Základy technické analýzy: Svíčkový graf Heikin-Ashi

Techniku Heikin-Ashi lze při obchodování použít ve spojení se svíčkovými grafy k rozpoznání tržních trendů a předpovědi budoucích cen. Je užitečná pro lepší čitelnost svíčkových grafů a snazší analýzu trendů. Obchodníci mohou například používat grafy Heikin-Ashi, aby věděli, kdy zůstat v obchodech, dokud trend přetrvává, ale vystoupit, když se trend zastaví nebo obrátí. Nejvíce zisků se generuje, když jsou trhy v trendu, takže správné předvídání trendů je nezbytné.

Graf Heikin-Ashi je konstruován jako běžný svíčkový graf, pouze vzorec pro výpočet každého sloupce je jiný. Časovou řadu definuje uživatel v závislosti na požadovaném typu grafu, například denní, hodinový nebo pětiminutový interval. Dny poklesu jsou reprezentovány vyplněnými svíčkami, zatímco dny růstu jsou reprezentovány prázdnými svíčkami. Ty mohou být také barevně odlišeny platformou grafu, takže dny vzestupu jsou například bílé nebo zelené a dny poklesu červené nebo černé.

Mezi oběma typy grafů je třeba si všimnout několika rozdílů, které demonstrují výše uvedené grafy. Heikin-Ashi má hladší vzhled, protože v podstatě bere průměr pohybu. U Heikin-Ashi existuje tendence, že svíčky zůstávají během klesajícího trendu červené a během rostoucího trendu zelené, zatímco normální svíčky střídají barvy, i když se cena pohybuje převážně jedním směrem.

Za zmínku stojí také cenová stupnice. Aktuální cena zobrazená na normálním svíčkovém grafu bude zároveň aktuální cenou aktiva a ta odpovídá zavírací ceně svíčky (nebo aktuální ceně, pokud se sloupec neuzavřel). Protože Heikin-Ashi bere průměr, nemusí aktuální cena na svíčce odpovídat ceně, za kterou se trh skutečně obchoduje. Z tohoto důvodu mnoho grafických platforem zobrazuje na ose Y dvě ceny: jednu pro výpočet Heiken-Ashi a druhou pro aktuální cenu aktiva.

Tyto grafy lze použít pro jakýkoli trh. Většina grafických platforem má grafy Heikin-Ashi zahrnuty jako volitelnou možnost.

Existuje pět základních signálů, které identifikují trendy a nákupní příležitosti:

• Duté nebo zelené svíčky bez spodních „stínů“ naznačují silný rostoucí trend: Nechte se unášet svými zisky!
• Duté nebo zelené svíčky značí vzestupný trend: Možná budete chtít přidat do své dlouhé pozice a opustit krátké pozice.
• Svíčky s malým tělem obklopeným horními a dolními stíny naznačují změnu trendu: Obchodníci, kteří mají rádi riziko, zde mohou nakupovat nebo prodávat, zatímco ostatní si počkají na potvrzení, než se pustí do dlouhých nebo krátkých pozic.
• Svíčky s vyplněným nebo červeným stínem naznačují klesající trend: Možná budete chtít přidat do krátké pozice a opustit dlouhé pozice.
• Vyplněné nebo červené svíčky bez vyšších stínů označují silný klesající trend: Zůstaňte krátcí, dokud nedojde ke změně trendu.

Díky těmto signálům může být vyhledávání trendů nebo obchodních příležitostí snazší než u tradičních svícnů. Trendy nejsou tak často přerušovány falešnými signály, a jsou tak snadněji rozpoznatelné.

Výše uvedený příklad grafu ukazuje, jak lze grafy Heikin-Ashi použít pro analýzu a rozhodování o obchodování. Vlevo jsou dlouhé červené svíčky a na začátku poklesu jsou spodní knoty poměrně malé. Jak cena dále klesá, spodní knoty se prodlužují, což naznačuje, že cena klesla, ale poté byla vytlačena zpět nahoru. Začíná se vytvářet nákupní tlak. Následuje silný pohyb směrem vzhůru.

Pohyb vzhůru je silný a nedává hlavní náznaky obratu, dokud se neobjeví několik malých svíček za sebou se stíny na obou stranách. To ukazuje na nerozhodnost. Obchodníci se mohou podívat na celkový obrázek, který jim pomůže určit, zda mají jít dlouho nebo krátce.

Grafy lze také použít k tomu, aby obchodník zůstal v obchodu po zahájení trendu. Obvykle je nejlepší zůstat v obchodu, dokud svíčky Heikin-Ashi nezmění barvu. Změna barvy nemusí vždy znamenat konec trendu – může jít pouze o pauzu. Záleží v jakém stylu obchodujete. Pokud jste zaměření na swing nebo long-term, budete se muset naučit, aby vás rychlé pohyby příliš nerozhodly.