Trhy v Asii jsou stabilní poté, co Izrael vyhlásil válku po útoku Hamásu v Gaze

Ceny akcií se v pondělí vyvíjely smíšeně, protože geopolitická nejistota vzrostla poté, co izraelská vláda vyhlásila válku v reakci na smrtící útoky Hamásu pocházející z pásma Gazy. Tento vývoj měl dopad na americké futures, které šly dolů, a na ceny ropy, které přidaly více než 3 USD za barel. Eskalace konfrontace na Blízkém východě často vyvolává obavy z růstu cen ropy vzhledem k možnému narušení dodávek. Stephen Innes ze společnosti SPI Asset Management varoval, že “eskalace v regionu mohou mít dalekosáhlé důsledky pro energetické trhy, globální dodavatelské řetězce a geopolitickou dynamiku”. Konflikt se však zatím neprojevil žádnými znatelnými dopady na těžbu ropy. Podle Innese vede geopolitická eskalace na Blízkém východě obvykle k reakci ve stylu “nejdříve nakupuj – pak se ptej”. Minulý měsíc se ceny ropy uvolnily ze středního pásma 90 dolarů. Minulý týden prudce klesly. Na začátku pondělí však americká referenční ropa vzrostla o 3,28 dolaru a v elektronickém obchodování na newyorské komoditní burze dosáhla 86,05 dolaru za barel. Ropa Brent, která je měřítkem pro mezinárodní obchodování, si polepšila na 87,69 dolaru za barel – nárůst o 3,11 dolaru za barel. Pokud jde o světové akciové trhy, Tokio spolu s několika dalšími asijskými trhy zůstalo v pondělí z důvodu svátků zavřené. Šanghajský trh se po týdenní dovolené znovu otevřel a zaznamenal pokles o přibližně 0,7 % na 3 088,94 bodu. Australský index S&P/ASX 200 vykázal růst o 0,3 % na hodnotu 6 974,60 bodu. Indický index Sensex však zaznamenal mírný pokles o 0,4 % na 65 744,95 bodu. Bangkocký index SET zaznamenal pokles o 0,7 %. Varování před tajfunem v Hongkongu způsobilo, že jeho trh byl ráno dočasně uzavřen a odpoledne se opět otevřel. Násilnosti na Blízkém východě pokračují v prudkém nárůstu, přičemž počet obětí za dva dny přesáhl 1 100 osob a tisíce lidí byly zraněny na obou stranách. Palestinské militantní skupiny údajně drží více než 130 izraelských zajatců. Vzhledem k tomu, že Izrael vyhlásil válku, existují otázky týkající se možných přesunů pozemních útoků do Gazy, které mají na základě historických precedentů obvykle za následek značné ztráty. Ministr obrany USA Lloyd Austin nařídil přesun úderné skupiny letadlových lodí Ford do východního Středomoří s cílem poskytnout pomoc Izraeli a zabránit regionálnímu rozšíření konfliktu. Navzdory tomuto stupňujícímu se napětí zažila Wall Street minulý pátek i pozitivní okamžiky, když trh rostl po mimořádně silné zprávě o zaměstnanosti v USA. To zpočátku způsobilo pokles akcií kvůli obavám ze zvýšené inflace, která by mohla vést Federální rezervní systém k udržení vysokých úrokových sazeb. Trh se však dokázal výrazně zotavit, přičemž index S&P 500 vzrostl o 1,2 % na 4 308,50, Dow se zvýšil o 0,9 % na 33 407,58 a Nasdaq Composite přinesl zisk 1,6 % a uzavřel na 13 431,34 bodu. Po zveřejnění zprávy došlo k prudkému nárůstu výnosů státních dluhopisů, přičemž výnos desetiletého státního dluhopisu dosáhl na začátku pondělí nejvyšší úrovně od roku 2007, a to 4,80 %, oproti 4,72 % koncem čtvrtka. Vysoké úrokové sazby představují pro trhy hrozbu, protože obecně snižují ceny různých investic. Vysoké sazby působí na tlumení vysoké inflace tím, že zpomalují celou ekonomiku, a tudíž zvyšují riziko případné recese. Pro Fed se objevily některé potenciálně povzbudivé náznaky v podobě průměrné mzdy zaměstnanců, která v září rostla pomalejším tempem, než ekonomové očekávali. Ačkoli je tento trend pro zaměstnance potýkající se s inflací skličující, mohl by firmy odradit od zvyšování cen svých výrobků. Tento týden je rozhodující, protože zprávy o úrovni spotřebitelské a velkoobchodní inflace poskytnou klíčové údaje před plánovaným oznámením úrokových sazeb Fedu 1. listopadu. Silný trh práce přináší v krátkodobém horizontu odměny také finančním trhům. Tím, že přečká vysoké sazby, signalizuje, že ekonomika je stále v dobré kondici – což by zase mohlo podpořit zisky podniků. Z výkonnosti akcií si General Motors připsal 1,9 % poté, co odbory United Auto Workers upustily od rozšíření stávek proti třem detroitským automobilkám. Odborový svaz oznámil, že GM ustoupil odborové organizaci v továrnách na baterie pro elektromobily. V nadcházejícím týdnu se pozornost zaměří na výsledkovou sezónu indexu S&P 500. Své údaje mají zveřejnit klíčoví hráči včetně společností Delta Air Lines, JPMorgan Chase a UnitedHealth Group. A konečně, co se týče obchodování s měnami, dolar posílil na 149,16 japonského jenu ze 149,11 jenu koncem pátku. Euro zůstalo stabilní na úrovni 1,0553 USD.