Goldman Sachs monitoruje volatilitu USD/JPY na pozadí spekulací o intervencích

Japonský jen (JPY) vůči americkému dolaru (USD) od konce července vytrvale oslabuje, přičemž tento trend nabral náhlý směr v úterý, kdy se pár ve 23:00 JST vyšplhal na úroveň blízko 150. V úterý se pár dostal na úroveň 150 USD.

Po tomto prudkém nárůstu následoval rychlý ústup na 147 a odraz do blízkosti 149 během několika minut. Tato volatilita vyvolala spekulace o možných intervencích finančních úřadů, ačkoli do pátku nebylo vydáno žádné oficiální prohlášení ani japonského ministerstva financí, ani newyorského Fedu.

Nedostatek jednoznačnosti ze strany těchto institucí vedl ke zvýšené pozornosti trhu vůči páru USD/JPY. To je částečně způsobeno minulými intervencemi, ke kterým došlo, když se měnový pár 21. října 2022 dotkl hodnoty 150. Tyto akce stanovily tuto hodnotu jako možnou varovnou hranici pro budoucí intervence.

Vzhledem k významnému dopadu, který mohou mít oficiální reakce na dynamiku tohoto měnového páru, Goldman Sachs zdůrazňuje, že je důležité sledovat jakákoli nadcházející prohlášení nebo kroky. Za současného stavu zůstává trh v pohotovosti v očekávání možných změn v politice nebo jiných faktorů, které by mohly ovlivnit výkonnost měnového páru USD/JPY.

Dolar se před zveřejněním klíčových amerických mezd posouvá výše

Americký dolar se v pátek obchodoval na vyšší úrovni, na cestě k dalšímu pozitivnímu týdnu, před zveřejněním měsíčních údajů o mzdách mimo zemědělský sektor v USA, které by mohly ovlivnit uvažování Federálního rezervního systému.

Aktuálně se dolarový index, který sleduje americkou měnu vůči koši šesti dalších měn, v 03:40 SEČ (07:40 GMT) obchodoval o 0,2 % výše na úrovni 106,279, tedy pod jedenáctiměsíčním maximem 107,34, které bylo zaznamenáno na začátku týdne, ale stále je na cestě k 12 týdnům růstu v řadě.

Mám zájem o více informací

Zářijové údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech

Později během seance bude zveřejněna zpráva o zaměstnanosti za září, která by měla ukázat, že v tomto měsíci bylo vytvořeno 170 000 pracovních míst, což je o něco méně než v předchozím měsíci.

Ve stejnou dobu vyjde i míra nezaměstnanosti, u níž se očekává, že se sníží na 3,7 % ze srpnových 3,8 %.

Tento týden byl z hlediska údajů z trhu práce smíšený, začínal vyšším počtem volných pracovních míst ke konci srpna, než se očekávalo, a poté nižšími než očekávanými údaji o mzdách v soukromém sektoru od společnosti ADP. Čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti oproti předchozímu týdnu vzrostly, ale byly mírně pod očekáváním.

Přesto byly údaje obecně poměrně odolné a posilovaly rétoriku Fedu o vyšších sazbách na delší dobu, což způsobilo růst výnosů amerických státních dluhopisů a podpořilo tak dolar.

Euro po růstu německých továrních objednávek stoupá

EUR/USD vzrostl o 0,1 % na 1,0535 a zůstal tak nad čerstvým minimem z tohoto týdne na úrovni 1,0448, ale euro zůstává na cestě k rekordní ztrátové sérii 12 po sobě jdoucích týdnů vůči dolaru.

Jednotné měně pomohla zpráva, že německé průmyslové objednávky v srpnu vzrostly více, než se očekávalo, a to o 3,9 %, což představuje výrazné zlepšení oproti revidovanému červencovému poklesu o 11,3 %.

„EUR/USD se odrazil od minim na úrovni 1,0450, ale nad oblastí 1,0530/1,0550 mu může chybět dostatek kupců,“ dodala ING. „Dolar zůstává drahým prodejním artiklem a v eurozóně jednoduše neexistuje prakticky nikdo, kdo by byl přesvědčený o tom, že nadvláda ze strany USA je opravdu v dlouhodobém horizontu na ústupu.

Jen posiluje, ale zůstává pod úrovní 150

USD/JPY vzrostl o 0,2 % na 148,86 a zůstal tak pod úrovní 150, která byla zaznamenána na začátku tohoto týdne a která vyvolala spekulace, že japonské úřady mohly intervenovat na měnovém trhu, aby podpořily oslabený jen.

Mezitím se měnový pár GBP/USD zvýšil na 1,2193, přičemž podle údajů agentury Halifax ceny domů ve Velké Británii v září meziměsíčně klesly o 0,4 %, což představuje zlepšení oproti poklesu o 1,8 % v předchozím měsíci.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Goldman Sachs v posledních dnech pozorně sleduje nevyzpytatelné chování měnového páru USD/JPY, které se vyznačuje prudkými výkyvy. Japonský jen (JPY) vůči americkému dolaru (USD) od konce července vytrvale oslabuje, přičemž tento trend nabral náhlý směr v úterý, kdy se pár ve 23:00 JST vyšplhal na úroveň blízko 150. V úterý se pár dostal na úroveň 150 USD. Po tomto prudkém nárůstu následoval rychlý ústup na 147 a odraz do blízkosti 149 během několika minut. Tato volatilita vyvolala spekulace o možných intervencích finančních úřadů, ačkoli do pátku nebylo vydáno žádné oficiální prohlášení ani japonského ministerstva financí, ani newyorského Fedu. Nedostatek jednoznačnosti ze strany těchto institucí vedl ke zvýšené pozornosti trhu vůči páru USD/JPY. To je částečně způsobeno minulými intervencemi, ke kterým došlo, když se měnový pár 21. října 2022 dotkl hodnoty 150. Tyto akce stanovily tuto hodnotu jako možnou varovnou hranici pro budoucí intervence. Vzhledem k významnému dopadu, který mohou mít oficiální reakce na dynamiku tohoto měnového páru, Goldman Sachs zdůrazňuje, že je důležité sledovat jakákoli nadcházející prohlášení nebo kroky. Za současného stavu zůstává trh v pohotovosti v očekávání možných změn v politice nebo jiných faktorů, které by mohly ovlivnit výkonnost měnového páru USD/JPY. Dolar se před zveřejněním klíčových amerických mezd posouvá výše Americký dolar se v pátek obchodoval na vyšší úrovni, na cestě k dalšímu pozitivnímu týdnu, před zveřejněním měsíčních údajů o mzdách mimo zemědělský sektor v USA, které by mohly ovlivnit uvažování Federálního rezervního systému. Aktuálně se dolarový index, který sleduje americkou měnu vůči koši šesti dalších měn, v 03:40 SEČ (07:40 GMT) obchodoval o 0,2 % výše na úrovni 106,279, tedy pod jedenáctiměsíčním maximem 107,34, které bylo zaznamenáno na začátku týdne, ale stále je na cestě k 12 týdnům růstu v řadě. Zářijové údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech Později během seance bude zveřejněna zpráva o zaměstnanosti za září, která by měla ukázat, že v tomto měsíci bylo vytvořeno 170 000 pracovních míst, což je o něco méně než v předchozím měsíci. Ve stejnou dobu vyjde i míra nezaměstnanosti, u níž se očekává, že se sníží na 3,7 % ze srpnových 3,8 %. Tento týden byl z hlediska údajů z trhu práce smíšený, začínal vyšším počtem volných pracovních míst ke konci srpna, než se očekávalo, a poté nižšími než očekávanými údaji o mzdách v soukromém sektoru od společnosti ADP. Čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti oproti předchozímu týdnu vzrostly, ale byly mírně pod očekáváním. Přesto byly údaje obecně poměrně odolné a posilovaly rétoriku Fedu o vyšších sazbách na delší dobu, což způsobilo růst výnosů amerických státních dluhopisů a podpořilo tak dolar. Euro po růstu německých továrních objednávek stoupá EUR/USD vzrostl o 0,1 % na 1,0535 a zůstal tak nad čerstvým minimem z tohoto týdne na úrovni 1,0448, ale euro zůstává na cestě k rekordní ztrátové sérii 12 po sobě jdoucích týdnů vůči dolaru. Jednotné měně pomohla zpráva, že německé průmyslové objednávky v srpnu vzrostly více, než se očekávalo, a to o 3,9 %, což představuje výrazné zlepšení oproti revidovanému červencovému poklesu o 11,3 %. "EUR/USD se odrazil od minim na úrovni 1,0450, ale nad oblastí 1,0530/1,0550 mu může chybět dostatek kupců," dodala ING. "Dolar zůstává drahým prodejním artiklem a v eurozóně jednoduše neexistuje prakticky nikdo, kdo by byl přesvědčený o tom, že nadvláda ze strany USA je opravdu v dlouhodobém horizontu na ústupu. Jen posiluje, ale zůstává pod úrovní 150 USD/JPY vzrostl o 0,2 % na 148,86 a zůstal tak pod úrovní 150, která byla zaznamenána na začátku tohoto týdne a která vyvolala spekulace, že japonské úřady mohly intervenovat na měnovém trhu, aby podpořily oslabený jen. Mezitím se měnový pár GBP/USD zvýšil na 1,2193, přičemž podle údajů agentury Halifax ceny domů ve Velké Británii v září meziměsíčně klesly o 0,4 %, což představuje zlepšení oproti poklesu o 1,8 % v předchozím měsíci.