Příjmy z AI softwaru se blíží 14 bilionům dolarů: 2 růstové akcie, které je třeba koupit a držet

Na Wall Street se mluví o generativní umělé inteligenci (AI), technologii, která stojí za virálním chatbotem ChatGPT. Generativní umělá inteligence mění podněty na nové texty, obrázky a videa a slibuje revoluci v nesčetných odvětvích. Generativní umělou inteligenci již využívají zdravotníci, tvůrci médií a marketéři. Generování obsahu je však jen jedním z případů použití. Software s umělou inteligencí lze použít také k identifikaci objektů, předvídání výsledků a rozhodování, což výrazně zvyšuje lidskou produktivitu. Za tímto účelem správce aktiv Ark Invest věří, že příjmy ze softwaru AI porostou o 42 % ročně a do roku 2030 dosáhnou 14 bilionů dolarů. Společnosti Tesla(TSLA) a Nvidia(NVDA) mají obzvláště dobrou pozici pro využití tohoto trendu. Zde je důvod, proč se dnes vyplatí obě akcie koupit. Tesla Společnost Tesla loni vedla automobilový průmysl s 18% podílem na trhu s prodejem bateriových elektromobilů, čímž o téměř 6 procentních bodů předstihla společnost BYD, která se umístila na druhém místě, přestože nesplnila svůj střednědobý cíl dodávek.Tesla si klade za cíl zvyšovat dodávky o 50 % ročně v horizontu několika let, ale v loňském roce se zvýšily pouze o 40 %, protože společnost se potýkala s problémy v dodavatelském řetězci, nuceným zavíráním továren a ekonomickými problémy. Přesto Tesla vykázala působivé finanční výsledky. Tržby vzrostly o 51 % na 81,5 miliardy dolarů a volný peněžní tok (FCF) se meziročně zvýšil o 51 % na 7,6 miliardy dolarů. Společnost také dosáhla nejlepší provozní marže v oboru ve výši 16,8 %, což generální ředitel Elon Musk připisuje své výrobní technologii. A co je ještě důležitější, vedení společnosti očekává, že si provozní marži udrží i při budoucím zvyšování objemu výroby. Jedním z důvodů této důvěry je software umělé inteligence. Musk tvrdí, že Tesla je jednou z předních světových společností zabývajících se umělou inteligencí, a jako příklad uvádí svou platformu FSD (Full Self Driving), která je vybavena "nejefektivnějším inferenčním počítačem" a "nejpokročilejším systémem aktivní bezpečnosti" na světě. Společnost Tesla v loňském roce zpřístupnila svůj software FSD Beta v Severní Americe a hrubá marže tohoto produktu je v podstatě 100 %. Společnost však zatím jen poškrábala povrch trhu, který bude podle odborníků nakonec představovat trh v hodnotě několika bilionů dolarů. Podle společnosti Ark Invest by totiž autonomní platformy pro přepravu osob mohly do roku 2030 vygenerovat tržby ve výši 9 bilionů dolarů a Tesla je předním kandidátem na ovládnutí tohoto odvětví. Proč? Data jsou základem umělé inteligence a Tesla má mnohem více dat o autonomním řízení než její kolegové, protože má na silnicích mnohem více vozů s autopilotem. Společnost plánuje tuto výhodu zužitkovat sériovou výrobou robotaxi v roce 2024 a vedení věří, že technologie FSD bude pro společnost nakonec nejdůležitějším zdrojem ziskovosti.V současné době se akcie obchodují na 8,3násobku tržeb, což je pro automobilku nehorázně vysoké ocenění, ale je to přiměřená cena za podnik, který by mohl díky softwaru s umělou inteligencí narušit odvětví dopravy a mobility. Investoři, kteří jsou ochotni riskovat, by měli zvážit nákup malé pozice v této růstové společnosti. Nvidia Společnost Nvidia je známá především díky vynálezu grafického procesoru (GPU), čipu, který se stal zlatým standardem při vykreslování realistické grafiky a urychlování zátěže datových center, jako je analytika a strojové učení. Ve skutečnosti má Nvidia 90% podíl na trhu s grafickými akcelerátory pro pracovní stanice a superpočítače a pravidelně dosahuje předních výsledků v soutěži MLPerf Benchmarks, která měří výkon technologií umělé inteligence. Společnost Nvidia zdvojnásobila svůj podíl na umělé inteligenci a začala se věnovat cloudovému softwaru a službám. Například služba Nvidia DGX Cloud poskytuje přístup k infrastruktuře a softwaru AI na vyžádání. Zahrnuje rámce, které urychlují vývoj aplikací AI pro specifická odvětví, jako je maloobchod, logistika a zdravotnictví. DGX Cloud nabízí také služby generativní umělé inteligence pro text, vizuální obsah a design léků. Stručně řečeno, společnost Nvidia zpřístupnila svou technologii umělé inteligence lépe než kdykoli předtím. Podniky již nepotřebují nákladné superpočítačové systémy na místě. Nyní mohou poskytovat infrastrukturu z cloudu.Společnost Nvidia se v loňském roce potýkala s ekonomickými problémy. Vysoká inflace omezila poptávku po herních čipech a čipech pro datová centra, což jsou dva největší segmenty jejího podnikání, a to vedlo ke špatným finančním výsledkům. Tržby se nezměnily a dosáhly 27 miliard dolarů a finanční prostředky klesly o 53 % na 3,8 miliardy dolarů. V příznivější ekonomické situaci by však společnost neměla mít problém s opětovným zlepšením těchto ukazatelů. Společnost Forrester Research tvrdí, že grafické procesory Nvidia jsou synonymem pro infrastrukturu umělé inteligence. Tato autorita značky znamená, že společnost má skvělou pozici, aby mohla těžit z toho, jak se AI rozšiřuje, a její rostoucí knihovna cloudových služeb by jí měla pomoci využít rostoucí poptávku po softwaru AI.Vedení společnosti věří, že tyto produkty představují pro společnost Nvidia tržní příležitost v hodnotě 1 bilionu dolarů. A přestože se akcie v současné době obchodují za drahý 24,8násobek tržeb, investoři, kteří jsou tolerantní k riziku, by dnes měli důrazně zvážit nákup malé pozice v této růstové společnosti. Současný násobek ocenění by se mohl rychle snížit, jakmile se prosadí novější produkty, jako je DGX Cloud.