Nvidia a Marvell jsou stále vítězové, ale tyto dvě čipové akcie prodávejte, říká Citi

Podle analytické zprávy, kterou v úterý zveřejnil tým analytiků Citi, byl akciím specializovaným na polovodiče, Skyworks Solutions a Qorvo, snížen rating kvůli rostoucím obavám z konkurence. Navzdory těmto nedávným změnám si společnosti Nvidia a Marvell Technology nadále ponechávají rating “Buy”. V podrobné a zasvěcené zprávě analytici nadnárodní investiční banky snížili hodnocení společností Skyworks Solutions (SWKS) a Qorvo (QRVO) na “Sell” z předchozího hodnocení “Neutral”. Rovněž podstatně snížili cílové ceny pro tyto firmy z identických 116 USD na 87 USD, resp. 78 USD. Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) V úterý zůstaly akcie Skyworks stabilní a obchodovaly se na úrovni 98,21 USD. Naproti tomu akcie Qorvo zaznamenaly pokles o 2,1 % na 92,92 USD, čímž si vysloužily nešťastný titul nejhoršího hráče dne v rámci indexu S&P 500. Qorvo, Inc. (QRVO) Rozhodnutí o snížení ratingu bylo do značné míry ovlivněno tím, co analytici označili jako “zvýšené riziko substituce z Číny”, které následovalo po nedávném uvedení telefonu Huawei Mate 60 na trh. Tato technologická nabídka podle analytiků využívá radiofrekvenční čipy a komponenty pro připojení vyráběné v tuzemsku, čímž obchází tradiční dodavatelské řetězce. Potvrzují to i průmysloví výzkumníci, kteří zjistili, že hlavní čip telefonu byl vyroben pomocí 7nanometrového uzlu. To představuje významný mezník v čínském průmyslu výroby domácích čipů vzhledem k jejich masovému uplatnění v polovodičích pro spotřební zařízení. O tomto pokroku již dříve informoval finanční zpravodajský server Barron’s. V uplynulém roce zaznamenaly prodeje společností Skyworks i Qorvo v Číně výrazný pokles v důsledku všeobecného oslabení poptávky po chytrých telefonech. Analytici Citi předpovídají, že vznikající konkurence ze strany čínských domácích výrobců radiofrekvenčních součástek by mohla vést k další ztrátě podílu těchto dvou společností. Kromě toho se pro rok 2024 předpokládá slabé oživení prodejů. Zpráva však nebyla jen zkáza a sklíčenost. Optimističtější výhled měla společnost Nvidia. Analytici Citi vyzdvihli chystané uvedení grafického procesoru Blackwell B100 v první polovině roku 2024 jako “pravděpodobně další významný akciový katalyzátor”. To by podle předpovědí mělo výrazně posílit postavení společnosti Nvidia na trhu. NVIDIA Corporation (NVDA) Zpráva rovněž poznamenala, že společnost Marvell Technology si i nadále zachovává rating “Buy”, což je převážně připisováno příležitosti optické umělé inteligence s rychlostí 800 gigabitů za sekundu. Analytici však upozornili, že odhady trhu pro podnikové sítě a infrastrukturu operátorů na rok 2024 pro společnost Marvell “musí klesnout o dalších [přibližně] 10 %”. Marvell Technology, Inc. (MRVL) Závěrem lze říci, že tato nedávná hodnocení týmu analytiků Citi odrážejí zajímavé a významné posuny na trhu polovodičů. Zatímco některým firmám bylo sníženo hodnocení kvůli vynořujícím se obavám souvisejícím s konkurencí a poptávkou, jiné, jako například Nvidia a Marvell, jsou pro potenciální investory i nadále příslibem. Vzhledem k tomu, že technologický sektor, zejména trh polovodičů, se rychle vyvíjí, měnící se hodnocení těchto průmyslových akcií podtrhují rizika a příležitosti v tomto dynamickém prostoru.