Kdy budou akcie společnosti C3.ai ideální k nákupu?

Ve světě umělé inteligence jsou akcie společnosti C3.ai (NYSE:AI) titulem, které mnozí investoři vyhledávají jako první. Není to jen proto, že ticker společnosti je AI (to pomáhá).

Je to proto, že se tato firma zaměřuje na to, aby umožnila vývojářům navrhovat, vyvíjet a nasazovat podnikové aplikace umělé inteligence.

Aby se tedy revoluce v oblasti umělé inteligence prosadila v masovém měřítku, bude třeba, aby se společnostem, jako je C3.ai, dařilo a podpořily tak impozantní růst na obzoru.

V mnoha ohledech je společnost svědkem toho, jak tato poptávka proudí. Tržby společnosti za 1. čtvrtletí dosáhly 72,4 milionu dolarů, což bylo meziročně více, ale nedosáhly loňského 25% růstu.

Cena akcií společnosti v posledních měsících klesá a od vrcholu z letošního léta se snížila zhruba na polovinu.

Od začátku roku do konce roku akcie AI v době psaní tohoto článku stále rostly o více než 125 %. Mnozí investoři se však mohou domnívat, že tržní kapitalizace této společnosti ve výši 2,9 miliardy dolarů je příliš bohatá.

Zde je medvědí teze, která je hnací silou většiny nedávných poklesů, které jsme v poslední době u akcií zaznamenali.

C3.ai, firma SaaS, vydělává na příjmech prostřednictvím předplatného a profesionálních služeb. V prvním čtvrtletí vykázala tržby ve výši 72,4 milionu dolarů, přičemž předplatné rostlo meziročně o 8 %.

Přibližně 67 % rezervací za 1. čtvrtletí C3.ai pocházelo z federálního obranného a leteckého sektoru, což připomíná dřívější zaměření společnosti Palantir na vládní zakázky. Společnost Palantir (PLTR) v posledních letech diverzifikuje svou činnost do soukromého sektoru.

Jen 17 % nedávných rezervací společnosti C3.ai pocházelo z její platformy umělé inteligence, přičemž hlavním zákazníkem byl sektor ropy a plynu.

Navzdory tomu, že její akcie letos vzrostly o více než 130 %, je nový short squeeze nepravděpodobný kvůli pomalému růstu tržeb a značným provozním ztrátám.

Ačkoli na investory může její výkonnost od počátku roku v poslední době zapůsobit, C3.ai zaostává za ostatními společnostmi zabývajícími se umělou inteligencí, které mají silnější růst tržeb.

Řešení AI by měla být přizpůsobena konkrétním potřebám klientů. Společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOG) a Microsoft (NASDAQ:MSFT) nabízejí různorodé nástroje pro různé účely, což odráží mnohostrannou povahu zavádění AI v různých odvětvích.

Menší firmy, jako je Palantir (NYSE:PLTR), využívají potenciál generativní AI, což zvyšuje hodnotu jejich akcií. Společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) se svými produkty pro datová centra a polovodičovými čipy zastává v oblasti AI ústřední roli.

Mnohým společnostem zabývajícím se umělou inteligencí se finančně daří, ale C3.ai zůstává nezisková a postrádá kladné volné peněžní toky.

Společnost C3.ai má navzdory nedávným ztrátám dlouhodobý potenciál a v tomto fiskálním roce usiluje o dosažení ziskovosti mimo GAAP. Má silnou rozvahu se 790 miliony dolarů v hotovosti. Její ocenění na více než jedenáctinásobek tržeb však může některé růstové investory odradit.

Domníváme se, že pro fanoušky umělé inteligence – a nebo snad této konkrétní akcie, kteří si chtějí vybudovat pozici v této firmě, může být rozumným přístupem postupné zprůměrování nákladů, jako je například průměrování nákladů v dolarech.

Přesto je u této akcie několik klíčových otazníků, na které medvědi v posledních měsících více než oprávněně poukazovali. Pokud bude pokračovat pokles ocenění, který jsme zaznamenali mezi názvy souvisejícími s umělou inteligencí, mohly by akcie AI v nejbližší době zaznamenat další pokles.