Pět klíčových ukazatelů, které je třeba tento týden sledovat u globálních komodit

West Texas Intermediate (WTI), americký ropný benchmark, sledoval po celý rok mimořádně nepředvídatelnou trajektorii obchodování. Až do pátečního závěru zaznamenala ve 42 případech denní výkyvy o více než 2 USD. Ačkoli je tato volatilita výrazně menší než turbulence zaznamenaná v roce 2022, daleko převyšuje “desetiletý průměr”. K rozkolísanosti přispívá kombinace nejisté poptávky, obav z vývoje zásob a vytrvalého snižování nabídky ze strany OPEC+. Svůj vliv na kolísání cen si navíc udržují tržní spekulace.

Spotové zlato mezitím zahájilo tento týden 3% nárůstem a při zahájení pondělního obchodování v Asii překročilo hranici 2100 USD za unci. Od začátku října drahý kov eskaloval o zhruba 15 %, přičemž zpočátku jej nahoru hnaly nákupy bezpečného přístavu v důsledku izraelsko-hamaského konfliktu, následované změnou měnové politiky Federálního rezervního systému a očekáváním volnějšího ekonomického režimu v příštím roce. To způsobilo, že zlato prolomilo horní hranici svého obchodního obalu, což je běžná předzvěst obratu osudu. Navíc index relativní síly (RSI) přesahující hodnotu 70 naznačuje rychlý, možná neudržitelný, postup této rally.

Oživení zaznamenal i americký břidlicový průmysl, kde se v příznivé americké břidlicové pánvi očekává měsíční nárůst produkce od června až do konce roku, což je nejdelší období nepřetržitého růstu za poslední dva roky. Podle nejnovějších vládních údajů se předpokládá, že těžba v oblasti Permian dosáhne do prosince rekordních 5,98 milionu barelů denně. To překonává předchozí předpoklad amerického Úřadu pro energetické informace, který předpokládal, že od srpna do listopadu dojde k trvalému poklesu v důsledku stažených dodávek ze strany OPEC+.

Současně ceny obilovin letos zaznamenaly výrazný propad, který je přičítán značnému výnosu v USA, zejména kukuřice, a větším než očekávaným světovým zásobám obilovin. Index agentury Bloomberg sledující krátkodobé futures kontrakty na sójové boby, kukuřici a pšenici dokumentoval pokles o více než 20 % v roce 2023, což je nejhorší výsledek za deset let. Obchodníci očekávají nadcházející zprávu amerického ministerstva zemědělství WASDE, která poskytne nejnovější informace o domácí a mezinárodní sklizni.

Odvětví elektromobilů (EV) se dostává značné pozornosti po nedávném ustanovení Bidenovy administrativy, které výrobcům elektromobilů zakazuje odebírat komponenty baterií z Číny a od dalších zámořských protivníků. Tato nařízení by mohla v konečném důsledku snížit počet modelů elektromobilů, na které se vztahuje daňová úleva ve výši 7 500 USD, což by mohlo bránit rozšíření elektromobilů. K tomu dochází po období stálého nárůstu prodeje elektromobilů v USA v posledních letech.

Navzdory chaotickým trendům roku 2023 zůstává trh s komoditami klíčovou oblastí v rámci globální ekonomiky. Vlivy geopolitiky, politických změn, prognóz průmyslu a tržních spekulací nadále vytvářejí atmosféru nepředvídatelnosti, což pro investory i obchodníky představuje významné výzvy i příležitosti. S blížícím se koncem letošního roku zůstávají všechny oči upřeny na tyto klíčové oblasti a čekají, jak tyto dynamické prvky ovlivní budoucnost obchodování s komoditami.

Současně spotové zlato vyrývá nový mezník a překonává rekordní hodnotu ze srpna 2020, zatímco v zemědělství se očekává volatilita, neboť obchodníci pečlivě zkoumají nadcházející měsíční zprávu World Agricultural Supply and Demand Estimates , která má přinést signály ohledně výnosů v USA a stavu mezinárodních plodin.West Texas Intermediate , americký ropný benchmark, sledoval po celý rok mimořádně nepředvídatelnou trajektorii obchodování. Až do pátečního závěru zaznamenala ve 42 případech denní výkyvy o více než 2 USD. Ačkoli je tato volatilita výrazně menší než turbulence zaznamenaná v roce 2022, daleko převyšuje “desetiletý průměr”. K rozkolísanosti přispívá kombinace nejisté poptávky, obav z vývoje zásob a vytrvalého snižování nabídky ze strany OPEC+. Svůj vliv na kolísání cen si navíc udržují tržní spekulace.Spotové zlato mezitím zahájilo tento týden 3% nárůstem a při zahájení pondělního obchodování v Asii překročilo hranici 2100 USD za unci. Od začátku října drahý kov eskaloval o zhruba 15 %, přičemž zpočátku jej nahoru hnaly nákupy bezpečného přístavu v důsledku izraelsko-hamaského konfliktu, následované změnou měnové politiky Federálního rezervního systému a očekáváním volnějšího ekonomického režimu v příštím roce. To způsobilo, že zlato prolomilo horní hranici svého obchodního obalu, což je běžná předzvěst obratu osudu. Navíc index relativní síly přesahující hodnotu 70 naznačuje rychlý, možná neudržitelný, postup této rally.Oživení zaznamenal i americký břidlicový průmysl, kde se v příznivé americké břidlicové pánvi očekává měsíční nárůst produkce od června až do konce roku, což je nejdelší období nepřetržitého růstu za poslední dva roky. Podle nejnovějších vládních údajů se předpokládá, že těžba v oblasti Permian dosáhne do prosince rekordních 5,98 milionu barelů denně. To překonává předchozí předpoklad amerického Úřadu pro energetické informace, který předpokládal, že od srpna do listopadu dojde k trvalému poklesu v důsledku stažených dodávek ze strany OPEC+.Současně ceny obilovin letos zaznamenaly výrazný propad, který je přičítán značnému výnosu v USA, zejména kukuřice, a větším než očekávaným světovým zásobám obilovin. Index agentury Bloomberg sledující krátkodobé futures kontrakty na sójové boby, kukuřici a pšenici dokumentoval pokles o více než 20 % v roce 2023, což je nejhorší výsledek za deset let. Obchodníci očekávají nadcházející zprávu amerického ministerstva zemědělství WASDE, která poskytne nejnovější informace o domácí a mezinárodní sklizni.Odvětví elektromobilů se dostává značné pozornosti po nedávném ustanovení Bidenovy administrativy, které výrobcům elektromobilů zakazuje odebírat komponenty baterií z Číny a od dalších zámořských protivníků. Tato nařízení by mohla v konečném důsledku snížit počet modelů elektromobilů, na které se vztahuje daňová úleva ve výši 7 500 USD, což by mohlo bránit rozšíření elektromobilů. K tomu dochází po období stálého nárůstu prodeje elektromobilů v USA v posledních letech.Navzdory chaotickým trendům roku 2023 zůstává trh s komoditami klíčovou oblastí v rámci globální ekonomiky. Vlivy geopolitiky, politických změn, prognóz průmyslu a tržních spekulací nadále vytvářejí atmosféru nepředvídatelnosti, což pro investory i obchodníky představuje významné výzvy i příležitosti. S blížícím se koncem letošního roku zůstávají všechny oči upřeny na tyto klíčové oblasti a čekají, jak tyto dynamické prvky ovlivní budoucnost obchodování s komoditami.