Bank of Japan pokračuje v režimu záporných sazeb, což vyvolává pohyb jenu a indexu Nikkei 225

Poté, co se Bank of Japan (BOJ) rozhodla ponechat svou základní úrokovou sazbu beze změny a pokračovat tak v posledním existujícím režimu záporných sazeb na světě, došlo ke zvratu zisků jenu. V důsledku toho japonská měna klesla a propadla se o 0,5 % na nejslabší úroveň za téměř týden. Současně došlo k růstu indexu Nikkei 225, který vzrostl až o 1,4 % na dvoutýdenní maximum. To kontrastovalo se situací v Hongkongu a pevninské Číně, kde akcie nabraly klesající tendenci, protože pokračující slabost developerů trvale podkopává náladu investorů. Mezitím futures spojené s evropskými akciemi mírně vzrostly, zatímco ty americké vykazovaly jen malé změny. Představitelé BOJ ponechali základní úrokovou sazbu na úrovni -0,1 %, ale neposkytli žádné informace o tom, zda plánují příští týden tuto politiku zavrhnout. Tržní spekulace naznačovaly, že centrální banka by mohla sazby pravděpodobně zvýšit v dubnu. Obchodníci nyní sledují nadcházející tiskovou konferenci guvernéra Kazuo Uedy, aby rozpoznali možné náznaky budoucího směřování politiky. Mehvish Ayub, senior investiční stratég ve společnosti State Street Global Advisors, komentuje, že BOJ zřejmě získala poznatky ze zkušeností Federálního rezervního systému. Trh má tendenci předvídat změny předčasně při zjištění i minimálních politických změn. Tento postřeh je zvláště významný v kontextu dynamiky dolaru a jenu, kde již byl patrný pokles dolaru a růst japonského jenu. Co se týče dalších zpráv, americké státní dluhopisy zaznamenaly v poslední době mírný pokles, zatímco dolarový index se ustálil. Po rally si americké dluhopisy daly pauzu, protože představitelé Fedu se snaží zmírnit očekávání dřívějšího a hlubšího snížení sazeb. Pokračující slabost developerů v Číně nadále tlumí snahy o hospodářské oživení země. Společnost Country Garden Services Holdings Co. se propadla na rekordní minimum poté, co odhalila, že vyčlenila část prostředků na znehodnocení, zatímco China South City Holdings Ltd., kterou částečně vlastní Šen-čen, varovala před neschopností splácet splatné úroky, čímž se zvýšila pravděpodobnost platební neschopnosti. Navzdory tomu Wall Street v pondělí pokračovala v segmentech růstu, podpořených přívalem obchodů, zatímco obchodníci do značné míry přehlíželi umírněnou komunikaci představitelů Fedu. Výsledkem bylo, že index Nasdaq 100 natáhl své zisky a již druhou seanci po sobě uzavřel na rekordní hodnotě. To, jak si index S&P 500 povede a zda prodlouží svou býčí sérii na osmý týden, může ovlivnit řada krátkodobých datových ukazatelů, včetně výdajů na osobní spotřebu, objednávek zboží dlouhodobé spotřeby a konečného odhadu hrubého domácího produktu za třetí čtvrtletí. Stratégové společnosti JPMorgan Chase & Co – včetně Marko Kolanoviče – předpovídají, že jak údaje o inflaci, tak ekonomická poptávka v roce 2024 potenciálně změknou. Očekávají, že Fed začne uvolňovat sazby tempem 25 bb na zasedání přibližně v polovině roku. Austan Goolsbee, prezident chicagského Fedu, a Loretta Mesterová, prezidentka clevelandského Fedu, se však připojují k rostoucímu sboru představitelů centrálních bank, jejichž cílem je zmírnit optimismus trhu ohledně snižování sazeb. Později v úterý vystoupí také Raphael Bostic, prezident atlantského Fedu a volič pro rok 2024. Co se týče dalších globálních trendů, ropa se obchoduje poblíž nejvyšší uzavírací hodnoty za poslední dva týdny poháněná eskalujícími obavami z útoků na plavidla podél klíčového námořního kanálu v Rudém moři, zatímco ceny zlata se snížily.