Asijské akcie klesají, protože růst zisků v Číně se zpomaluje

Asijské akcie se přehouply do ztráty, zatímco futures na americké i evropské akcie zaznamenaly zajímavé poklesy. Stalo se tak v návaznosti na zpomalení růstu čínských průmyslových zisků, které vrhlo stín na optimismus, jímž se vyznačovala rally na světových akciových trzích na začátku minulého týdne. V čele ztrát na akciovém trhu stály čínské akcie. Index Hang Seng China Enterprises utrpěl pokles až o 1,4 % a index CSI 300 nezůstal daleko pozadu, když zaznamenal propad o 1,3 %. Mezitím byl jen svědkem výkyvu směrem vzhůru vůči všem svým bratrům ze skupiny deseti. Tyto údaje přispívají k rostoucím obavám z možné fáze deflace v druhé největší světové ekonomice, Číně. Nejistota ohledně dalšího kola zásadních globálních ekonomických údajů, které se očekávají koncem tohoto týdne, také způsobila ústup akcií. Investoři po celém světě netrpělivě očekávají klíčové údaje, včetně údajů o inflaci v eurozóně, čínského indexu nákupních manažerů (PMI) a údajů o osobní spotřebě v USA, které by měly být zveřejněny ve čtvrtek. Kromě toho se v pátek očekávají další údaje o PMI v USA a eurozóně. Současně růst výnosů státních dluhopisů odlákává kapitál, který by jinak byl investován do akcií. Matt Simpson, hlavní tržní stratég společnosti City Index Inc. v této souvislosti poznamenal, jak prudce vzrostly výnosy amerických dluhopisů, což ovlivnilo náladu na akciových trzích a způsobilo pokles amerických futures. Dodal, že se tak stalo vedle čínských trhů, které již trpí zátěží slabých průmyslových zisků. Navzdory značným výdajům zaznamenaným během Černého pátku v USA americké akciové futures poklesly. Dalším pozorovaným zvláštním trendem byl pokles indexu volatility (VIX), takzvaného “ukazatele strachu” na Wall Street, na nejnižší úroveň od ledna 2020. V Číně zaznamenaly zisky průmyslových podniků v říjnu jen minimální nárůst o 2,7 %, což je znatelný pokles oproti 11,9% růstu zaznamenanému v září. Tento utlumený růst by mohl způsobit, že společnosti budou váhat s přijímáním nových zaměstnanců a expanzí, což může vyvolat další tlak na ceny. Dong Chen, vedoucí asijského makroekonomického výzkumu ve společnosti Pictet Wealth Management, v rozhovoru pro televizi Bloomberg zdůraznil, že současná dynamika oživení je stále poměrně křehká, což naznačuje, že k hospodářskému oživení vede ještě dlouhá cesta. Tento týden budou investoři pečlivě zkoumat údaje o aktivitě v Číně, aby posoudili stav její ekonomiky. Pozorně budou sledovat také akcie stínového bankovnictví poté, co čínské úřady nedávno podaly podnět k trestnímu stíhání v oblasti správy peněz společnosti Zhongzhi Enterprise Group Co. Mezitím jednoměsíční mezibankovní úroková sazba nabízená v Hongkongu vzrostla na nejvyšší hodnotu od roku 2007, což odráží zpřísnění nabídky hotovosti v závěru roku. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů eskalovaly o celých pět bazických bodů na 4,51 %, což je rekordní hodnota za více než týden. Ačkoli se americká měna v pondělí na indexu agentury Bloomberg objevila smíšeně, stratigisté z Commonwealth Bank of Australia, včetně Josepha Capursa, předpovídají, že může “zůstat těžká” po většinu týdne. Tento týden se zraky kupujících zaměří na hospodářské výsledky společností Crowdstrike Holdings Inc, Salesforce Inc a Dell Technologies Inc, protože nedávné vysoce známé hackerské útoky na firmy postavily do centra pozornosti důležitost kybernetické bezpečnosti. Kromě toho budou obchodníci pozorně sledovat také dynamiku zlata a ropy poté, co Izrael a Hamás naznačily, že dočasné příměří v Gaze by mohlo být prodlouženo i po pondělí. Nedávné turbulence na komoditním trhu se dále odrazily v cenách ropy, které klesaly již čtvrtý den v řadě, když obchodníci očekávali zasedání OPEC+ a tón snižování rizika převládající na širších finančních trzích.