Příručka o výnosech: Jak obchodovat s největšími zprávami tohoto týdne

V době, kdy končí výsledková sezóna za třetí čtvrtletí, budou investoři sledovat nadcházející zprávy více než 45 společností z indexu S&P 500, mezi nimiž jsou významná jména jako Disney, Biogen, D.R. Horton a MGM Resorts. Podle údajů společnosti FactSet již čtyři z pěti společností z indexu S&P 500 oznámily své výsledky za třetí čtvrtletí, což ukazuje, že přibližně 80 % těchto společností překonalo očekávání analytiků. Podle Johna Butterse ze společnosti FactSet se očekává, že celkový zisk těchto společností z indexu S&P 500 vykáže růst o 3,7 %. Butters však dodává upozornění: navzdory příznivým výsledkům hospodaření za 3. čtvrtletí analytici snižují své odhady zisků za 4. čtvrtletí tempem, které je nevídané od poloviny roku 2020. Zaznamenal 3,9% snížení odhadů zisků za období říjen-listopad oproti průměrnému poklesu prognóz o 1,9 %. Obavy z možného zpomalení ekonomiky nebo recese přiměly analytiky snížit odhady zisku na akcii společností z indexu S&P 500 pro 4. čtvrtletí více než obvykle. Z klíčových zpráv tohoto týdne se očekává, že společnost D.R. Horton, Inc. (DHI) oznámí své hospodářské výsledky v úterý, což bude doprovázeno konferenčním hovorem v 8:30 SEČ. Navzdory zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému a rostoucím výnosům státních dluhopisů vzrostly akcie stavitele domů v tomto roce o více než 30 %. Investoři tak od zprávy z tohoto týdne očekávají, že bude jasné, zda si společnost D.R. Horton dokáže tuto růstovou trajektorii udržet. Z historického hlediska podle Bespoke Investment Group společnost D.R. Horton v 76 % případů překonala očekávání ohledně zisků a ve čtyřech z posledních pěti dnů, kdy byly výsledky zveřejněny, zaznamenaly její akcie nárůst. Ve středu bude v předobchodní fázi reportovat zisk společnost Biogen Inc. (BIIB). Navzdory téměř 10% poklesu jejích akcií v letošním roce se nálada začala zlepšovat díky úspěšným prvním výsledkům Leqembi, léku společnosti Biogen na Alzheimerovu chorobu. Zatímco zisky společnosti překonaly odhady v 78 % případů, po zveřejnění posledních osmi zpráv akcie klesly. Společnost Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) má rovněž naplánovanou zprávu o výsledcích hospodaření před zahájením obchodování ve středu s hovorem s analytiky v 8:00 ET. Díky solidním kasovním výsledkům filmu “Barbie” vzrostly akcie mediálního gigantu v letošním roce o 24 %. Vzhledem k problémům, které v mediálních společnostech panují, však budou investoři sledovat, jak je Warner efektivně zvládne. Společnost Disney hodlá ve středu po uzavření trhu oznámit své hospodářské výsledky, přičemž konferenční hovor je naplánován na 16:30 SEČ. Akcie společnosti The Walt Disney Company (DIS), které v uplynulém týdnu vzrostly o více než 7 %, jsou předmětem zájmu investorů, kteří očekávají finanční výsledky společnosti Disney za čtvrté čtvrtletí. Podle analytika Bretta Feldmana ze společnosti Goldman Sachs by se investoři měli zaměřit na potenciální křehkost jejich balíčkové nabídky, výhled domácí lineární reklamy a rostoucí význam zvyšování cen pro zvýšení příjmů ze streamingu, protože trendy čistého přírůstku zůstávají utlumené. Historické údaje ukazují, že společnost Disney v 77 % případů překonává očekávání ohledně zisku, ale ve čtyřech z posledních pěti dnů, kdy byly výsledky zveřejněny, akcie klesly. A konečně, společnost MGM Resorts International (MGM) má po středečním skončení obchodování oznámit své hospodářské výsledky, po nichž bude v 17:00 ET následovat konferenční hovor. Společnost v září utrpěla masivní kybernetický bezpečnostní útok, který vedl k výpadkům různých systémů. Investoři se budou chtít dozvědět, jaká opatření společnost MGM zavedla k posílení své technologie a kybernetické bezpečnosti. Z historického hlediska MGM překonává odhady zisku pouze v 53 % případů, přičemž ve třech z posledních čtyř dnů, kdy byly výsledky zveřejněny, se akcie potýkaly s problémy. Závěrem lze říci, že vzhledem k tomu, že analytici na základě obav trhu z pravděpodobného zpomalení ekonomiky snížili své odhady zisků za 4. čtvrtletí, budou investoři bedlivě sledovat nadcházející zprávy společností z indexu S&P 500, včetně společností Disney, Biogen, D.R. Horton a MGM Resorts, z hlediska možných vlivů na trh a investičních příležitostí.