Akcie klesají, výprodej dluhopisů způsobuje chaos, dolar roste

Zrychlující se výprodej amerických státních dluhopisů začíná šířit chaos na finančních trzích, zvyšuje náklady na půjčky, zatěžuje měny a vede akcie k technické korekci. Asijský akciový benchmark klesá již třetí den, čímž se jeho pokles od červencového maxima zvýšil na něco málo přes 10 %. Státní dluhopisy během asijského obchodování rozšířily své ztráty a výnosy desetiletých a třicetiletých dluhopisů se přiblížily 5 %. Evropské akciové kontrakty i futures na americké akcie klesly poté, co index S&P 500 v úterý klesl na čtyřměsíční minimum. Výprodej globálního dluhu stlačil výnosy japonských pětiletých dluhopisů na desetileté maximum. Jeny v amerických obchodních hodinách vybičovaly po dřívějším oslabení na úrovně, o kterých někteří obchodníci předpokládali, že vyvolají intervenční podporu. Tchajwanská centrální banka v případě potřeby zasáhne, aby zmírnila pohyby měny, řekl guvernér zákonodárcům, zatímco Bank Indonesia uvedla, že nakupuje dluhopisy na trhu, aby pomohla stabilizovat rupii. Americké úrokové sazby jsou pro globální trhy natolik klíčové, že investoři musí překalibrovat sázky na vše od akcií po měny, protože dospěli k názoru, že měnová politika Federálního rezervního systému zůstane přísná po delší dobu. Další vlna výprodejů vypukla na trzích v úterý poté, co lepší než očekávané údaje o počtu pracovních míst v USA posílily sázky, že centrální banka se zvyšováním sazeb ještě neskončila. Zmatek na trzích dluhopisů utlumil optimismus, že začátek nového měsíce přinese do finančního světa trochu jasno, uvedl Hebe Chen, analytik společnosti IG Markets Ltd. v Melbourne. "Místo toho zdánlivě nezadržitelně rostoucí výnosy dluhopisů a nejasná trajektorie sazeb výrazně posílily znepokojivý sentiment." Zisky dolaru Ukazatel síly dolaru podle agentury Bloomberg rostl již třetí den poté, co se v úterý vyšplhal na nejvyšší hodnotu od listopadu, k čemuž přispěly prudce rostoucí výnosy státních dluhopisů. Hlavní představitel japonské měny Masato Kanda se dříve odmítl vyjádřit k tomu, zda byla v úterý provedena nějaká intervence, když měna náhle posílila z nejslabší úrovně za poslední rok. Novozélandský dolar klesl poté, co centrální banka ponechala úrokové sazby beze změny a signalizovala utlumený výhled růstu. Výnos čínského dolarového úvěru investičního stupně vzrostl na jedenáctiměsíční maximum, když se z květnového minima vyšplhal na více než 100 bazických bodů. Spready však zůstávají v rámci letošního rozpětí. Čína je uprostřed týdenního svátku. Sázky Fedu Podle statistického úřadu práce se počet volných pracovních míst v USA v srpnu zvýšil na 9,61 milionu z necelých 9 milionů v předchozím měsíci. Tato zpráva přiměla obchodníky se swapy zvýšit sázky na prosincové zvýšení sazeb Fedu na více než 50 %. Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, který letos nehlasuje, v úterý tloukl do bubnu "vyšší na delší dobu" a prohlásil, že centrální banka potřebuje udržet sazby na zvýšené úrovni "po dlouhou dobu". Předpověděl jedno snížení sazeb na rok 2024, tedy ke konci roku. Jeho komentáře přišly po dalších politicích Fedu, kteří byli rovněž jestřábí. Podle Bena Powella, hlavního asijsko-pacifického investičního stratéga investičního institutu BlackRock v Singapuru, se Fed od svého současného postoje možná v dohledné době neodkloní. "Vidíme stále více známek toho, že by dokonce mohli mít více práce," řekl v televizi Bloomberg. Zpřísňování podmínek na finančních trzích bude pokračovat, což má řadu logických negativních důsledků, uvedl Powell. Dalším klíčovým údajem pro americký trh práce bude v pátek zveřejněný měsíční výčet mezd. Jinde se ropa před přezkumem globálního trhu s ropou ze strany OPEC+ a týdenní aktualizací zásob v USA ustálila. Zlato se příliš nezměnilo. Klíčové události tohoto týdne: Čína má týdenní svátky PMI ve službách a kompozitní PMI v eurozóně, středa Prezidentka ECB Christine Lagardeová přednese uvítací projev na konferenci, středa Americký index ISM ve službách, středa Průmyslová výroba Francie, čtvrtek Viceguvernér BOE Ben Broadbent, první viceguvernérka Riksbank Anna Bremanová se zúčastní panelové diskuse, čtvrtek Obchod v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vystoupí v newyorském ekonomickém klubu, čtvrtek Tovární objednávky v Německu, pátek Míra nezaměstnanosti v USA, pracovní příležitosti mimo zemědělství, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:32 londýnského času o 0,2 %. S&P 500 klesl o 1,4 % Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 % Japonský index Topix klesl o 1,8 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,8 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Měny Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0472 USD Japonský jen klesl o 0,1 % na 149,19 za dolar Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,3241 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6317 dolaru Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2082 USD Kryptoměny Bitcoin se téměř nezměnil a činil 27 393 dolarů. Ether klesl o 1,1 % na 1 638,75 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o čtyři bazické body na 4,83 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 12 bazických bodů na 4,66 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,1 % na 89,10 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo