Ropa a dluhopisy klesají, obavy z nejhoršího vývoje na Středním východě se zmírňují

Ceny ropy, zlata a státních dluhopisů klesly, protože poptávka po bezpečných aktivech se snížila poté, co izraelská vojenská akce v Gaze probíhala opatrněji, než se předpokládalo. Ropa Brent po pátečním růstu o téměř 3 % klesla pod 89 USD za barel, přičemž WTI sklouzla k hodnotě 84 USD. Stalo se tak po předchozím víkendu, kdy izraelská vojenská akce proti Hamásu v pásmu Gazy probíhala opatrně, čímž se zmírnila očekávaná eskalace. Na finančních trzích futures kontrakty na index S&P 500 vzrostly o 0,3 % poté, co obavy zahrnující přetrvávající jestřábí postoj Federálního rezervního systému a neuspokojivé podnikové výsledky snížily páteční pokles tohoto ukazatele o 0,5 %. Evropské futures zůstaly stabilní, zatímco dolar se vůči hlavním partnerům příliš nezměnil. Současně výnos desetiletého státního dluhopisu vzrostl přibližně o čtyři bazické body, zatímco zlato se propadlo, ale zůstalo kolem hranice 2 000 USD za unci. Výnosy australských dluhopisů se v reakci na globální scénáře zvýšily. Akcie v Austrálii, Japonsku a Hongkongu zaznamenaly ztráty. Akcie China Evergrande Group, nejzadluženějšího developera na světě, poklesly, přestože si oddechly, když hongkongský soud odročil jednání o likvidaci na 4. prosince. Odročení slyšení pro Evergrande, jedno z mnoha takových odkladů od zahájení řízení v loňském roce, označila soudkyně Linda Chan za “skutečně poslední odklad”. Index Hang Seng v Hongkongu klesl o 0,4 % s váženým příspěvkem čínských bank. Bank of Communications a ICBC zaznamenaly pokles až o 5,8 %, resp. 1 % poté, co čistý zisk první z nich ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 3 % a u druhé analytici vyhlásili smíšené výsledky. Sektor elektromobilů v Číně přinesl lepší zprávy, když akcie společnosti Great Wall Motor vzrostly v Hongkongu o 7,2 % po lepších než očekávaných výsledcích. Šanghajský kompozitní index a čínský index CSI zaznamenaly pozitivní spurt již pátý den v řadě. HSBC Holdings Plc oznámila následný zpětný odkup akcií v hodnotě až 3 miliard USD poté, co vykázala zisk před zdaněním ve výši 7,71 miliardy USD, který nedosáhl odhadů analytiků. Blízkovýchodní trhy otevřely v neděli a nevykazovaly žádné známky paniky po izraelském nasazení vojáků a tanků v severním pásmu Gazy. Izraelský akciový index TA-35 vzrostl o 1,3 %, čímž snížil svou celkovou ztrátu na 11 % od 7. října, kdy došlo k proniknutí hnutí Hamás. Navzdory vojenské akci izraelská armáda zaujala spíše postupný, každodenní přístup, než aby zahájila masivní pozemní invazi. Mezi zvažované faktory patří ztráty na životech, možnost rozšíření konfliktu na Hizballáh na severu země a vnitropolitické tlaky, zejména na premiéra Benjamina Netanjahua. Světové akciové trhy pocítily ztrátu hodnoty 12 bilionů dolarů od konce července v důsledku obav, že trvale vysoká úroková politika centrálních bank by mohla potenciálně pohánět světovou ekonomiku směrem k recesi. Index VIX, považovaný za měřítko strachu na Wall Street, vzrostl z 13 v polovině září na více než 21, ale stále se nacházel pod nejvyššími hodnotami z poloviny března, kdy kolaps několika regionálních bank vedl k rozvratu trhu. V nadcházejícím týdnu se očekávají události, které mohou potenciálně ovlivnit trh, jako jsou zasedání centrálních bank v Japonsku, Spojených státech a Velké Británii. Ve středu má americké ministerstvo financí oznámit svůj čtvrtletní plán prodeje dluhopisů, což je oznámení, které by mohlo nasměrovat, zda si výnosy desetiletých státních dluhopisů udrží svou růstovou trajektorii po nárůstu z minulého týdne na 16leté maximum. Závěr týdne bude patřit zprávě o mzdách v USA, která by mohla naznačit pomalý růst pracovních míst a mezd.