Pojďme si připomenout jeden z nejkomplikovanějších podvodů, který moderní ekonomika kdy zažila.

Dne 10. ledna roku 2009 Bernard Madoff, bývalý předseda burzy Nasdaq, přiznal vinu za provozování největšího Ponziho schématu v dějinách, při kterém připravil tisíce investorů o miliardy dolarů. Tento příběh rozhodně stojí za to si připomenout.

Při bližším pohledu do průřezu historií ale uvidíme, že toho na dnešní den připadá ještě o mnoho více:

• 1863 – V Londýně byl zprovozněn první úsek metra.
• 1901 – V texaském Beaumontu bylo objeveno první ložisko nafty (tzv. spindletopský vrt).
• 1920 – Nově vzniklá Společnost národů (předchůdce OSN) ratifikovala Versailleskou smlouvu, která oficiálně ukončila první světovou válku.
• 1929 – Belgický kreslíř Hergé vydal první díl komiksu Tintinova dobrodružství s názvem Tintin v zemi Sovětů.
• 1940 – Belgičané získali část německých plánů ofenzivy na západ. Byly na palubě německého letadla, které muselo nouzově přistát poblíž Mechelenu.
• 1946 – V Londýně se konalo první Valné shromáždění Organizace spojených národů za účasti zástupců z 51 členských zemí.
• 1966 – Indie a Pákistán uzavřeli Taškentskou deklaraci, kterou ukončili indicko-pákistánskou válku.
• 1984 – USA a Vatikán zahájily plnohodnotné diplomatické styky.
• 1992 – Došlo k nehodě, při níž se do Tichého oceánu převrátil kontejner vezoucí gumové kachničky, želvičky a další plovoucí hračky. Do oceánu se jich dostalo okolo 29 tisíc a jejich následující pouť přinesla mnoha zásadních dat o oceánských proudech.
• 2001 – V rámci projektu Nupedia byla otevřena první wiki. To postavilo základ celému projektu Wikipedia.

A nyní se už jako obvykle přesuneme do světa byznysu a ekonomiky:

• 1863 – Veřejnosti bylo otevřeno londýnské metro, první podzemní dráha na světě. To mělo významný dopad na veřejnou dopravu a rozvoj měst.
• 1929 – Dow Jonesův průmyslový index poprvé překročil hranici 300 bodů, což znamenalo důležitý milník v historii akciového trhu v období bouřlivých dvacátých let.
• 2000 – America Online (AOL) a Time Warner dokončily fúzi, čímž vytvořily jeden z největších mediálních a zábavních konglomerátů na světě. Tato fúze znamenala významný okamžik v historii mediálních a technologických společností.

Bernie Madoff (narozen 29. dubna 1938, Queens, New York, USA – zemřel 14. dubna 2021, Federal Medical Center, Butner, Severní Karolína) byl proslulý americký investiční manažer hedgeových fondů a bývalý předseda burzy NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Nejvíce se proslavil provozováním největšího Ponziho schématu v dějinách, finančního podvodu, při němž jsou první investoři spláceni penězi získanými od pozdějších investorů, nikoliv ze skutečných výnosů z investic.

Madoff vyrůstal v převážně židovské čtvrti Laurelton v newyorském Queensu. Poté, co strávil první rok na univerzitě v Alabamě, získal titul (1960) v oboru politických věd na Hofstra University v Hempsteadu ve státě New York. Krátce studoval práva na Brooklyn Law School a poté založil (1960) společnost Bernard L. Madoff Investment Securities se svou manželkou Ruth, která po získání titulu z psychologie na Queens College, City University of New York, pracovala na Wall Street. Madoff se specializoval na takzvané penny stocks – velmi levné akcie, které se obchodovaly na mimoburzovním trhu (OTC), předchůdci burzy NASDAQ. Madoff působil jako ředitel burzy NASDAQ po tři jednoletá období.

Madoff navázal blízké přátelství s bohatými a vlivnými podnikateli v New Yorku a Palm Beach na Floridě, podepsal s nimi smlouvu jako s investory, vyplatil jim vysoké výnosy a využil jejich pozitivních doporučení k získání dalších investorů. Svou pověst si také vylepšoval navazováním vztahů s finančními regulátory. Využíval atmosféry exkluzivity, aby přilákal seriózní investory s penězi; do jeho fondů nebyl přijat každý a být přijat jako Madoffův investor se stalo známkou prestiže. Vyšetřovatelé později vyslovili domněnku, že Madoffův pyramidový nebo Ponziho systém vznikl na počátku 80. let. Jak se k němu přidávali další investoři, byly jejich peníze použity na výplaty stávajícím investorům – a také na výplaty poplatků Madoffově firmě a údajně i jeho rodině a přátelům.

Někteří skeptičtí jedinci dospěli k závěru, že jím slibované investiční výnosy (10 % ročně, a to jak při vzestupu, tak při poklesu trhů) nejsou důvěryhodné, a zpochybňovali, proč byl auditorem firmy malý obchod s několika zaměstnanci. V roce 2001 zveřejnil finanční časopis Barron’s článek, který zpochybnil Madoffovu bezúhonnost, a finanční analytik Harry Markopolos opakovaně předkládal Komisi pro cenné papíry (SEC) důkazy, zejména podrobné vyšetřování „Největší hedgeový fond na světě je podvod“ v roce 2005. Přesto SEC nepodnikla proti Madoffovi žádné kroky, velké účetní firmy jako PricewaterhouseCoopers, KPMG a BDO Seidman ve svých finančních prověrkách nezaznamenaly žádné známky nesrovnalostí a banka JPMorgan Chase ignorovala možné známky praní špinavých peněz na Madoffově mnohamilionovém bankovním účtu u Chase. Účet Chase byl ve skutečnosti používán k převodu finančních prostředků na účet společnosti Madoff Securities International Ltd. se sídlem v Londýně, která podle některých názorů existovala pouze proto, aby vyvolala zdání, že investuje do britských a jiných evropských cenných papírů. Nikdo nevěděl, že údajné obchody neprobíhají, protože Madoffova firma měla jako broker-dealer povoleno účtovat své vlastní obchody. Madoffovi zaměstnanci údajně dostali pokyn vytvářet falešné záznamy o obchodech a falešné měsíční výkazy pro investory.

Dlouhodobost schématu byla umožněna především díky tzv. „napájecím fondům“ – správcovským fondům, které sdružovaly peníze od jiných investorů, vkládaly je do Madoff Securities ke správě, a tím získávaly poplatky v řádech milionů dolarů; jednotliví investoři často neměli ani tušení, že jejich peníze byly svěřeny Madoffovi. Když se Madoffovy operace v prosinci 2008 uprostřed celosvětové hospodářské krize zhroutily, přiznal údajně členům své rodiny rozsah podvodu. Zkrachovaly napájecí fondy a ztráty hlásily takové mezinárodní banky, jako je španělská Banco Santander, francouzská BNP Paribas a britská HSBC, často kvůli obrovským půjčkám, které poskytly investorům, kteří byli vyřazeni a nebyli schopni dluh splatit.

V březnu 2009 se Madoff přiznal k podvodům, praní špinavých peněz a dalším trestným činům. Madoffův účetní David G. Friehling byl v březnu rovněž obviněn z podvodu s cennými papíry; později vyšlo najevo, že o Ponziho schématu nevěděl, a poté, co spolupracoval s prokuraturou, si Friehling nakonec neodseděl žádný trest odnětí svobody. Tisíce lidí a četné charitativní nadace, které s Madoffem investovaly přímo nebo nepřímo prostřednictvím podpůrných fondů, tak strávily první měsíce roku 2009 vyhodnocováním svých často obrovských finančních ztrát. Američtí federální vyšetřovatelé pokračovali ve stíhání podezřelých, včetně některých dalších členů Madoffovy rodiny. Odhady ztrát se pohybovaly mezi 50 a 65 miliardami dolarů, ale vyšetřovatelé připustili, že nalezení chybějících prostředků se může ukázat jako nemožné. V červnu 2009 udělil federální soudce Denny Chin Madoffovi maximální trest 150 let vězení. V roce 2021 Madoff ve vězení zemřel přirozenou smrtí.