Na výroční konferenci o spotřební elektronice, která se tento týden koná v Las Vegas, představil technologický gigant veřejnosti své zbrusu nové produkty, což dále podnítilo rozhovory ohledně toho, zda si NVDA udrží své prvenství i v roce 2024 a zda je v současnosti skutečně ideální investiční volbou.

Společnost Nvidia v pondělí představila svůj nejnovější výtvor – grafický procesor GeForce pečlivě navržený pro notebooky a počítače s umělou inteligencí. Zveřejněné informace rovněž uvádějí, že systém automatického řízení od společnosti Nvidia využívají elektromobily (EV). Významný výrobce EV, společnost Li Auto (LI) a další podobné společnosti si zvolily Nvidia Drive Thor jako klíčovou součást svých vozových parků.

Hodnota AI průkopníka vzrostla v průběhu roku 2023 o 239 % a dosáhla historického maxima 505,48, což je mírně před závěrem roku. Tento působivý výkon pokračoval i v pondělí, kdy ve vysokém objemu překonal hranici 505,48, která byla původně stanovena jako nákupní bod.

Krátce před zveřejněním výsledků hospodaření za třetí čtvrtletí v listopadu se akcie odrazily od dvojitého dna. Pouhý týden před oznámením svých výsledků využila Nvidia příležitosti na superpočítačové konferenci SC23 v Denveru a představila pokročilý čip pro datová centra a novou výpočetní platformu pro umělou inteligenci. Tato zpráva vyhnala akcie na historické maximum.

Navzdory působivému čtvrtletí se akcie po oznámení výsledků propadly. Společnost Nvidia vykázala za období, které skončilo 29. října, zisk 4,02 USD na akcii při tržbách 18,12 miliardy USD. Tato čísla výrazně překonala prognózu společnosti FactSet, která očekávala zisk 3,37 USD na akcii při tržbách 16,19 miliardy USD.

V porovnání se čtvrtletím předchozího roku se zisk společnosti Nvidia zvýšil o pozoruhodných 593 % a tržby vzrostly o 206 %. Toto období se pro lídra v oblasti čipů stalo druhým čtvrtletím v řadě, kdy vykázal trojciferný růst v obou kategoriích.

Z velké části k těmto zarážejícím číslům příjmů přispěl nárůst poptávky ze strany datových center. Tržby společnosti Nvidia z datových center vzrostly na rekordních 14,51 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 279 % oproti předchozímu období. Ve srovnání s druhým čtvrtletím zaznamenaly tržby datových center 41% nárůst.

Ve své zprávě o výsledcích společnost Nvidia předpokládala pro čtvrté čtvrtletí, které končí v lednu, tržby ve výši 20 miliard USD. Tato předpověď, která představuje 231% nárůst oproti předchozímu roku, překonala názory analytiků, kteří očekávali 17,96 miliardy USD.

Analytici z Wall Street v současné době předpokládají, že společnost NVDA vykáže 236% nárůst zisku na akcii a do konce fiskálního roku 2024, který končí tento měsíc, dosáhne 11,22 USD. Předpovědi růstu zisku pro fiskální rok 2025 však výrazně klesají na 67 %.

Společnost Nvidia, která je ve světě umělé inteligence význačnou značkou, má neustále náskok. Vydláždila cestu pro začlenění grafických procesorů, které výrazně zvýšily efektivitu počítačových her. Čipy NVDA se však již neomezují pouze na herní průmysl. Nyní našly uplatnění v odvětvích, jako je zdravotnictví, automobilový průmysl a robotika.

V březnu došlo k pozoruhodnému pokroku v oblasti generativní umělé inteligence, když byla představena aplikace ChatGPT společnosti OpenAI. Superpočítač společnosti Nvidia s podporou AI připravil půdu pro tento “iPhone moment AI”. Tento pozoruhodný průlom obrátil situaci společnosti Nvidia a poté, co tři po sobě jdoucí čtvrtletí zaznamenávala meziroční pokles tržeb a čtyři čtvrtletí klesající zisk, zaznamenala v posledních dvou čtvrtletích rekordní růst na horním i dolním řádku.

Konkurenční čipové společnosti nicméně rychle snižují náskok. V prosinci představila společnost Advanced Micro Devices (AMD) nový čip s umělou inteligencí, který představuje tvrdou konkurenci pro špičkové produkty společnosti Nvidia.

Akcie společnosti Nvidia vykazují výjimečnou technickou sílu a získaly nejvyšší dosažitelné skóre 99 jak v kompozitním ratingu, tak v ratingu EPS. Její hodnocení relativní síly 97 zobrazuje výkonnost nad značnou většinou akcií v databázi IBD.

V rallye akcií v roce 2023 byla společnost Nvidia jednou z “velkolepé sedmičky”, spolu s akciemi společností Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Tesla (TSLA) a Amazon (AMZN). Tito technologičtí titáni, z nichž někteří jsou věrnými zákazníky společnosti NVDA, se do značné míry spoléhají na pokročilé čipy Nvidia. Společnost Nvidia si navíc tento titul udrží i pro rok 2024.

V současné době si akcie NVDA zajišťují první pozici ve skupině polovodičů bez továrny, která zaujímá 39. místo mezi 197 průmyslovými skupinami IBD. Často se objevuje v seznamech IBD 50, IBD Sector Leaders, Tech Leaders a pobývá na žebříčku IBD Leaderboard.

V listopadu akcie NVDA vykázaly růst o 15 % a překonaly 10,70 % růst indexu Nasdaq. V prosinci se však čísla přiblížila a NVDA skončila na 6 %, což je jen nepatrně více než 5,5% růst Nasdaqu za tento měsíc.

Obavy vznikají při zkoumání akumulačního/distribučního ratingu společnosti NVDA, který získal nejnižší možné hodnocení “E”. Toto hodnocení naznačuje výrazné prodeje mezi institucionálními kupci v předchozích 13 týdnech. Závěry vyplývající z této analýzy naznačují, že navzdory působivému třetímu čtvrtletí a optimistickému výhledu růstu nebyly fondy čistými investory do akcií, což naznačuje, že mohou existovat výhodnější investiční příležitosti.

Přesto se podle nedávné zprávy výzkumné společnosti Gartner předpokládá, že celkové celosvětové tržby z čipů s umělou inteligencí vzrostou o 26 % a stoupnou z 53,4 miliardy USD v roce 2023 na 67,1 miliardy USD v roce 2024. Stejná zpráva naznačuje skokový nárůst na 119 miliard dolarů do roku 2027.

Analytici mají na budoucnost společnosti Nvidia pozitivní názor, přičemž analytik Bank of America Vivek Arya stanovil cílovou cenu pro lídra v oblasti umělé inteligence na 700. S tímto názorem souhlasí i Stacy Rasgon, analytik společnosti Bernstein, s odkazem na atraktivní ocenění společnosti.

Závěrem lze říci, že akcie NVDA jsou v současné době rozumnou investiční volbou. Akcie se pohybují v nákupně příznivém pásmu, které se rozprostírá od vstupní úrovně 505,48 na rovné základně.