Jak ukazují metriky od počátku roku, zisky ve výši 12 % pro index S&P 500 a 28 % pro NASDAQ naznačují silný vzestup za celý rok, a to i v období volatility a poklesů. Nehledě na to však ve vzduchu panuje pocit opatrnosti a ve větru ekonomických spekulací se znepokojeně třepotají červené vlajky. Propletená síť přetrvávající vysoké inflace, překvapivě vysokého režimu úrokových sazeb a stupňující se nervozity z geopolitických událostí vytvořila mrazivé prostředí obav, které nutí odborníky bít na poplach.
Při řízení domácího ekonomického prostředí vystihují stav věcí nedávné komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Powell poznamenává: “Inflace je stále příliš vysoká a několik měsíců dobrých údajů je pouze začátkem toho, co bude třeba k vybudování důvěry, že inflace trvale klesá směrem k našemu cíli.” Dále poznamenal, že měnová politika není příliš přísná, což signalizuje, že Federální rezervní systém bude i nadále udržovat vysoké úrokové sazby.
Zdroj: Reuters
Stejně znepokojující je i geopolitická situace. Generální ředitel banky JPMorgan Jamie Dimon sleduje s vážností probíhající globální konflikty od Ukrajiny po Rusko, eskalaci napětí mezi Izraelem a Hamásem a asertivní postoj Číny vůči Tchaj-wanu. Ve svém chmurném hodnocení Dimon varuje: “Moje opatrnost spočívá v tom, že tam venku čelíme tolika nejistotám,” a zlověstně dodává: “toto je možná nejnebezpečnější doba, jakou svět zažil za poslední desetiletí.”
Tváří v tvář této souhře rizik se investoři pravděpodobně nechají zlákat k bezpečnějším, ochranářským strategiím, jako jsou dividendové akcie s vysokým výnosem. Tyto akciové investice nabízejí obrannou pevnost proti neočekávaným poklesům a pasivní zdroj příjmů v této nesporně náročné době. S tímto názorem souzní i analytici z Wall Street, kteří označili dividendové akcie s vysokým výnosem za chytré nákupy v těchto kritických obdobích. Dvě z takových atraktivních akcií si zaslouží bližší zkoumání: Konkrétně se jedná o společnosti Hercules Capital (HTGC) a Trinity Capital (TRIN).
Hercules Capital je jedinečná společnost pro rozvoj podnikání (BDC), která vyniká svým specializovaným zaměřením na začínající podniky. Na rozdíl od tradičních BDC nabízí Hercules lákavý rizikový dluh a slibným firmám před vstupem na burzu nabízí lákavou alternativu k ortodoxnímu rizikovému kapitálu pro jejich potřeby financování a financování.
Příklon BDC k rizikovému dluhu přinesl v průběhu let obrovský úspěch. K dnešnímu dni společnost Hercules poskytla financování více než 600 společnostem a od svého založení vydělala úctyhodných 17 miliard USD. Ve druhém čtvrtletí letošního roku společnost poskytla 541,5 milionu dolarů v nových dluhových a kapitálových nástrojích a disponovala ohromujícími 4 miliardami dolarů aktiv ve své správě.
Ve výsledcích společnosti Hercules za druhé čtvrtletí byly patrné i další významné úspěchy. Vykázala rekordní celkový příjem z investic ve výši 116,2 milionu USD a čistý příjem z investic ve výši 75,7 milionu USD. Obojí mělo přímý dopad na hospodářský výsledek společnosti a přineslo NII na akcii ve výši 53 centů. Na tyto solidní výsledky reagovala společnost Hercules zvýšením dividend, které zahrnovalo pravidelnou výplatu 40 centů na akcii a dodatečnou výplatu 8 centů na akcii. Dohromady tak celkový výnos činí působivých 12,1 %.
Další společností je Trinity Capital, rovněž BDC, která působí v segmentu rizikového dluhu. Trinity se zaměřuje na generování běžného příjmu a zhodnocení kapitálu prostřednictvím jedinečné kombinace dluhového financování a financování zařízení, investic souvisejících s vlastním kapitálem a půjček na provozní kapitál. Od svého založení společnost Trinity uskutečnila 298 investičních transakcí v celkové hodnotě 2,6 miliardy dolarů. Ke konci druhého čtvrtletí letošního roku spravovala společnost Trinity aktiva v hodnotě 1,2 miliardy dolarů.
Ve druhém čtvrtletí dosáhla společnost Trinity dobrých výsledků a překonala očekávání v oblasti příjmů i zisku. Její celkové příjmy z investic dosáhly 46 milionů USD a překonaly odhady o 4,7 milionu USD, což je o více než 37 % více než v předchozím roce. Její čistý výnos z investic činil 61 centů na akcii, čímž překonal předpokládané hodnoty o 9 centů.
Tyto solidní výsledky byly doplněny solidními dividendami společnosti Trinity, z nichž poslední byla stanovena v září. Ta zahrnovala jak řádnou, tak dodatečnou dividendu v celkové výši 0,54 USD na akcii. V závislosti na anualizované sazbě 2,16 USD na kmenovou akcii činí kombinovaný dividendový výnos téměř kolosálních 16 %.
Společnosti Hercules i Trinity představují lukrativní příležitosti pro investory, kteří hledají kombinaci růstu a příjmu uprostřed stupňující se nejistoty. Pokud se lze spolehnout na prognózy analytiků, jeví se návratnost investice v příštích dvanácti měsících jako obzvláště slibná, s potenciálním zhodnocením až 30 %. Navzdory náročnému makroekonomickému prostředí mají tyto společnosti odolnost a schopnost přizpůsobit se, aby přečkaly bouři, a nabízejí investorům nejen kapitálový růst, ale také stabilní tok příjmů.
Jak ukazují metriky od počátku roku, zisky ve výši 12 % pro index S&P 500 a 28 % pro NASDAQ naznačují silný vzestup za celý rok, a to i v období volatility a poklesů. Nehledě na to však ve vzduchu panuje pocit opatrnosti a ve větru ekonomických spekulací se znepokojeně třepotají červené vlajky. Propletená síť přetrvávající vysoké inflace, překvapivě vysokého režimu úrokových sazeb a stupňující se nervozity z geopolitických událostí vytvořila mrazivé prostředí obav, které nutí odborníky bít na poplach.Při řízení domácího ekonomického prostředí vystihují stav věcí nedávné komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Powell poznamenává: “Inflace je stále příliš vysoká a několik měsíců dobrých údajů je pouze začátkem toho, co bude třeba k vybudování důvěry, že inflace trvale klesá směrem k našemu cíli.” Dále poznamenal, že měnová politika není příliš přísná, což signalizuje, že Federální rezervní systém bude i nadále udržovat vysoké úrokové sazby.Stejně znepokojující je i geopolitická situace. Generální ředitel banky JPMorgan Jamie Dimon sleduje s vážností probíhající globální konflikty od Ukrajiny po Rusko, eskalaci napětí mezi Izraelem a Hamásem a asertivní postoj Číny vůči Tchaj-wanu. Ve svém chmurném hodnocení Dimon varuje: “Moje opatrnost spočívá v tom, že tam venku čelíme tolika nejistotám,” a zlověstně dodává: “toto je možná nejnebezpečnější doba, jakou svět zažil za poslední desetiletí.”Tváří v tvář této souhře rizik se investoři pravděpodobně nechají zlákat k bezpečnějším, ochranářským strategiím, jako jsou dividendové akcie s vysokým výnosem. Tyto akciové investice nabízejí obrannou pevnost proti neočekávaným poklesům a pasivní zdroj příjmů v této nesporně náročné době. S tímto názorem souzní i analytici z Wall Street, kteří označili dividendové akcie s vysokým výnosem za chytré nákupy v těchto kritických obdobích. Dvě z takových atraktivních akcií si zaslouží bližší zkoumání: Konkrétně se jedná o společnosti Hercules Capital a Trinity Capital .Hercules Capital je jedinečná společnost pro rozvoj podnikání , která vyniká svým specializovaným zaměřením na začínající podniky. Na rozdíl od tradičních BDC nabízí Hercules lákavý rizikový dluh a slibným firmám před vstupem na burzu nabízí lákavou alternativu k ortodoxnímu rizikovému kapitálu pro jejich potřeby financování a financování.Příklon BDC k rizikovému dluhu přinesl v průběhu let obrovský úspěch. K dnešnímu dni společnost Hercules poskytla financování více než 600 společnostem a od svého založení vydělala úctyhodných 17 miliard USD. Ve druhém čtvrtletí letošního roku společnost poskytla 541,5 milionu dolarů v nových dluhových a kapitálových nástrojích a disponovala ohromujícími 4 miliardami dolarů aktiv ve své správě.Ve výsledcích společnosti Hercules za druhé čtvrtletí byly patrné i další významné úspěchy. Vykázala rekordní celkový příjem z investic ve výši 116,2 milionu USD a čistý příjem z investic ve výši 75,7 milionu USD. Obojí mělo přímý dopad na hospodářský výsledek společnosti a přineslo NII na akcii ve výši 53 centů. Na tyto solidní výsledky reagovala společnost Hercules zvýšením dividend, které zahrnovalo pravidelnou výplatu 40 centů na akcii a dodatečnou výplatu 8 centů na akcii. Dohromady tak celkový výnos činí působivých 12,1 %.Chcete využít této příležitosti? Další společností je Trinity Capital, rovněž BDC, která působí v segmentu rizikového dluhu. Trinity se zaměřuje na generování běžného příjmu a zhodnocení kapitálu prostřednictvím jedinečné kombinace dluhového financování a financování zařízení, investic souvisejících s vlastním kapitálem a půjček na provozní kapitál. Od svého založení společnost Trinity uskutečnila 298 investičních transakcí v celkové hodnotě 2,6 miliardy dolarů. Ke konci druhého čtvrtletí letošního roku spravovala společnost Trinity aktiva v hodnotě 1,2 miliardy dolarů.Ve druhém čtvrtletí dosáhla společnost Trinity dobrých výsledků a překonala očekávání v oblasti příjmů i zisku. Její celkové příjmy z investic dosáhly 46 milionů USD a překonaly odhady o 4,7 milionu USD, což je o více než 37 % více než v předchozím roce. Její čistý výnos z investic činil 61 centů na akcii, čímž překonal předpokládané hodnoty o 9 centů.Tyto solidní výsledky byly doplněny solidními dividendami společnosti Trinity, z nichž poslední byla stanovena v září. Ta zahrnovala jak řádnou, tak dodatečnou dividendu v celkové výši 0,54 USD na akcii. V závislosti na anualizované sazbě 2,16 USD na kmenovou akcii činí kombinovaný dividendový výnos téměř kolosálních 16 %. Společnosti Hercules i Trinity představují lukrativní příležitosti pro investory, kteří hledají kombinaci růstu a příjmu uprostřed stupňující se nejistoty. Pokud se lze spolehnout na prognózy analytiků, jeví se návratnost investice v příštích dvanácti měsících jako obzvláště slibná, s potenciálním zhodnocením až 30 %. Navzdory náročnému makroekonomickému prostředí mají tyto společnosti odolnost a schopnost přizpůsobit se, aby přečkaly bouři, a nabízejí investorům nejen kapitálový růst, ale také stabilní tok příjmů.
$18.26
