Vzestup společnosti Palantir posiluje odhodlání tržních medvědů

Jen málokterá akcie v poslední době lépe ztělesňuje šílenství Wall Street kolem umělé inteligence než společnost Palantir Technologies Inc. Po několika těžkých letech se akcie společnosti během šesti týdnů od začátku května více než zdvojnásobily a dosáhly nejvyšší hodnoty od ledna 2022, protože investoři se chytli komentářů, že poptávka po novém nástroji umělé inteligence společnosti "nemá obdoby". Výkonný ředitel Alex Karp následně uvedl, že nástroje AI představují "nekonečný trh". Zatímco optimismus ohledně pozice této softwarové společnosti na poli analýzy dat zaujal drobné investory, zisky akcií jen posílily odhodlání skeptických analytiků a manažerů fondů. Konsenzuální doporučení - což je poměr hodnocení "buy", "hold" a "sell" - je 2,41 z pěti, což je zdaleka nejnižší hodnota mezi 62 složkami indexu softwarového subsektoru Russell 1000. Téměř polovina analytiků, kteří akcie sledují, má ekvivalent hodnocení sell, zatímco méně než 20 % doporučuje buy. Hendi Susanto, portfolio manažer společnosti Gabelli Funds, uvedl, že skepse je oprávněná i v případě umělé inteligence obecně, zejména u těch, které zaznamenaly prudký nárůst. "Trh je na půli cesty mezi tím, nakolik je to humbuk a nakolik skutečnost," řekl Susanto. "Společnost Palantir se silně zaměřuje na své koncové trhy, ale je příliš brzy na to, abychom byli přesvědčeni o tom, zda její plán rozvoje AI umožní dosáhnout širšího přijetí. Někteří investoři se možná odpoutali od fundamentů a předběhli sami sebe." Společnost Raymond James minulý týden snížila rating společnosti Palantir a uvedla, že nedávné posílení spolu s prémiovým oceněním "ztěžují nalezení katalyzátoru v blízké budoucnosti". Analytici Goldman Sachs Group Inc. tvrdí, že umělá inteligence sice představuje vítr do plachet, ale spíše jen "rozšíření stávající práce společnosti Palantir v oblasti analýzy dat, než že by znamenala zásadní změnu v produktové strategii nebo přijetí". Makléři mají také otázky ohledně strategie společnosti pro zpeněžení této technologie. Palantir se nachází 29 % nad průměrnou cílovou cenou analytiků, což představuje nejslabší potenciál výnosu mezi složkami softwarového indexu. Rovněž se může pochlubit drahým oceněním, kdy se akcie obchodují za více než 60násobek odhadovaného zisku. Nvidia Corp., výrobce čipů v centru nadšení z umělé inteligence, má násobek pod 50, a to i po téměř trojnásobném růstu v tomto roce. Alespoň drobné investory to neodrazuje. Podle zprávy společnosti Vanda Research z 22. června se společnost Palantir umístila na 10. místě mezi akciemi, které drobní investoři nakoupili během pěti dnů, a předstihla tak společnosti Microsoft Corp. a Netflix Inc. I poté, co akcie během posledních pěti obchodních seancí odevzdaly 15 % svých zisků, zůstávají téměř 90 % nad květnovým minimem. Stále je však více než 60 % pod svým vrcholem z počátku roku 2021, kdy akcie letěly vzhůru po přímém vstupu na burzu v září 2020. Býci se mohou utěšovat odhady analytiků ohledně budoucího růstu. Očekává se, že tržby společnosti Palantir letos vzrostou o 16 % a v následujících třech letech zrychlí a v roce 2026 dosáhnou 35 %. Čistý zisk na akcii a volné peněžní toky by se měly v příštích letech rovněž zlepšit. Tim Pagliara, předseda představenstva a investiční ředitel společnosti Capwealth Advisors, uvedl jako důvod, proč má na akcie pozitivní názor, závazek společnosti zajistit pozitivní cash-flow, i když zdůraznil, že se bude jednat o rizikovou a volatilní akcii. "Nemělo by se jednat o základní investici v portfoliu, ale vidím v ní velkou příležitost pro dlouhodobé investory, kteří mají disciplínu zvládat vzestupy a pády," řekl. "Pro její software existují obrovské příležitosti a myslím, že je na dobré cestě je naplnit." U hlavních technologických a internetových akcií panuje relativní klid. Index volatility CBOE NDX se od svého březnového maxima snížil o 34 % a na začátku tohoto měsíce dosáhl nejnižší uzavírací úrovně od října 2021. Ukazatel naposledy uzavřel na úrovni 19,3, zatímco jeho desetiletý průměr činí 21,4. Nejlepší technologické momenty Společnost International Business Machines Corp. jedná o koupi softwarové společnosti Apptio v rámci hlubšího pronikání do oblasti automatizačních technologií. Společnosti Amazon.com Inc. a Google ze skupiny Alphabet Inc. se zavazují zvýšit investice v Indii, protože se snaží podpořit růst na klíčovém trhu. Skupina věřitelů vedená společností Apollo Global Management Inc. poskytne společnosti Wolfspeed Inc. až 2 miliardy dolarů na podporu expanze výrobce polovodičů v USA, jak uvádí prohlášení, které viděla agentura Bloomberg. Po premiéře zařízení Vision Pro pracuje společnost Apple Inc. na dokončení softwaru zařízení, rozšíření testování a dokončení strategie zavádění. Má však spoustu dalších naléhavých úkolů: připravuje další iPhony, iPady, hodinky Apple Watch, počítače Mac a další. Společnost JD.com Inc. hodlá vytvořit samostatnou jednotku spojením svého řetězce supermarketů 7Fresh s dalšími online službami a vytvořit tak maloobchodní prodejnu čerstvých potravin, která bude sloužit milionům lidí po celé zemi. Společnost Alibaba Group Holdings Ltd. plánuje během příštích dvou týdnů požádat o schválení vstupu své potravinářské divize na hongkongskou burzu, uvedl deník Hong Kong Economic Times, aniž by uvedl, odkud tuto informaci získal. Někteří pozorovatelé trhu považují nejistotu amerických regulačních orgánů ohledně etheru za faktor, který poškozuje výkonnost tokenu ve srovnání s nedávným růstem Bitcoinu.