Asijské trhy klesají, protože rostoucí výnosy na trhu dluhopisů tlačí na akcie

Asijské trhy v pátek zaznamenaly pokles, který následoval po propadu Wall Street, který byl přičítán především rostoucímu tlaku výnosů na dluhopisovém trhu. Tento propad byl zaznamenán navzdory mírnému nárůstu amerických futures a zvýšení cen ropy. K tomuto celkovému vývoji přispěly přetrvávající deflační obavy v Číně, o nichž svědčí konstantní spotřebitelské ceny ve srovnání s loňským rokem. Oficiální údaje čínského Národního statistického úřadu, zveřejněné v pátek, odhalily, že spotřebitelské ceny v září oproti stejnému období předchozího roku stagnovaly. Souběžný pokles indexu cen výrobců, který označuje sazby účtované továrnami velkoodběratelům, byl zaznamenán již dvanáctý měsíc v řadě, a to převážně v důsledku utlumené domácí poptávky. Páteční zprávy se zmínily o klíčových asijských finančních ukazatelích, přičemž hongkongský Hang Seng se propadl o 2 % na 17 875,33 bodu, čímž se vzdálil od pětitýdenního maxima. Index Shanghai Composite rovněž zaznamenal pokles o 0,6 % a přistál na úrovni 3 087,88. Optimistické zprávy přišly ze Singapuru, kde ekonomika ve třetím čtvrtletí zaznamenala expanzi rychlejším tempem, než se původně předpokládalo. Aby čelila přetrvávajícím obavám o hospodářský růst v podmínkách nízké jádrové inflace, rozhodla se centrální banka na druhém po sobě jdoucím zasedání zachovat stávající měnovou politiku. Naproti tomu jihokorejský index Kospi se propadl o 0,9 % (na 2 458,05) poté, co byly v pátek zveřejněny oficiální údaje, které naznačují skokový nárůst nezaměstnanosti z předchozích 2,4 % v srpnu na 2,6 % v září. Další zprávy z pacifického regionu vykazovaly podobný propad; japonský index Nikkei 225 dynamicky klesl o 0,6 % na 32 293,69, australský S&P/ASX 200 se snížil o 0,5 % na 7 053,80, tchajwanský Taiex klesl o 0,4 % a SET v Bangkoku odevzdal 0,7 %. V USA index S&P 500 ve čtvrtek klesl o 0,6 % na 4 349,61 a ukončil tak svou nejdelší vítěznou sérii od srpna. Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite odrážely klesající trend a klesly o 0,5 % na 33 631,14, respektive o 0,6 % na 13 574,22 bodu. K poklesu přispělo několik klíčových hráčů, včetně společností Delta Air Lines a Ford Motor. Navzdory překonání očekávání analytiků ohledně letního zisku a slibným trendům v oblasti rezervací pro nadcházející prázdninovou sezónu zaznamenala společnost Delta Air Lines pokles o 2,3 %. Na druhé straně společnost Ford Motor zaznamenala 2% pokles v důsledku zpráv o eskalaci stávky odborů United Auto Workers proti detroitským automobilkám. Trh s dluhopisy měl na současné výkyvy akciového trhu významný vliv. Nedostatečný výkon v aukci 30letých státních dluhopisů, vyhlášené ve čtvrtek, katalyzoval nárůst výnosů napříč celým spektrem státních dluhopisů. Spotřebitelská inflace minulý měsíc mírně překonala prognózy ekonomů, čímž vyvolala obavy z udržování vysokých úrokových sazeb z jistiny ze strany Federálního rezervního systému ve snaze kontrolovat inflaci. Přesto minulý týden požádalo o podporu v nezaměstnanosti o něco méně amerických pracovníků, než se očekávalo, což svědčí o silném trhu práce a silnější ekonomice. To však také může vyvíjet další tlak na růst inflace. Tyto údaje způsobily, že výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl z 4,56 % koncem středy na 4,70 % a počátkem pátku mírně klesl na 4,66 %. Výnos dvouletých státních dluhopisů se rovněž zvýšil z 4,99 % na 5,07 %. Nadcházející sezóna finančních výkazů by mohla signalizovat obnovení růstu zisků firem z indexu S&P 500 po překonání tří čtvrtletí poklesu. Očekává se, že v pátek zveřejní své zprávy velká jména včetně Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo a UnitedHealth Group. Ceny ropy se v pátek po čtvrtečních výkyvech vyhouply vzhůru v důsledku nedávného prudkého růstu cen ropy, který vyvíjel další tlak na inflaci. Ceny ropy byly nestabilní po násilných střetech v Gaze v důsledku obav z možného narušení dodávek ropy. Americká ropa vyskočila o 71 centů na 83,62 USD za barel, zatímco ropa Brent vzrostla o 51 centů na 86,51 USD za barel. A konečně, při obchodování s měnami americký dolar klesl na 149,61 japonského jenu ze 149,81 jenu, což znamenalo mírný pokles. Zatímco euro zaznamenalo mírný nárůst, když se zvýšilo z 1,0531 USD koncem čtvrtka na 1,0548 USD.