Investoři Nvidie by měli poděkovat Elonu Muskovi

Průkopník v oblasti elektromobilů Tesla (TSLA) minulý týden zveřejnil zprávu za druhé čtvrtletí, která investory zklamala a kvůli které akcie následující den klesly o téměř 10 %. Tržby a zisk překonaly odhady Wall Street, investory však nepotěšil pokračující pokles klíčových ziskových marží společnosti Tesla v důsledku pokračujícího snižování cen jejích vozidel. Generální ředitel Elon Musk a vedoucí pracovníci, kteří se k němu připojili v hovoru k výsledkům, jako obvykle poskytli investorům do společnosti Tesla řadu skvělých informací. Musk však pronesl také komentáře, které byly důležité pro investory a potenciální investory do společnosti Nvidia (NVDA), která se specializuje na grafické čipy a která je hlavním tématem tohoto článku. "Kvazi-nekonečná" potřeba školení umělé inteligence (AI) Z Muskových poznámek: Náš tréninkový počítač Dojo je navržen tak, aby výrazně snížil náklady na trénink neuronových sítí. ... Je do jisté míry optimalizován pro druh tréninku, který potřebujeme, což je video trénink. Takže, víte, prostě vidíme, že potřeba tréninku neuronových sítí - mluvíme o kvazi-nekonečných věcech - je prostě obrovská. Musk používá termín "trénink neuronových sítí". Laik by si tento termín mohl představit jako "trénink umělé inteligence" nebo "trénink hlubokého učení", protože hluboké učení je typ umělé inteligence, který zažívá rychlý rozvoj. Stále ještě jednoduchá, ale přesnější definice pochází z doplňků na webu AWS společnosti Amazon: "Neuronová síť je metoda v umělé inteligenci, která učí počítače zpracovávat data způsobem, který je inspirován lidským mozkem." Klíčové je vědět, že produkty společnosti Nvidia založené na grafických procesorech (GPU) dominují trhu s tréninkem umělé inteligence a celkovému trhu s výpočetní technikou pro umělou inteligenci. (Výpočet umělé inteligence zahrnuje dva kroky - trénink a inferenci, přičemž inferencí se rozumí nasazení čehokoli, co je vyškoleno umělou inteligencí... například automobilu nebo chatbota). V červnovém článku agentury Reuters byl podíl společnosti Nvidia na trhu s výpočetní technikou AI odhadnut na 80 až 95 %, přičemž jako zdroje byli uvedeni analytici z Wall Street. "Kvazi-nekonečná" nebo "obrovská" potřeba tréninku AI je tedy pro společnost Nvidia mimořádně příznivá. Pokud jde o Dojo, společnost Tesla vyvíjí tento superpočítač, který bude využívat vlastní čipy D1, k trénování modelů umělé inteligence, aby zlepšila schopnosti pokročilého asistenčního systému řidiče pro svá vozidla. Hlavními důvody, proč Tesla vyvíjí Dojo, jsou pravděpodobně snaha snížit závislost na společnosti Nvidia a pomoci snížit náklady na trénink umělé inteligence. Pokud se při vývoji Dojo vše podaří, mohla by Tesla tyto superpočítače prodávat nebo licencovat základní technologii dalším společnostem. To by však nemělo investory společnosti Nvidia děsit. Trh s tréninkem umělé inteligence bude obrovský - dostatečně velký na to, aby uživil několik lídrů. Navíc je Nvidia v této oblasti tak daleko před konkurencí, že se zdá být připravena vládnout ještě nějakou dobu. Její náskok není dán pouze jejím hardwarem, respektive grafickými procesory, ale také softwarovými nástroji, které dlouhodobě poskytuje výzkumníkům v oblasti umělé inteligence. "Ve skutečnosti budeme hardware přebírat tak rychle, jak nám ho Nvidia bude schopna dodat." Používáme také hodně hardwaru Nvidia. A budeme v tom pokračovat. Ve skutečnosti budeme hardware Nvidia brát tak rychle, jak nám ho Nvidia dodá. Obrovský, obrovský respekt k Jensenu [Huangovi, generálnímu řediteli] a společnosti Nvidia. Odvedli neuvěřitelnou práci. A upřímně řečeno, nevím, jestli by nám dokázali dodat dostatek grafických procesorů. ... Mají tolik zákazníků. Byli tak laskaví, že, víte, přesto upřednostnili některé naše objednávky GPU. Z tohoto citátu se zdá, že Nvidia má po svých produktech pro výpočty umělé inteligence založených na GPU větší poptávku, než dokáže uspokojit. Nedávná zpráva společnosti Nvidia za první fiskální čtvrtletí roku 2024 skutečně naznačuje, že poptávka po produktech společnosti pro datová centra, které umožňují aplikace umělé inteligence, "prudce roste", abychom použili termín, který Huang použil ve svém prohlášení k výsledkům. Tržby z datových center se oproti předchozímu čtvrtletí zvýšily o 18 %. S odkazem na silnou poptávku po produktech pro datová centra navíc vedení společnosti Nvidia předpokládalo, že tržby za druhé fiskální čtvrtletí vzrostou meziročně o 64 % a upravený zisk na akcii o 286 %.