Kam investovat 50 000 dolarů do roku 2024 podle profesionálů na trhu

V rámci nabídky odborných rad provedl server CNBC Pro průzkum mezi těmito odborníky na strategie, v němž zkoumal hypotetickou investici 50 000 dolarů a to, kam by měla být v nadcházejícím roce směřována.

Jedním z hlavních hlasů v této diskusi je Sameer Samana, seniorní stratég pro globální trhy v investičním institutu Wells Fargo. Jeho návrhy zdůrazňují defenzivní strategii, která deleguje 45 % portfolia na dluhopisy a 46 % na akcie, přičemž přibližně dvě třetiny akciových investic směřují do akcií s velkou tržní kapitalizací. Zbytek investic tvoří hotovost a komodity, a to 2 %, resp. 7 %.

Samana doporučuje přehodnotit oblasti akciového trhu, které byly během poslední rallye přehlíženy, a upozorňuje na největší potenciál v kvalitních akciích a defenzivních subjektech. Mezi vyzdvihované sektory patří průmyslové podniky, materiály a zdravotnictví, s pomocným zaměřením na energetiku jako sektor, který byl brzděn, ale slibuje potenciál.

V letošním roce vzrostly akcie průmyslových podniků o 15 %, materiály o 10 % a jen malou změnu zaznamenaly akcie ve zdravotnictví. Energetika se vyvíjela hůře a v roce 2023 poklesla o 3 %, podle Samany však představuje “příležitost k dohánění”. To kontrastuje s technologickým sektorem, který vystřelil vzhůru o 55 %, čímž překonal celkový nárůst indexu S&P 500 o více než 23 %.

V rámci těchto sektorů Samana vyzdvihuje jako potenciální investiční oblasti specifická odvětví, jako jsou nástroje a služby pro vědu o živé přírodě, společnosti zabývající se vybavením a dodávkami a řízená zdravotní péče v oblasti zdravotnictví; letecký a obranný průmysl a železniční doprava v oblasti průmyslu; a stavebnictví, průmyslové plyny a speciální chemikálie v oblasti materiálů.

Předpokládá také, že komoditám by se v příštím roce mohlo dařit, pokud poptávka převýší nabídku. Výkonnost však může poklesnout, pokud se sníží globální hospodářský růst. Dalším pozoruhodným doporučením Samana je preference dlouhodobých a krátkodobých cenných papírů s pevným výnosem před krátkodobými cennými papíry.

Opatrnost Wall Street směrem k roku 2024 je do značné míry způsobena očekáváním nevýrazné ekonomiky. Přístup by se měl podle Samany orientovat na oblasti obchodované v tempu s levnějším oceněním a na ty, které již počítají s blížícím se ekonomickým zpomalením.

Chcete využít této příležitosti?

Yung-Yu Ma, investiční ředitel společnosti BMO Wealth Management, naopak navrhuje diverzifikované portfolio s cílenými sektorovými hrami. Pro typického investora doporučuje celkově vyvážený přístup, který upřednostňuje tradiční alokaci akcií a bezpečného pevného příjmu v poměru 60/40. Vyjádřil také opatrnost vůči oblastem trhu s vysokou hodnotou.

Ma naznačuje, že například akcie spotřebního sektoru by mohly být vysoce zhodnocenými, cyklickými oblastmi trhu. Na druhé straně spektra představují základní spotřební zboží obvykle oblasti s pomalejším růstem. Tento pohled přichází ve světle toho, že akcie spotřebního zboží letos vzrostly o více než 42 %, zatímco sektor spotřebního zboží klesl o více než 3 %.

Ma doporučuje udržovat stejnou nebo nižší váhu technologických akcií s megakapacitou. Podotýká, že tyto akcie již ocenily výrazné růstové vyhlídky. Podle indexů S&P Dow Jones tvoří technologický sektor v současné době 29 % indexu S&P 500.

Ve vyváženém portfoliu Ma doporučuje prozkoumat oblasti biotechnologických a průmyslových akcií a zároveň se zaměřit na kapsy mezinárodních akcií. V příštím roce očekává omlazení biotechnologií a předpokládaný nárůst aktivit v oblasti fúzí a akvizic.

Optimismus BMO pro vybrané části průmyslových akcií souvisí s domácími výdaji ovlivněnými federálním zákonem o investicích do infrastruktury a zaměstnanosti z roku 2021, zákonem o čipech a vědě a zákonem o snížení inflace z roku 2022. Posledně jmenovaný zákon vyčlenil miliardy na obnovitelné zdroje energie a postup od fosilních paliv v souvislosti se změnou klimatu.

Navenek Ma vybízí investory, aby věnovali prostředky rozvíjejícím se trhům, konkrétně japonským akciím, s ohledem na lepší správu a řízení společností v této zemi a strategie, jejichž cílem je vrátit kapitál akcionářům.

Souhrnně lze říci, že strategické rady směřující do roku 2024 se výrazně přiklánějí k vyváženému, diverzifikovanému portfoliu rozloženému do kombinace akcií, dluhopisů a komodit. Investoři jsou vyzýváni, aby zaujímali defenzivní pozice a zároveň využívali méně výkonných sektorů a globálních trhů k dosažení optimálních výnosů.

Před rokem 2024 stratégové z Wall Street nabádají investory, aby při výběru akcií a sektorů zaujali defenzivní přístup a zároveň vyhledávali letošní opozdilce. V rámci nabídky odborných rad provedl server CNBC Pro průzkum mezi těmito odborníky na strategie, v němž zkoumal hypotetickou investici 50 000 dolarů a to, kam by měla být v nadcházejícím roce směřována. Jedním z hlavních hlasů v této diskusi je Sameer Samana, seniorní stratég pro globální trhy v investičním institutu Wells Fargo. Jeho návrhy zdůrazňují defenzivní strategii, která deleguje 45 % portfolia na dluhopisy a 46 % na akcie, přičemž přibližně dvě třetiny akciových investic směřují do akcií s velkou tržní kapitalizací. Zbytek investic tvoří hotovost a komodity, a to 2 %, resp. 7 %. Samana doporučuje přehodnotit oblasti akciového trhu, které byly během poslední rallye přehlíženy, a upozorňuje na největší potenciál v kvalitních akciích a defenzivních subjektech. Mezi vyzdvihované sektory patří průmyslové podniky, materiály a zdravotnictví, s pomocným zaměřením na energetiku jako sektor, který byl brzděn, ale slibuje potenciál. V letošním roce vzrostly akcie průmyslových podniků o 15 %, materiály o 10 % a jen malou změnu zaznamenaly akcie ve zdravotnictví. Energetika se vyvíjela hůře a v roce 2023 poklesla o 3 %, podle Samany však představuje “příležitost k dohánění”. To kontrastuje s technologickým sektorem, který vystřelil vzhůru o 55 %, čímž překonal celkový nárůst indexu S&P 500 o více než 23 %. Zdroj: Getty Images V rámci těchto sektorů Samana vyzdvihuje jako potenciální investiční oblasti specifická odvětví, jako jsou nástroje a služby pro vědu o živé přírodě, společnosti zabývající se vybavením a dodávkami a řízená zdravotní péče v oblasti zdravotnictví; letecký a obranný průmysl a železniční doprava v oblasti průmyslu; a stavebnictví, průmyslové plyny a speciální chemikálie v oblasti materiálů. Předpokládá také, že komoditám by se v příštím roce mohlo dařit, pokud poptávka převýší nabídku. Výkonnost však může poklesnout, pokud se sníží globální hospodářský růst. Dalším pozoruhodným doporučením Samana je preference dlouhodobých a krátkodobých cenných papírů s pevným výnosem před krátkodobými cennými papíry. Opatrnost Wall Street směrem k roku 2024 je do značné míry způsobena očekáváním nevýrazné ekonomiky. Přístup by se měl podle Samany orientovat na oblasti obchodované v tempu s levnějším oceněním a na ty, které již počítají s blížícím se ekonomickým zpomalením. Yung-Yu Ma, investiční ředitel společnosti BMO Wealth Management, naopak navrhuje diverzifikované portfolio s cílenými sektorovými hrami. Pro typického investora doporučuje celkově vyvážený přístup, který upřednostňuje tradiční alokaci akcií a bezpečného pevného příjmu v poměru 60/40. Vyjádřil také opatrnost vůči oblastem trhu s vysokou hodnotou. Ma naznačuje, že například akcie spotřebního sektoru by mohly být vysoce zhodnocenými, cyklickými oblastmi trhu. Na druhé straně spektra představují základní spotřební zboží obvykle oblasti s pomalejším růstem. Tento pohled přichází ve světle toho, že akcie spotřebního zboží letos vzrostly o více než 42 %, zatímco sektor spotřebního zboží klesl o více než 3 %. Zdroj: Getty Images Ma doporučuje udržovat stejnou nebo nižší váhu technologických akcií s megakapacitou. Podotýká, že tyto akcie již ocenily výrazné růstové vyhlídky. Podle indexů S&P Dow Jones tvoří technologický sektor v současné době 29 % indexu S&P 500. Ve vyváženém portfoliu Ma doporučuje prozkoumat oblasti biotechnologických a průmyslových akcií a zároveň se zaměřit na kapsy mezinárodních akcií. V příštím roce očekává omlazení biotechnologií a předpokládaný nárůst aktivit v oblasti fúzí a akvizic. Optimismus BMO pro vybrané části průmyslových akcií souvisí s domácími výdaji ovlivněnými federálním zákonem o investicích do infrastruktury a zaměstnanosti z roku 2021, zákonem o čipech a vědě a zákonem o snížení inflace z roku 2022. Posledně jmenovaný zákon vyčlenil miliardy na obnovitelné zdroje energie a postup od fosilních paliv v souvislosti se změnou klimatu. Navenek Ma vybízí investory, aby věnovali prostředky rozvíjejícím se trhům, konkrétně japonským akciím, s ohledem na lepší správu a řízení společností v této zemi a strategie, jejichž cílem je vrátit kapitál akcionářům. Souhrnně lze říci, že strategické rady směřující do roku 2024 se výrazně přiklánějí k vyváženému, diverzifikovanému portfoliu rozloženému do kombinace akcií, dluhopisů a komodit. Investoři jsou vyzýváni, aby zaujímali defenzivní pozice a zároveň využívali méně výkonných sektorů a globálních trhů k dosažení optimálních výnosů.