Dow zakončil seanci růstem, rostoucí výnosy státních dluhopisů jsou pro akcie výzvou

Aktuálně se index Dow Jones Industrial Average zvýšil o 34 bodů neboli 0,10 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 0,20 % a index Nasdaq Composite o 0,3 %.

Představitelé Fedu jsou v plné síle, zatímco výnosy státních dluhopisů se odrážejí ode dna

Výnosy státních dluhopisů se odrazily od nedávného výprodeje, přičemž výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o 11 bazických bodů na 4,664 %, protože investoři se těšili na řadu vystoupení představitelů Fedu v tomto týdnu, včetně dvou vystoupení předsedy Jerome Powella – druhé z nich ve čtvrtek zahrnuje sezení s otázkami a odpověďmi.

Guvernérka Federálního rezervního systému Lisa Cooková v pondělí uvedla, že očekávání vyšších dlouhodobých úrokových sazeb „se nezdá být příčinou růstu dlouhodobých sazeb“.

Tyto poznámky následovaly po páteční slabší než očekávané říjnové zprávě o zaměstnanosti, která podnítila očekávání, že cyklus zvyšování sazeb Fedu se blíží ke konci, a přesunula pozornost na potenciální snižování sazeb v příštím roce. futures na Fed fondy naznačují přibližně 85% šanci, že Federální rezervní systém ukončí cyklus zvyšování sazeb, a 80% šanci, že v červnu začne snižovat.

Regionální banky ve Spojených státech klesají, protože podmínky poskytování úvěrů se ve 3. čtvrtletí zpřísnily

Chcete využít této příležitosti?

Regionální banky včetně Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION), Comerica Inc (NYSE:CMA) a PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) v pondělí klesly, protože podmínky poskytování bankovních úvěrů se ve 3. čtvrtletí zpřísnily a zpomalily poptávku po úvěrech, ukázal pondělní průzkum Fedu mezi vedoucími pracovníky v oblasti úvěrů za 3. čtvrtletí.

Průzkum poněkud obnovil obavy o zdraví regionálních bank poté, co čtvrtletní výsledky několika regionálních věřitelů ukázaly nárůst rezerv na ztráty z úvěrů a pokles vkladů.

„Vysoké krátkodobé úrokové sazby zvyšují úrokové náklady a tlačí na marže, zatímco vyšší dlouhodobé sazby snižují hodnotu aktiv,“ uvedla banka Morgan Stanley, i když dodala, že „tok úvěrů kvalitním dlužníkům prostřednictvím trhu s dluhopisy zůstává stabilní“.

One hundred dollars, detailed dollar banknote — Zdroj: Unsplash

Sezóna hospodářských výsledků se chýlí ke konci

Výsledková sezóna začíná končit, 80 % společností z indexu S&P 500 již oznámilo své čtvrtletní finanční výsledky.

Tento týden však ještě řada klíčových společností poskytne aktuální informace, včetně společností Walt Disney (NYSE:DIS), Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), Occidental Petroleum (NYSE:OXY) a D.R. Horton (BVMF:D1HI34).

Tesla plánuje výrobu levnějšího elektromobilu v berlínské továrně

Společnost Tesla (NASDAQ:TSLA) se po odevzdání vnitrodenních zisků nezměnila, přestože se výrobce elektromobilů chystá ve své berlínské továrně spustit výrobu nového modelu elektromobilu s cílovou cenou 25 000 eur (26 813 Kč), který bude výrazně levnější než v současnosti dostupné varianty v Německu, informovala v pondělí agentura Reuters s odvoláním na své zdroje.

Ropa se odrazila ode dna poté, co producenti potvrdili snížení dodávek

Ceny ropy v pondělí vzrostly a odrazily se od vysokých ztrát z minulého týdne, přičemž obchodníky povzbudila vyhlídka na omezení dodávek a zároveň sledovali dění na Blízkém východě.

Hlavní dodavatelé Saúdská Arábie a Rusko o víkendu potvrdili, že budou pokračovat v probíhajícím snižování dodávek až do konce roku, což předznamenává napjatější situaci na trzích s ropou.

Oba benchmarky se minulý týden propadly o zhruba 6 %, protože geopolitická riziková prémie se vytratila, protože izraelsko-hamasovská válka zatím nepřerostla v širší konflikt na Blízkém východě.

Koruna v úvodu týdne oslabila k oběma hlavním světovým měnám

Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru dnes klesla ve srovnání s pátečním závěrem o osm haléřů na 24,48 Kč/EUR. Vůči dolaru si pak pohoršila o šest haléřů. Dnes v 17:00 se obchodovala za 22,79 Kč/USD. Pražská burza dnes stagnovala. Index PX sice klesl, ale jen o 0,02 procenta na 1381,54 bodu.

„Koruna si i tak udržuje většinu zisků z druhé poloviny minulého týdne. V té době korunu podpořilo, že se čeští centrální bankéři rozhodli odložit první snižování úrokových sazeb,“ uvedla ředitelka společnosti Next Finance Markéta Šichtařová. Bankovní rada České národní banky (ČNB) ve čtvrtek ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Část trhu přitom očekávala, že centrální banka zahájí snižování sazeb vzhledem k nízké meziměsíční inflaci a útlumu ekonomiky.

„Horší chvíle pro korunu nastanou, až si investoři uvědomí, že sazby České národní banky nakonec přeci jen půjdou směrem dolů. To nastane v prosinci,“ míní Šichtařová. Snížení sazeb podle ní nahrávají i dnešní slabá čísla z české ekonomiky. Český statistický úřad (ČSÚ) uvedl, že průmyslová výroba v Česku se v září meziročně snížila potřetí za sebou, pokles navíc prohloubila na pět procent ze srpnových 1,7 procenta.

„I proto sázíme na to, že prostor pro posílení koruny už není velký. Mnohem víc prostoru má koruna během měsíce k oslabení – musíme si uvědomit, že ještě před týdnem byla koruna o více než 20 haléřů slabší než dnes,“ dodala Šichtařová.

Pražská burza dnes stagnovala. Index PX sice klesl, ale jen o 0,02 procenta na 1381,54 bodu. Propadu burzy bránil hlavně růst ceny akcií energetické firmy ČEZ. Posílily také třeba cenné papíry lékárenského řetězce Pilulka, které po středečním pádu na rekordně nízkou cenu nyní třetí den za sebou zdražují. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Z deseti hlavních emisí pražské burzy dnes uzavíraly obchodování v zelených číslech čtyři. Výraznějšímu oslabení celé burzy pomohlo, že jedněmi z posilujících byly akcie ČEZ, se kterými se obchodovalo v největším objemu. Připsaly si 0,56 procenta na 995 korun.

Nejvýraznějšího růstu dosáhly akcie Pilulky, a to o jedno procento na 302 korun. Cenné papíry firmy v posledních týdnech nejprve zaznamenaly prudký propad, kdy jejich cena klesla od začátku října do 1. listopadu ze 419 až na 197 korun. Jednalo se o nejnižší cenu za celou dobu od začátku obchodování s akciemi Pilulky na burze. Poté ale cenné papíry firmy zhruba polovinu ztrát za tři obchodní dny smazaly, když od minulé středy do dneška zdražily o více než 100 korun.

Největší ztráty dnes postihly emisi stavitele solárních elektráren Photon Energy. Cenné papíry firmy odepsaly 1,19 procenta na 50 korun. Pohoršily si také třeba akcie zbrojovky Colt CZ, které zlevnily o 0,90 procenta na 551 korun.

Index Dow v pondělí uzavřel mírně výše, protože oživení výnosů státních dluhopisů udržovalo růstovou dynamiku pod kontrolou před výroky představitelů Fedu a řadou firemních zisků, které mají být zveřejněny tento týden. Aktuálně se index Dow Jones Industrial Average zvýšil o 34 bodů neboli 0,10 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 0,20 % a index Nasdaq Composite o 0,3 %. Představitelé Fedu jsou v plné síle, zatímco výnosy státních dluhopisů se odrážejí ode dna Výnosy státních dluhopisů se odrazily od nedávného výprodeje, přičemž výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o 11 bazických bodů na 4,664 %, protože investoři se těšili na řadu vystoupení představitelů Fedu v tomto týdnu, včetně dvou vystoupení předsedy Jerome Powella - druhé z nich ve čtvrtek zahrnuje sezení s otázkami a odpověďmi. Guvernérka Federálního rezervního systému Lisa Cooková v pondělí uvedla, že očekávání vyšších dlouhodobých úrokových sazeb "se nezdá být příčinou růstu dlouhodobých sazeb". Tyto poznámky následovaly po páteční slabší než očekávané říjnové zprávě o zaměstnanosti, která podnítila očekávání, že cyklus zvyšování sazeb Fedu se blíží ke konci, a přesunula pozornost na potenciální snižování sazeb v příštím roce. futures na Fed fondy naznačují přibližně 85% šanci, že Federální rezervní systém ukončí cyklus zvyšování sazeb, a 80% šanci, že v červnu začne snižovat. Zdroj: Canva Regionální banky ve Spojených státech klesají, protože podmínky poskytování úvěrů se ve 3. čtvrtletí zpřísnily Regionální banky včetně Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION), Comerica Inc (NYSE:CMA) a PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) v pondělí klesly, protože podmínky poskytování bankovních úvěrů se ve 3. čtvrtletí zpřísnily a zpomalily poptávku po úvěrech, ukázal pondělní průzkum Fedu mezi vedoucími pracovníky v oblasti úvěrů za 3. čtvrtletí. Průzkum poněkud obnovil obavy o zdraví regionálních bank poté, co čtvrtletní výsledky několika regionálních věřitelů ukázaly nárůst rezerv na ztráty z úvěrů a pokles vkladů. "Vysoké krátkodobé úrokové sazby zvyšují úrokové náklady a tlačí na marže, zatímco vyšší dlouhodobé sazby snižují hodnotu aktiv," uvedla banka Morgan Stanley, i když dodala, že "tok úvěrů kvalitním dlužníkům prostřednictvím trhu s dluhopisy zůstává stabilní". Zdroj: Unsplash Sezóna hospodářských výsledků se chýlí ke konci Výsledková sezóna začíná končit, 80 % společností z indexu S&P 500 již oznámilo své čtvrtletní finanční výsledky. Tento týden však ještě řada klíčových společností poskytne aktuální informace, včetně společností Walt Disney (NYSE:DIS), Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), Occidental Petroleum (NYSE:OXY) a D.R. Horton (BVMF:D1HI34). Tesla plánuje výrobu levnějšího elektromobilu v berlínské továrně Společnost Tesla (NASDAQ:TSLA) se po odevzdání vnitrodenních zisků nezměnila, přestože se výrobce elektromobilů chystá ve své berlínské továrně spustit výrobu nového modelu elektromobilu s cílovou cenou 25 000 eur (26 813 Kč), který bude výrazně levnější než v současnosti dostupné varianty v Německu, informovala v pondělí agentura Reuters s odvoláním na své zdroje. Ropa se odrazila ode dna poté, co producenti potvrdili snížení dodávek Ceny ropy v pondělí vzrostly a odrazily se od vysokých ztrát z minulého týdne, přičemž obchodníky povzbudila vyhlídka na omezení dodávek a zároveň sledovali dění na Blízkém východě. Hlavní dodavatelé Saúdská Arábie a Rusko o víkendu potvrdili, že budou pokračovat v probíhajícím snižování dodávek až do konce roku, což předznamenává napjatější situaci na trzích s ropou. Oba benchmarky se minulý týden propadly o zhruba 6 %, protože geopolitická riziková prémie se vytratila, protože izraelsko-hamasovská válka zatím nepřerostla v širší konflikt na Blízkém východě. Koruna v úvodu týdne oslabila k oběma hlavním světovým měnám Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru dnes klesla ve srovnání s pátečním závěrem o osm haléřů na 24,48 Kč/EUR. Vůči dolaru si pak pohoršila o šest haléřů. Dnes v 17:00 se obchodovala za 22,79 Kč/USD. Pražská burza dnes stagnovala. Index PX sice klesl, ale jen o 0,02 procenta na 1381,54 bodu. "Koruna si i tak udržuje většinu zisků z druhé poloviny minulého týdne. V té době korunu podpořilo, že se čeští centrální bankéři rozhodli odložit první snižování úrokových sazeb," uvedla ředitelka společnosti Next Finance Markéta Šichtařová. Bankovní rada České národní banky (ČNB) ve čtvrtek ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Část trhu přitom očekávala, že centrální banka zahájí snižování sazeb vzhledem k nízké meziměsíční inflaci a útlumu ekonomiky. "Horší chvíle pro korunu nastanou, až si investoři uvědomí, že sazby České národní banky nakonec přeci jen půjdou směrem dolů. To nastane v prosinci," míní Šichtařová. Snížení sazeb podle ní nahrávají i dnešní slabá čísla z české ekonomiky. Český statistický úřad (ČSÚ) uvedl, že průmyslová výroba v Česku se v září meziročně snížila potřetí za sebou, pokles navíc prohloubila na pět procent ze srpnových 1,7 procenta. "I proto sázíme na to, že prostor pro posílení koruny už není velký. Mnohem víc prostoru má koruna během měsíce k oslabení - musíme si uvědomit, že ještě před týdnem byla koruna o více než 20 haléřů slabší než dnes," dodala Šichtařová. Pražská burza dnes stagnovala. Index PX sice klesl, ale jen o 0,02 procenta na 1381,54 bodu. Propadu burzy bránil hlavně růst ceny akcií energetické firmy ČEZ. Posílily také třeba cenné papíry lékárenského řetězce Pilulka, které po středečním pádu na rekordně nízkou cenu nyní třetí den za sebou zdražují. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy. Z deseti hlavních emisí pražské burzy dnes uzavíraly obchodování v zelených číslech čtyři. Výraznějšímu oslabení celé burzy pomohlo, že jedněmi z posilujících byly akcie ČEZ, se kterými se obchodovalo v největším objemu. Připsaly si 0,56 procenta na 995 korun. Nejvýraznějšího růstu dosáhly akcie Pilulky, a to o jedno procento na 302 korun. Cenné papíry firmy v posledních týdnech nejprve zaznamenaly prudký propad, kdy jejich cena klesla od začátku října do 1. listopadu ze 419 až na 197 korun. Jednalo se o nejnižší cenu za celou dobu od začátku obchodování s akciemi Pilulky na burze. Poté ale cenné papíry firmy zhruba polovinu ztrát za tři obchodní dny smazaly, když od minulé středy do dneška zdražily o více než 100 korun. Největší ztráty dnes postihly emisi stavitele solárních elektráren Photon Energy. Cenné papíry firmy odepsaly 1,19 procenta na 50 korun. Pohoršily si také třeba akcie zbrojovky Colt CZ, které zlevnily o 0,90 procenta na 551 korun.