Lithiové baterie jsou podle Elona Muska novou ropou – jak toho můžete využít?

Není to tak dávno, co se o datech mluvilo jako o "nové ropě", zatímco v některých kruzích byl tento přívlastek občas přidělen mědi nebo dokonce živé vodě. Podle prohlášení Elona Muska jsou však "novou ropou lithiové baterie". To nemusí být až tak překvapivé, uvážíme-li, že lithium hraje klíčovou roli v technologii dobíjecích baterií potřebných pro pohon elektromobilů. Společnost Tesla v současné době odebírá lithium od několika výrobců, ale připravuje také vlastní zařízení na výrobu lithia. V současné době probíhá výstavba rafinerie lithia v Texasu, jejíž předpokládané dokončení je plánováno na rok 2024. Musk veřejně prohlásil, že cílem je, aby toto zařízení produkovalo dostatek lithia na podporu výroby přibližně jednoho milionu elektromobilů do roku 2025. Není to však jen Musk, kdo sleduje příležitost v oblasti výroby lithia. Ve hře jsou i další, méně vyhlášené firmy, což samozřejmě otevírá možnosti pro investory. V této souvislosti jsme v databázi vyhledali dvě akcie s ratingem Buy, které se zabývají výrobou lithia a mohly by využít rostoucí poptávky po tomto lehkém kovovém prvku. Pojďme se podívat na podrobnosti. Atlas Lithium (ATLX) První lithiovou akcií, na kterou se podíváme, je Atlas Lithium, společnost se sídlem v brazilském Belo Horizonte. Ve skutečnosti byla firma známá pod názvem Brazil Minerals, dokud se loni v říjnu nepřejmenovala, přičemž nový název odráží její hlavní prioritu. Atlas se zaměřuje na těžbu lithia a dalších bateriových kovů a má pod sebou největší portfolio nerostných surovin na těžbu lithia v zemi. Společnost má v provozu deset vrtných souprav a plánuje vytěžit 150 000 tun lithiového koncentrátu ročně. Slovo "plánuje" by zde však mohlo být na místě, protože je možné, že nějakou dobu nebude generovat žádné nebo jen malé příjmy. Lákavá je zde budoucnost produkce lithia, a proto společnost posiluje rozvahu, aby se to stalo skutečností. Začátkem letošního roku společnost získala velkou investici od společnosti Lithium Royalty, která jí umožní pokračovat ve vrtných pracích. Výměnou za 3,0% licenční poplatek GOR na lithiový projekt Das Neves získala společnost Atlas Lithium 20 milionů dolarů. A nedávno, v červenci, získala společnost výměnou za své omezené akcie investici ve výši 10 milionů dolarů od čtyř investorů se zkušenostmi v oboru. Heiko Ihle ze společnosti H.C. Wainwright, který zde hodnotí příležitost ve hře, upozorňuje investory na klenot v koruně mezi portfoliem společnosti Atlas a zároveň vidí významné katalyzátory pro akcie v budoucnosti. "Projekt Minas Gerais společnosti Atlas Lithium zahrnuje 57 práv na těžbu nerostných surovin na ploše 58 774 hektarů. Podle našeho názoru tento rozsáhlý balík pozemků poskytuje rozsáhlý potenciál pro průzkum lithia v bezprostředním i dlouhodobém horizontu. Stručně řečeno, při analýze pozemkové držby společnosti Atlas projekt Das Neves této firmy nadále vyniká jako nově vznikající ložisko lithia s vysokou kvalitou a silným potenciálem rozvoje," vyjádřil se Ihle. "Ačkoli Das Neves v současné době nemá zveřejněný odhad minerálních zdrojů, podle našeho názoru dosavadní vrty vykazují významné ekonomické hodnoty lithia v silných intervalech. Na druhé straně vidíme významný potenciál pro přehodnocení díky zveřejnění odhadu zásob ve 3. čtvrtletí roku 23, přičemž po odhadu zdrojů se očekává další snížení rizika prostřednictvím předběžného ekonomického hodnocení (PEA)," dodal dále Ihle. Tyto komentáře jsou základem pro Ihleho rating Buy, zatímco jeho cílová cena 56 USD naznačuje, že akcie v příštím roce vzrostou o 118 %. Celkově se nedávno ozval s hodnocením této akcie ještě jeden analytik, který je rovněž pozitivní a dává společnosti ATLX své konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Průměrná cílová cena 51,50 USD naznačuje, že akcie v horizontu 12 měsíců zdvojnásobí svou hodnotu. Sigma Lithium (SGML) Společnost Sigma Lithium o sobě tvrdí, že se "věnuje pohonu příští generace elektromobilů", což muselo Elonu Muskovi nahlodat uši. Začátkem roku se objevily zvěsti, že Tesla uvažuje o převzetí firmy se sídlem v Sao Paulu. Tesla není jedinou společností, která se poohlížela po této firmě. Sigma byla spojována s několika dalšími, včetně Rio Tinto, Ganfeng Lithium a saúdskoarabského státního investičního fondu PIF. Z těchto zvěstí zatím nic nevzešlo a Sigma mezitím zvyšuje produkci na svém projektu Grota do Cirilo v Brazílii, který bez větších zádrhelů dotáhla do konce a který je ve 100% vlastnictví společnosti. Sigma nedávno zachovala výhled produkce 130 000 tun zeleného lithia chemické kvality s trojnásobnou nulou do konce roku. Společnost také koncem července úspěšně dodala první dodávku, která se skládala z 15 000 tun zeleného lithia s trojitou nulou a 16 500 tun zelených vedlejších produktů, za kterou ve druhém čtvrtletí obdržela zálohu ve výši 31,8 milionu dolarů. Druhá zásilka společnosti v objemu 15 000 tun se nachází v přístavu Vitoria v očekávání odjezdu. Několik krátkodobých katalyzátorů, které nás čekají, podporuje pozitivní tezi Joela Jacksona z BMO pro Sigmu, přičemž analytik uvádí argumenty, že všechny řeči o fúzi a akvizici mohou být více než jen řeči. "Zaprvé," říká Jackson. "SGML očekává, že do konce září vyveze 33 kt spodního koncentrátu - 15 kt (celkově druhá dodávka z dolu) odejde v nejbližší době a dalších 18 kt do konce měsíce (navíc se vyveze další hlušina). Za druhé, v nejbližších dnech se očekává aktualizace zdrojů zahrnující oblasti fáze 4 a fáze 5 (k 5. září). Zatřetí, studie proveditelnosti fáze 2/3 se očekává během následujících dvou měsíců. Začtvrté, potenciálně další obchodní dohody a/nebo zkoušky produktů/partnerství (nepřekvapilo by nás, kdybychom viděli nějaké dohody s výrobci OEM, možná v Evropě). Za páté předpokládáme, že by se dříve než později mohly objevit aktuální informace o fúzích a akvizicích." "Nám se i nadále zdá, že vedení je ochotné prodávat," dodal dále Jackson k této záležitosti. "Předpokládáme, že probíhá proces, i když potenciální nabyvatelé možná potřebují vidět ještě něco navíc, aby zaplatili cenu, kterou management chce, tj. kolem profilu provozních nákladů, kvality tříd, schopnosti suchého ukládání hlušiny atd." Celkově Jackson hodnotí akcie jako Outperform (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 48 USD naznačuje potenciál růstu o ~45 % ze současných úrovní. Jinde na Wall Street získaly akcie další 2 nákupní doporučení, což stačí na konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová hodnota 47,93 USD je jen o něco nižší než Jacksonova cílová cena a je nastavena tak, aby v následujících měsících generovala výnos ~45 %.