Co všechno byste měli sledovat na trzích v následujícím týdnu?

Údaje o inflaci v USA by mohly po páteční zprávě o zaměstnanosti přinést více jasnosti ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, zatímco středeční zápis z posledního zasedání Federálního rezervního systému bude rovněž pečlivě sledován. Mezitím se rozbíhá výsledková sezóna za třetí čtvrtletí a v centru pozornosti zůstávají ceny energií. Kartami nepochybně zamíchá i sílící konflikt na Blízkém východě. Údaje o inflaci Tento týden budou ve Spojených státech zveřejněny ostře sledované údaje o indexu spotřebitelských a výrobních cen za září, neboť investoři nadále zvažují dopady nejnovějších rozhodnutí Fedu o vyšších sazbách. Srpnová zpráva o indexu spotřebitelských cen ukázala nejrychlejší růst za posledních 14 měsíců, když prudce vzrostly náklady na benzin, ačkoli jádrová inflace, která nezahrnuje náklady na potraviny a pohonné hmoty, rostla nejpomaleji za téměř dva roky. Páteční údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech ukázaly větší než očekávaný nárůst počtu zaměstnanců v nezemědělském sektoru v minulém měsíci při zpomalujícím se růstu mezd, což naznačuje, že měnová politika by mohla zůstat po určitou dobu přísná. Nejnovější údaje o inflaci by mohly posílit postoj Fedu, že úrokové sazby musí zůstat vyšší po delší dobu než bylo nejspíš původně v plánu. Všeobecně se očekává, že Fed na svém zasedání od 31. října do 1. listopadu ponechá sazby na stejné úrovni, i když někteří obchodníci sázejí na další zvýšení. Zápis z jednání Fedu Americká centrální banka ve středu zveřejní zápis ze svého zářijového zasedání a pozorovatelé trhu budou hledat vodítka, zda se tvůrci politiky přiklánějí k dalšímu zvýšení sazeb před koncem roku. Investoři budou mít během týdne také možnost vyslechnout několik představitelů Fedu, včetně prezidenta Fedu v Atlantě Raphaela Bostice, prezidenta Fedu v Minneapolisu Neela Kashkariho, prezidentky Fedu v Bostonu Susan Collinsové, prezidenta Fedu v Dallasu Lorieho Logana spolu s místopředsedou Philipem Jeffersonem a guvernérem Christopherem Wallerem. Zahájení výkazů zisků za třetí čtvrtletí Výsledková sezóna za 3. čtvrtletí začíná zprávami několika velkých bank, přičemž investoři na Wall Street touží po katalyzátoru, který by oživil akcie tváří v tvář rostoucím výnosům dluhopisů. V pátek ještě před otevřením trhu budou reportovat banky JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC) a investoři budou hledat známky dopadu vyšších sazeb na vše od poptávky po úvěrech až po chování spotřebitelů. Mezi další společnosti, které budou v průběhu týdne reportovat, patří v úterý gigant v oblasti občerstvení a nápojů PepsiCo (NASDAQ:PEP), ve čtvrtek Delta Air Lines (NYSE:DAL) a v pátek pojišťovna UnitedHealth Group (NYSE:UNH). Výsledková sezóna by mohla určit krátkodobý vývoj akcií, přičemž index S&P 500 si i po nedávném poklesu stále drží 10% zisk za celý rok. Ceny ropy budou v centru dění Minulý týden zaznamenaly ceny ropy nejprudší týdenní ztráty od března poté, co další částečné zrušení ruského zákazu vývozu pohonných hmot umocnilo obavy z poptávky v důsledku makroekonomických překážek. V pátek se futures na ropu Brent usadily o 51 centů výše na 84,58 USD za barel. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate se usadily o 48 centů výše na 82,79 USD. Za celý týden zaznamenala ropa Brent pokles o zhruba 11 % a WTI pokles o více než 8 % v důsledku obav, že přetrvávající vysoké úrokové sazby zpomalí globální růst a srazí poptávku po pohonných hmotách, a to i přesto, že dodávky snižují Saúdská Arábie a Rusko, které uvedly, že budou pokračovat ve snižování dodávek až do konce roku. Eskalace geopolitických rizik na Blízkém východě by mohla ovlivnit ceny ropy v nadcházejícím týdnu. Ceny ropy po útoku Hamásu na Izrael vyskočily o 4 % Ceny ropy v pondělí vzrostly, protože konflikt mezi Izraelem a Hamásem se po překvapivém útoku palestinských ozbrojenců z Hamásu na Izrael protáhl na třetí den. "Aby měl tento konflikt trvalý a významný dopad na trhy s ropou, musí dojít k trvalému omezení dodávek nebo přepravy ropy," uvedl Vivek Dhar, ředitel výzkumu těžebních a energetických komodit Commonwealth Bank. Zasedání MMF a Světové banky Světoví finanční představitelé a centrální bankéři míří do marockého Marrákeše na výroční zasedání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky. Zasedání se konají na pozadí obav, zda se podaří dostat inflaci opět pod kontrolu, aniž by se hlavní ekonomiky dostaly do krize. Kromě četných vystoupení centrálních bankéřů a politiků bude v úterý zveřejněn výhled světové ekonomiky MMF, který obsahuje aktualizované prognózy.