Největší příležitosti se totiž často nacházejí mezi poraženými, přesněji řečeno mezi akciemi, které byly z toho či onoho důvodu poraženy.
Zajímavé je, že na akciovém trhu se z těchto poražených mohou rychle stát vítězové a ti, kteří byli dostatečně odvážní, aby si vybrali akcie na pokleslých úrovních, když to vypadalo, že jsou dole a venku, nakonec sklidí ovoce.
Není to však tak jednoduché, jak to zní. Ne všechny akcie, které se ocitly na dně, jsou předurčeny k tomu, aby se odrazily ode dna; některé z nich možná z dobrého důvodu živoří v propadlišti. Klíč tedy spočívá v identifikaci akcií, které jsou připraveny se nakonec odrazit ode dna.
Zde vstupují do hry akcioví experti z Wall Street. Jejich úkolem je koneckonců poukázat na to, kde se v daném okamžiku nacházejí nejlepší příležitosti, a často investorům radí, aby hledali ty akcie, které byly těžce zasaženy, ale zaslouží si druhý pohled.
Zdroj: Getty Images
S tímto vědomím jsme otevřeli databázi abychom získali informace o dvou akciích, které byly v letošním roce značně zkráceny – obě klesly o více než 50 % -, ale pro které analytici vidí mnohem lepší časy. Každá z nich má konsenzuální hodnocení analytiků Strong Buy a nabízí trojciferný potenciál růstu. Pojďme se do nich ponořit hlouběji.
Beam Global (BEEM)
Začneme společností Beam Global, která se zabývá čistými technologiemi a specializuje se na inovativní řešení infrastruktury pro elektromobily. Společnost je známá svými nabíjecími stanicemi pro elektromobily napájenými solární energií, které jsou navrženy tak, aby byly energeticky účinné a univerzální a vyhovovaly široké škále aplikací, od veřejných nabíjecích stanic až po správu vozového parku a pomoc při katastrofách.
Je pozoruhodné, že společnost přímo nekonkuruje stávajícím společnostem zabývajícím se nabíjením EV; spíše doplňuje služby dodáváním řešení infrastruktury mimo síť. Kromě toho společnost Beam zachovává neutralitu, pokud jde o zařízení pro nabíjení EV, což znamená, že neupřednostňuje žádného konkrétního dodavatele EVSE (zařízení pro napájení elektrických vozidel), což jí umožňuje uspokojovat potřeby širšího odvětví.
Zdroj: Getty Images
Pohled na rostoucí objem příjmů vypovídá o zajímavém příběhu. Ve druhém čtvrtletí dosáhly tržby rekordních 17,82 milionu dolarů, což představuje obrovský meziroční nárůst o 379 % a zároveň překonání prognózy ulice o 3,8 milionu dolarů. Společnost dosáhla ve 2. čtvrtletí rekordního hrubého zisku ve výši 0,5 milionu dolarů, což představuje 3% marži hrubého zisku. Celkově vzato, zisk na akcii ve výši 0,32 USD byl v souladu s očekáváním ulice.
Nicméně navzdory silnému růstu se akcie od počátku roku propadly o 55 % a jejich pokles lze částečně přičíst obecným potížím, s nimiž se letos potýká oblast nabíjení elektromobilů, a skutečnosti, že nerentabilní růstové akcie upadly v nemilost na pozadí rostoucích úrokových sazeb.
Pro analytika společnosti Northland Abhisheka Sinhu jsou zde však klíčové zlepšující se fundamenty společnosti BEEM.
„Společnost dosáhla dalšího čtvrtletí kladné hrubé marže a očekává, že se ve 2. pololetí dále zlepší, protože se projeví příznivá cenová politika, snížení nákladů a efektivita inženýrské činnosti,“ uvedl Sinha. „Společnost očekává, že ve 4. čtvrtletí uzavře akvizici společnosti Amiga a využije nižší nákladovou strukturu v Srbsku k dalšímu zvýšení svých marží. Domníváme se, že BEEM nabízí diferencovanou nabídku v oblasti veřejného nabíjení.“
Sinha svůj postoj kvantifikuje tak, že akcie BEEM hodnotí jako Outperform (tj. koupit), zatímco jeho cílová cena 25 USD předpokládá, že akcie v příštím roce vykážou růst o silných 220 %.
Celkově se k Sinhovi v býčím táboře přidávají další 3 analytici a spolu s dalším 1 analytikem, který drží, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová hodnota 24 USD naznačuje, že akcie během příštích 12 měsíců ztrojnásobí svou hodnotu.
Avidity Biosciences (RNA)
Pro další poraženou akcii se obrátíme do biotechnologického sektoru a podíváme se na společnost Avidity Biosciences. Společnost vyvíjí inovativní terapie cílené na RNA, které řeší různé nemoci. Společnost Avidity je známá svou průkopnickou prací v oblasti protilátkových oligonukleotidových konjugátů (AOC), což je nová terapeutická platforma, která kombinuje přesnost monoklonálních protilátek se specifičností léků na bázi oligonukleotidů.
Společnost se nyní zaměřuje na vývoj AOC pro svalové poruchy a její hlavní kandidát, AOC1001, je monoklonální protilátka zaměřená na TfR1 konjugovaná se siRNA zaměřenou na DMPK, která je určena k léčbě myotonické dystrofie typu 1 (DM1).
Zdroj: Getty Images
V květnu FDA zmírnila částečné pozastavení klinické činnosti přípravku AOC 1001, které bylo dříve zavedeno poté, co se u subjektu v kohortě 4 mg/kg studie fáze 1/2 MARINA objevila vzácná závažná nežádoucí příhoda. Společnost v současné době ve studii MARINA-OLE zvyšuje dávku zhruba 12 účastníků z 2 mg/kg na 4 mg/kg přípravku AOC 1001. Současně se dokončují podrobnosti týkající se návrhu studie fáze 3 a dalšího globálního vývoje léku. První údaje ze studie MARINA-OLE jsou plánovány na 1. pololetí roku 24.
Jinde v přípravě FDA nedávno udělila označení léku pro vzácná onemocnění pro zkoumaný RNA terapeutický přípravek AOC 1044, který je určen k léčbě pacientů s Duchennovou svalovou dystrofií (DMD) s mutacemi umožňujícími přeskočení exonu 44 (DMD44). V současné době probíhá studie fáze 1/2 přípravku AOC 1044 (EXPLORE44) pro pacienty s DMD44. Získání údajů od zdravých dobrovolníků ze studie EXPLORE44 se očekává ve 4. čtvrtletí.
Ačkoli se investoři po této nežádoucí události jeví vůči akciím skepticky – akcie se letos zatím propadly o 70 % – pozitivní teze Stevena Seedhouse z Raymond James je založena na tom, že společnost problém překoná a výše zmíněné léky nakonec získají vstup na trh.
„V konečném důsledku,“ říká analytik, „očekáváme, že důležitá budou funkční data, a předpokládáme, že společnost Avidity odstraní částečné zadržení, a tím i bezpečnostní převis při dávce 4 mg/kg, provede klíčovou studii s vHOT nebo více funkčními koncovými body jako primárním koncovým bodem (body), a očekáváme, že obě léčiva budou nakonec schválena a budou konkurovat na trhu DM1, což je velký trh o velikosti několika miliard dolarů.“
Tyto komentáře jsou základem ratingu Strong Buy Stevena Seedhouse a jsou podpořeny cílovou cenou 71 USD. Tato hodnota zohledňuje obrovský růst o 980 % v příštím roce.
Ačkoli se tento cíl může zdát nepravděpodobný, zbytek názorů Wall Street je sotva méně býčí. Konsenzuální hodnocení RNA Strong Buy je nejen založeno na jednomyslném hodnocení 6 Buy, ale průměrný cílový výnos 37 USD dává prostor pro jednoroční výnosy ve výši 463 %.
Každý má rád vítěze a je přirozené, že k nim tíhne, ale akciový trh nabízí jedinečný zvrat v tomto procesu. Největší příležitosti se totiž často nacházejí mezi poraženými, přesněji řečeno mezi akciemi, které byly z toho či onoho důvodu poraženy.
Zajímavé je, že na akciovém trhu se z těchto poražených mohou rychle stát vítězové a ti, kteří byli dostatečně odvážní, aby si vybrali akcie na pokleslých úrovních, když to vypadalo, že jsou dole a venku, nakonec sklidí ovoce.
Není to však tak jednoduché, jak to zní. Ne všechny akcie, které se ocitly na dně, jsou předurčeny k tomu, aby se odrazily ode dna; některé z nich možná z dobrého důvodu živoří v propadlišti. Klíč tedy spočívá v identifikaci akcií, které jsou připraveny se nakonec odrazit ode dna.
Zde vstupují do hry akcioví experti z Wall Street. Jejich úkolem je koneckonců poukázat na to, kde se v daném okamžiku nacházejí nejlepší příležitosti, a často investorům radí, aby hledali ty akcie, které byly těžce zasaženy, ale zaslouží si druhý pohled.
Zdroj: Getty Images
S tímto vědomím jsme otevřeli databázi abychom získali informace o dvou akciích, které byly v letošním roce značně zkráceny - obě klesly o více než 50 % -, ale pro které analytici vidí mnohem lepší časy. Každá z nich má konsenzuální hodnocení analytiků Strong Buy a nabízí trojciferný potenciál růstu. Pojďme se do nich ponořit hlouběji.
Beam Global (BEEM)
Začneme společností Beam Global, která se zabývá čistými technologiemi a specializuje se na inovativní řešení infrastruktury pro elektromobily. Společnost je známá svými nabíjecími stanicemi pro elektromobily napájenými solární energií, které jsou navrženy tak, aby byly energeticky účinné a univerzální a vyhovovaly široké škále aplikací, od veřejných nabíjecích stanic až po správu vozového parku a pomoc při katastrofách.
Je pozoruhodné, že společnost přímo nekonkuruje stávajícím společnostem zabývajícím se nabíjením EV; spíše doplňuje služby dodáváním řešení infrastruktury mimo síť. Kromě toho společnost Beam zachovává neutralitu, pokud jde o zařízení pro nabíjení EV, což znamená, že neupřednostňuje žádného konkrétního dodavatele EVSE (zařízení pro napájení elektrických vozidel), což jí umožňuje uspokojovat potřeby širšího odvětví.
Zdroj: Getty Images
Pohled na rostoucí objem příjmů vypovídá o zajímavém příběhu. Ve druhém čtvrtletí dosáhly tržby rekordních 17,82 milionu dolarů, což představuje obrovský meziroční nárůst o 379 % a zároveň překonání prognózy ulice o 3,8 milionu dolarů. Společnost dosáhla ve 2. čtvrtletí rekordního hrubého zisku ve výši 0,5 milionu dolarů, což představuje 3% marži hrubého zisku. Celkově vzato, zisk na akcii ve výši 0,32 USD byl v souladu s očekáváním ulice.
Nicméně navzdory silnému růstu se akcie od počátku roku propadly o 55 % a jejich pokles lze částečně přičíst obecným potížím, s nimiž se letos potýká oblast nabíjení elektromobilů, a skutečnosti, že nerentabilní růstové akcie upadly v nemilost na pozadí rostoucích úrokových sazeb.
Pro analytika společnosti Northland Abhisheka Sinhu jsou zde však klíčové zlepšující se fundamenty společnosti BEEM.
"Společnost dosáhla dalšího čtvrtletí kladné hrubé marže a očekává, že se ve 2. pololetí dále zlepší, protože se projeví příznivá cenová politika, snížení nákladů a efektivita inženýrské činnosti," uvedl Sinha. "Společnost očekává, že ve 4. čtvrtletí uzavře akvizici společnosti Amiga a využije nižší nákladovou strukturu v Srbsku k dalšímu zvýšení svých marží. Domníváme se, že BEEM nabízí diferencovanou nabídku v oblasti veřejného nabíjení."
Sinha svůj postoj kvantifikuje tak, že akcie BEEM hodnotí jako Outperform (tj. koupit), zatímco jeho cílová cena 25 USD předpokládá, že akcie v příštím roce vykážou růst o silných 220 %.
Celkově se k Sinhovi v býčím táboře přidávají další 3 analytici a spolu s dalším 1 analytikem, který drží, si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová hodnota 24 USD naznačuje, že akcie během příštích 12 měsíců ztrojnásobí svou hodnotu.
Avidity Biosciences (RNA)
Pro další poraženou akcii se obrátíme do biotechnologického sektoru a podíváme se na společnost Avidity Biosciences. Společnost vyvíjí inovativní terapie cílené na RNA, které řeší různé nemoci. Společnost Avidity je známá svou průkopnickou prací v oblasti protilátkových oligonukleotidových konjugátů (AOC), což je nová terapeutická platforma, která kombinuje přesnost monoklonálních protilátek se specifičností léků na bázi oligonukleotidů.
Společnost se nyní zaměřuje na vývoj AOC pro svalové poruchy a její hlavní kandidát, AOC1001, je monoklonální protilátka zaměřená na TfR1 konjugovaná se siRNA zaměřenou na DMPK, která je určena k léčbě myotonické dystrofie typu 1 (DM1).
Zdroj: Getty Images
V květnu FDA zmírnila částečné pozastavení klinické činnosti přípravku AOC 1001, které bylo dříve zavedeno poté, co se u subjektu v kohortě 4 mg/kg studie fáze 1/2 MARINA objevila vzácná závažná nežádoucí příhoda. Společnost v současné době ve studii MARINA-OLE zvyšuje dávku zhruba 12 účastníků z 2 mg/kg na 4 mg/kg přípravku AOC 1001. Současně se dokončují podrobnosti týkající se návrhu studie fáze 3 a dalšího globálního vývoje léku. První údaje ze studie MARINA-OLE jsou plánovány na 1. pololetí roku 24.
Jinde v přípravě FDA nedávno udělila označení léku pro vzácná onemocnění pro zkoumaný RNA terapeutický přípravek AOC 1044, který je určen k léčbě pacientů s Duchennovou svalovou dystrofií (DMD) s mutacemi umožňujícími přeskočení exonu 44 (DMD44). V současné době probíhá studie fáze 1/2 přípravku AOC 1044 (EXPLORE44) pro pacienty s DMD44. Získání údajů od zdravých dobrovolníků ze studie EXPLORE44 se očekává ve 4. čtvrtletí.
Ačkoli se investoři po této nežádoucí události jeví vůči akciím skepticky - akcie se letos zatím propadly o 70 % - pozitivní teze Stevena Seedhouse z Raymond James je založena na tom, že společnost problém překoná a výše zmíněné léky nakonec získají vstup na trh.
"V konečném důsledku," říká analytik, "očekáváme, že důležitá budou funkční data, a předpokládáme, že společnost Avidity odstraní částečné zadržení, a tím i bezpečnostní převis při dávce 4 mg/kg, provede klíčovou studii s vHOT nebo více funkčními koncovými body jako primárním koncovým bodem (body), a očekáváme, že obě léčiva budou nakonec schválena a budou konkurovat na trhu DM1, což je velký trh o velikosti několika miliard dolarů."
Tyto komentáře jsou základem ratingu Strong Buy Stevena Seedhouse a jsou podpořeny cílovou cenou 71 USD. Tato hodnota zohledňuje obrovský růst o 980 % v příštím roce.
Ačkoli se tento cíl může zdát nepravděpodobný, zbytek názorů Wall Street je sotva méně býčí. Konsenzuální hodnocení RNA Strong Buy je nejen založeno na jednomyslném hodnocení 6 Buy, ale průměrný cílový výnos 37 USD dává prostor pro jednoroční výnosy ve výši 463 %.
$12.32
