Dow končí na rekordním maximu, Fed prohlásil, že v roce 2024 vidí nižší výpůjční náklady

Ve svém programovém prohlášení Fed rovněž ponechal úrokové sazby podle očekávání na stejné úrovni a téměř jednomyslně 17 z 19 představitelů Fedu předpokládá, že základní úroková sazba bude do konce roku 2024 nižší.

Indexy se před oznámením pohybovaly beze změny a po zveřejnění zprávy rychle posílily.

Akcie prudce rozšířily zisky, když předseda Fedu Jerome Powell během tiskové konference řekl, že Fed „pravděpodobně“ nebude dále zvyšovat sazby a že Fed se „velmi soustředí na to, aby neudělal chybu a neudržoval sazby příliš vysoko příliš dlouho“.

Rekordní hodnota indexu Dow potvrzuje, že se index podle běžné definice nachází na býčím trhu od propadu o více než 20 % přes své závěrečné minimum v září 2022.

Rally byla široce založená, všechny hlavní sektory indexu S&P 500 skončily výše, přičemž nejvíce získaly sektory S&P 500 citlivé na sazby – nemovitosti a veřejné služby. Růst zaznamenal také index Russell 2000 s malou kapitalizací.

„Prohlášení nám říká, že Fed vidí to, co trhy již začaly diskontovat, že budete mít inflaci zpět na normálu bez recese,“ řekl Tom Martin, senior portfolio manažer ve společnosti Globalt Investments v Atlantě.

Chcete využít této příležitosti?

Po prohlášení zvýšily futures na americké úrokové sazby pravděpodobnost květnového snížení sazeb na 90 % oproti 80 % těsně před oznámením, jak uvádí LSEG Fedwatch.

Podle předběžných údajů si index S&P 500 připsal 62,65 bodu, tj. 1,35 %, a skončil na úrovni 4 706,35 bodu, zatímco Nasdaq Composite si připsal 198,42 bodu, tj. 1,37 %, na 14 731,81 bodu. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 515,79 bodu, tj. o 1,41 %, na 37 093,73 bodu.

Akcie v posledních několika týdnech rostly díky názoru, že Fed pravděpodobně skončil se zvyšováním sazeb a v příštím roce přejde ke snižování sazeb.

Dříve během dne zveřejněná zpráva ministerstva práce ukázala, že index cen výrobců (PPI) konečné poptávky v listopadu meziročně vzrostl o 0,9 %. Ekonomové oslovení agenturou Reuters odhadovali 1% nárůst. V meziměsíčním srovnání se ceny výrobců nezměnily oproti odhadovanému růstu o 0,1 %.

Mezi poklesy dne patřil Pfizer (NYSE:PFE), který se propadl na desetileté minimum poté, co výrobce léků předpověděl tržby na rok 2024 pod očekáváním Wall Street.

Koruna si mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala

Česká měna ve středu stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 Kč/EUR. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 Kč/USD. Pražskou burzu táhly do červených čísel akcie splečnosti ČEZ a Komerční banky.

Středoevropské měny měly ve středu tendenci posilovat, uvádí Kevin Tran Nguyen z Komerční banky. „Česká koruna však intradenní zisky vymazala v reakci na komentáře viceguvernérky Evy Zamrazilové a vůči euru je dnes beze změny,“ dodal ekonom.

Viceguvernérka České národní banky Eva Zamrazilová řekla v rozhovoru pro agenturu Bloomberg, že rozhodnutí mezi snížením či stabilitou úrokových sazeb na prosincovém zasedání bankovní rady je pro ni „50 na 50.“ Zdůvodnila to tím, že se dosud nesnížila nejistota ohledně lednové změny cen zboží a služeb.

O případné změně v nastavení úrokových sazeb bude bankovní rada ČNB rozhodovat na zasedání 21. prosince. „Nejistota ohledně lednového přecenění podle nás tak převáží a povede k tomu, že k prvnímu snížení úrokových sazeb většina bankovní rady ČNB přistoupí až v únoru příštího roku,“ uvedl dnes Kevin Tran Nguyen.

Pražská burza ve středu ztrácela. Index PX klesl o 0,16 procenta na 1406,03 bodu především v důsledku oslabení akcií energetické společnosti ČEZ a Komerční banky. Výraznějšímu poklesu burzy bránila dvojice rakouských finančních titulů v čele s bankovní skupinou Erste. Vyplývá to z dat na webu burzy.

Z deseti emisí ovlivňujících hodnotu index PX tři uzavřely obchodování se ztrátou a stejný počet stagnoval. Nejvýraznější propad, o téměř tři procenta, zaznamenaly akcie Pilulka Lékárny.

Vzhledem k objemu prodejů se na vývoji burzovního indexu výrazněji podílely cenné papíry skupiny ČEZ a Komerční banky. Akcie polostátní energetické firmy odepsaly 1,12 procenta na 974 Kč, emise Komerční banky oslabila o 0,84 procenta na 709 Kč za akcii.

Naopak mezi růstové tituly pražské burzy se dnes zařadila rakouská pojišťovna VIG a Erste Bank. Akcie VIG zdražily o 0,47 procenta na závěrečných 641,50 koruny. Cenné papíry Erste zpevnily o 0,68 procenta na 904,20 Kč koruny.

Průmyslový index Dow Jones dosáhl svého prvního rekordního závěrečného maxima od ledna 2022 a indexy S&P 500 a Nasdaq ve středu skončily výrazně výše poté, co Federální rezervní systém naznačil, že jeho politika zvyšování úrokových sazeb v posledních dvou letech je u konce – a především že v roce 2024 očekává nižší náklady na půjčky. Ve svém programovém prohlášení Fed rovněž ponechal úrokové sazby podle očekávání na stejné úrovni a téměř jednomyslně 17 z 19 představitelů Fedu předpokládá, že základní úroková sazba bude do konce roku 2024 nižší. Indexy se před oznámením pohybovaly beze změny a po zveřejnění zprávy rychle posílily. Akcie prudce rozšířily zisky, když předseda Fedu Jerome Powell během tiskové konference řekl, že Fed "pravděpodobně" nebude dále zvyšovat sazby a že Fed se "velmi soustředí na to, aby neudělal chybu a neudržoval sazby příliš vysoko příliš dlouho". Rekordní hodnota indexu Dow potvrzuje, že se index podle běžné definice nachází na býčím trhu od propadu o více než 20 % přes své závěrečné minimum v září 2022. Rally byla široce založená, všechny hlavní sektory indexu S&P 500 skončily výše, přičemž nejvíce získaly sektory S&P 500 citlivé na sazby - nemovitosti a veřejné služby. Růst zaznamenal také index Russell 2000 s malou kapitalizací. "Prohlášení nám říká, že Fed vidí to, co trhy již začaly diskontovat, že budete mít inflaci zpět na normálu bez recese," řekl Tom Martin, senior portfolio manažer ve společnosti Globalt Investments v Atlantě. Zdroj: Shutterstock Po prohlášení zvýšily futures na americké úrokové sazby pravděpodobnost květnového snížení sazeb na 90 % oproti 80 % těsně před oznámením, jak uvádí LSEG Fedwatch. Podle předběžných údajů si index S&P 500 připsal 62,65 bodu, tj. 1,35 %, a skončil na úrovni 4 706,35 bodu, zatímco Nasdaq Composite si připsal 198,42 bodu, tj. 1,37 %, na 14 731,81 bodu. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 515,79 bodu, tj. o 1,41 %, na 37 093,73 bodu. Akcie v posledních několika týdnech rostly díky názoru, že Fed pravděpodobně skončil se zvyšováním sazeb a v příštím roce přejde ke snižování sazeb. Dříve během dne zveřejněná zpráva ministerstva práce ukázala, že index cen výrobců (PPI) konečné poptávky v listopadu meziročně vzrostl o 0,9 %. Ekonomové oslovení agenturou Reuters odhadovali 1% nárůst. V meziměsíčním srovnání se ceny výrobců nezměnily oproti odhadovanému růstu o 0,1 %. Mezi poklesy dne patřil Pfizer (NYSE:PFE), který se propadl na desetileté minimum poté, co výrobce léků předpověděl tržby na rok 2024 pod očekáváním Wall Street. Koruna si mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala Česká měna ve středu stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 Kč/EUR. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 Kč/USD. Pražskou burzu táhly do červených čísel akcie splečnosti ČEZ a Komerční banky. Středoevropské měny měly ve středu tendenci posilovat, uvádí Kevin Tran Nguyen z Komerční banky. "Česká koruna však intradenní zisky vymazala v reakci na komentáře viceguvernérky Evy Zamrazilové a vůči euru je dnes beze změny," dodal ekonom. Viceguvernérka České národní banky Eva Zamrazilová řekla v rozhovoru pro agenturu Bloomberg, že rozhodnutí mezi snížením či stabilitou úrokových sazeb na prosincovém zasedání bankovní rady je pro ni "50 na 50." Zdůvodnila to tím, že se dosud nesnížila nejistota ohledně lednové změny cen zboží a služeb. O případné změně v nastavení úrokových sazeb bude bankovní rada ČNB rozhodovat na zasedání 21. prosince. "Nejistota ohledně lednového přecenění podle nás tak převáží a povede k tomu, že k prvnímu snížení úrokových sazeb většina bankovní rady ČNB přistoupí až v únoru příštího roku," uvedl dnes Kevin Tran Nguyen. Pražská burza ve středu ztrácela. Index PX klesl o 0,16 procenta na 1406,03 bodu především v důsledku oslabení akcií energetické společnosti ČEZ a Komerční banky. Výraznějšímu poklesu burzy bránila dvojice rakouských finančních titulů v čele s bankovní skupinou Erste. Vyplývá to z dat na webu burzy. Z deseti emisí ovlivňujících hodnotu index PX tři uzavřely obchodování se ztrátou a stejný počet stagnoval. Nejvýraznější propad, o téměř tři procenta, zaznamenaly akcie Pilulka Lékárny. Vzhledem k objemu prodejů se na vývoji burzovního indexu výrazněji podílely cenné papíry skupiny ČEZ a Komerční banky. Akcie polostátní energetické firmy odepsaly 1,12 procenta na 974 Kč, emise Komerční banky oslabila o 0,84 procenta na 709 Kč za akcii. Zdroj: Canva Naopak mezi růstové tituly pražské burzy se dnes zařadila rakouská pojišťovna VIG a Erste Bank. Akcie VIG zdražily o 0,47 procenta na závěrečných 641,50 koruny. Cenné papíry Erste zpevnily o 0,68 procenta na 904,20 Kč koruny.