a KKR, podle lidí obeznámených se záležitostí.

Podle lidí obeznámených s touto záležitostí by transakce měla hodnotu přibližně 500 milionů dolarů, což je méně než třetina částky, kterou Goldman za firmu zaplatil před rokem a půl.

Tím by vyvrcholil dlouhý aukční proces, který přilákal další zájemce včetně soukromých kapitálových společností a společností poskytujících finanční služby. Goldman nyní vede exkluzivní jednání se skupinou Sixth Street.

Tento krok by znamenal dramatický obrat. Goldman zaplatil za společnost GreenSky, která se specializuje na poskytování úvěrů spotřebitelům na rekonstrukce domů, zhruba 1,7 miliardy dolarů v naději, že to gigantu z Wall Street pomůže stát se větším konkurentem v oblasti spotřebitelských úvěrů a „bankovní platformou budoucnosti“.

Společnost Goldman v roce 2019 zvažovala koupi společnosti GreenSky. Solomon na transakci tlačil i přes odpor řady partnerů banky, kteří se částečně obávali, že by bylo obtížné prodávat jiné produkty Goldman Sachs dlužníkům GreenSky, kteří dostávají půjčky od dodavatelů a dalších třetích stran. Vyjádřili také obavy z vysoké ceny, kterou požadoval generální ředitel GreenSky David Zalik.

Práce na koupi GreenSky se v jednu chvíli zastavily až do poloviny roku 2021, kdy Zalik kontaktoval Solomona a sdělil mu, že GreenSky je blízko dohodě a Goldman musí jednat rychle, pokud má stále zájem. Druhou stranou byla společnost Apollo Global Management, která byla tentokrát také ve hře. Goldman zvýšil svou předchozí nabídku a o několik týdnů později oznámil, že GreenSky kupuje. Díky této transakci se Zalik stal jedním z největších individuálních akcionářů Goldman Sachs.

Mám zájem o více informací

Krátce po jejím uzavření, kvůli interním obavám ohledně spotřebitelské strategie a peněz, které na ni byly vynaloženy, zahájila společnost Goldman interní přezkum a rozhodla se stáhnout. Přestala poskytovat osobní půjčky, prodala většinu těchto zůstatků a nyní se snaží zjistit, zda se zbaví svých partnerství v oblasti kreditních karet se společnostmi Apple a General Motors.

V únoru Solomon uvedl, že Goldman zvažuje strategické alternativy pro své podnikání v oblasti spotřebitelských platforem, do kterého patří i GreenSky. V dubnu uvedl, že prověří možnost prodeje společnosti GreenSky.

Společnost Goldman Sachs uvedla, že GreenSky je podle ní dobrý podnik, ale že již neodpovídá její strategii.

Zvyšující se úrokové sazby poškodily podnikání. S tím, jak Fed zvyšoval sazby, se snižoval rozdíl mezi náklady na financování společnosti GreenSky a úrokovými sazbami, které byly účtovány spotřebitelům. Ke stejnému zúžení došlo u poplatku, známého jako obchodní diskontní sazba, který dodavatelé a další obchodníci platili společnosti GreenSky za poskytování úvěrů.

GreenSky je druhou transakcí v oblasti fúzí a akvizic za dobu Solomonova působení ve funkci generálního ředitele, kterou Goldman ruší. Minulý měsíc Goldman oznámil, že prodává svou jednotku pro správu osobních financí, kterou vybudoval v roce 2019 akvizicí společnosti United Capital. Tato transakce měla Goldmanu pomoci rozšířit základnu klientů, kterým pomáhá spravovat peníze, nad rámec ultrabohatých.

Goldman vstoupil do spotřebitelského sektoru pod vedením předchozího generálního ředitele Lloyda Blankfeina a nabízel vkladové účty a osobní půjčky. Solomon toto úsilí ještě zvýšil a Goldman agresivně usiloval o nové obchody s kreditními kartami a snažil se expandovat dalšími způsoby v oblasti spotřebitelských úvěrů a bankovnictví.

Firma začátkem letošního roku zveřejnila, že velká část jejího podnikání v oblasti spotřebitelských úvěrů, včetně kreditních karet a GreenSky, ztratila od roku 2020 zhruba 3 miliardy dolarů před zdaněním. Do konce druhého čtvrtletí letošního roku toto číslo vzrostlo na zhruba 4 miliardy dolarů.

V červenci společnost Goldman zveřejnila, že odepsala goodwill ve výši 504 milionů dolarů související s její jednotkou spotřebitelských platforem. Toto zveřejnění bylo v podstatě přiznáním, že za GreenSky přeplatila.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Goldman Sachs je v pokročilém stádiu jednání o prodeji svého specializovaného poskytovatele úvěrů GreenSky skupině investičních firem, což je významný krok od neúspěšného experimentu banky na Wall Street v oblasti spotřebitelských úvěrů. Do skupiny patří Sixth Street, Pacific Investment Management a KKR, podle lidí obeznámených se záležitostí. Podle lidí obeznámených s touto záležitostí by transakce měla hodnotu přibližně 500 milionů dolarů, což je méně než třetina částky, kterou Goldman za firmu zaplatil před rokem a půl. Tím by vyvrcholil dlouhý aukční proces, který přilákal další zájemce včetně soukromých kapitálových společností a společností poskytujících finanční služby. Goldman nyní vede exkluzivní jednání se skupinou Sixth Street. Tento krok by znamenal dramatický obrat. Goldman zaplatil za společnost GreenSky, která se specializuje na poskytování úvěrů spotřebitelům na rekonstrukce domů, zhruba 1,7 miliardy dolarů v naději, že to gigantu z Wall Street pomůže stát se větším konkurentem v oblasti spotřebitelských úvěrů a "bankovní platformou budoucnosti". Společnost Goldman v roce 2019 zvažovala koupi společnosti GreenSky. Solomon na transakci tlačil i přes odpor řady partnerů banky, kteří se částečně obávali, že by bylo obtížné prodávat jiné produkty Goldman Sachs dlužníkům GreenSky, kteří dostávají půjčky od dodavatelů a dalších třetích stran. Vyjádřili také obavy z vysoké ceny, kterou požadoval generální ředitel GreenSky David Zalik. Práce na koupi GreenSky se v jednu chvíli zastavily až do poloviny roku 2021, kdy Zalik kontaktoval Solomona a sdělil mu, že GreenSky je blízko dohodě a Goldman musí jednat rychle, pokud má stále zájem. Druhou stranou byla společnost Apollo Global Management, která byla tentokrát také ve hře. Goldman zvýšil svou předchozí nabídku a o několik týdnů později oznámil, že GreenSky kupuje. Díky této transakci se Zalik stal jedním z největších individuálních akcionářů Goldman Sachs. Krátce po jejím uzavření, kvůli interním obavám ohledně spotřebitelské strategie a peněz, které na ni byly vynaloženy, zahájila společnost Goldman interní přezkum a rozhodla se stáhnout. Přestala poskytovat osobní půjčky, prodala většinu těchto zůstatků a nyní se snaží zjistit, zda se zbaví svých partnerství v oblasti kreditních karet se společnostmi Apple a General Motors. V únoru Solomon uvedl, že Goldman zvažuje strategické alternativy pro své podnikání v oblasti spotřebitelských platforem, do kterého patří i GreenSky. V dubnu uvedl, že prověří možnost prodeje společnosti GreenSky. Společnost Goldman Sachs uvedla, že GreenSky je podle ní dobrý podnik, ale že již neodpovídá její strategii. Zvyšující se úrokové sazby poškodily podnikání. S tím, jak Fed zvyšoval sazby, se snižoval rozdíl mezi náklady na financování společnosti GreenSky a úrokovými sazbami, které byly účtovány spotřebitelům. Ke stejnému zúžení došlo u poplatku, známého jako obchodní diskontní sazba, který dodavatelé a další obchodníci platili společnosti GreenSky za poskytování úvěrů. GreenSky je druhou transakcí v oblasti fúzí a akvizic za dobu Solomonova působení ve funkci generálního ředitele, kterou Goldman ruší. Minulý měsíc Goldman oznámil, že prodává svou jednotku pro správu osobních financí, kterou vybudoval v roce 2019 akvizicí společnosti United Capital. Tato transakce měla Goldmanu pomoci rozšířit základnu klientů, kterým pomáhá spravovat peníze, nad rámec ultrabohatých. Goldman vstoupil do spotřebitelského sektoru pod vedením předchozího generálního ředitele Lloyda Blankfeina a nabízel vkladové účty a osobní půjčky. Solomon toto úsilí ještě zvýšil a Goldman agresivně usiloval o nové obchody s kreditními kartami a snažil se expandovat dalšími způsoby v oblasti spotřebitelských úvěrů a bankovnictví. Firma začátkem letošního roku zveřejnila, že velká část jejího podnikání v oblasti spotřebitelských úvěrů, včetně kreditních karet a GreenSky, ztratila od roku 2020 zhruba 3 miliardy dolarů před zdaněním. Do konce druhého čtvrtletí letošního roku toto číslo vzrostlo na zhruba 4 miliardy dolarů. V červenci společnost Goldman zveřejnila, že odepsala goodwill ve výši 504 milionů dolarů související s její jednotkou spotřebitelských platforem. Toto zveřejnění bylo v podstatě přiznáním, že za GreenSky přeplatila.