Společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) je možná stále nezpochybnitelnou multi-miliardovou pomyslnou královnou mezi americkými (a vlastně i celosvětovými) výrobci počítačových čipů s umělou inteligencí. Ale na scéně je také společnost Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) – a v tuto chvíli se už právě ona pro Nvidiu zdá být hrozivou hrozbou. Ve skutečnosti AMD usiluje o korunu společnosti Nvidia. A to zcela bez skrupulí. Bude to lítý boj?
Akcie AMD ve čtvrtek vzrostly o zhruba 7 % poté, co polovodičová společnost vedená doktorkou Lisou Su uvedla na trh svůj čip MI300X, který by podle analytiků mohl být zdatným konkurentem grafického procesoru Nvidia H100 a připravovaného H200, který Nvidia uvede na trh v polovině roku 2024.
Společnost AMD představila impozantní seznam velkých technologických společností, které uzavřely smlouvy o využívání jejích nových čipů pro umělou inteligenci, včetně společností Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta Platforms (NASDAQ:META), Oracle (NYSE:ORCL), Dell Technologies (NYSE:DELL) a Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE).
Investoři společnosti Nvidia však přijali zprávy o AMD s nadhledem. Akcie této technologické společnosti s bilionovým obratem ve čtvrtek vzrostly přibližně o 1,7 %. Přesto by investoři neměli s AMD počítat.
Zdroj: Shutterstock
Vyhrají akcie AMD válku o čipy s umělou inteligencí?
AMD pod vedením paní Su v posledních letech rychle rostla a nyní má tržní hodnotu téměř 200 miliard dolarů, což je více než arcikonkurent Intel (NASDAQ:INTC).
Jistě, akcie AMD nejsou levné. Po letošním nárůstu o téměř 90 % se obchoduje za přibližně 36násobek odhadovaného zisku v roce 2024. Ve skutečnosti se však AMD obchoduje s mírným diskontem oproti P/E společnosti Nvidia, které činí více než 40násobek předpokládaných zisků ve fiskálním roce 2024. A společnost AMD si pravděpodobně zaslouží své vysoké ocenění vzhledem k tomu, že analytici předpovídají, že v roce 2024 vzrostou zisky o 40 %. To následuje po průměrném ročním růstu zisků o téměř 65 % za posledních pět let.
Je stále jasnější, že bitva o nadvládu nad umělou inteligencí, ať už v oblasti polovodičů nebo chatbotů, ještě zdaleka neskončila. Konkurence bude i nadále intenzivní a vítězů by pravděpodobně mohlo být hned několik.
Stačí se podívat, jak ve čtvrtek prudce vzrostly akcie společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) díky velkým nadějím vkládaným do jejího nového modelu umělé inteligence Gemini, který bude pohánět chatbota Bard společnosti Alphabet.
Přesto si investoři musí být vědomi i toho, že široce propagovaný byznys s umělou inteligencí je teprve v plenkách. Budou se vyskytovat růstové bolesti.
Například softwarová společnost C3.ai (NYSE:AI), která se zabývá umělou inteligencí, oznámila po středečním ukončení obchodní seance ve Spojených státech nedodržení tržeb a slabý výhled. Akcie, které se v roce 2023 více než zdvojnásobily, se ve čtvrtek po této zprávě propadly o 11 %.
Zdroj: Getty Images
Suma sumárum
Pro mnoho traderů a samozřejmě i dlouhodobých investorů se však příslib AI ukáže jako příliš lukrativní, než aby mu odolali. Proto může být investice do společnosti, jako je AMD, která má díky čipům pro stolní počítače, notebooky, servery a herní zařízení mnoho zdrojů příjmů i mimo oblast AI, bezpečnějším způsobem, jak hrát s AI.
A nenechte se mýlit, AMD pravděpodobně získá velký kus rychle rostoucího trhu s AI. Generální ředitelka společnosti AMD ve středu uvedla, že odhaduje, že oslovitelný trh pro její procesory AI v letošním roce nyní činí 45 miliard dolarů… oproti dřívější prognóze 30 miliard dolarů.
Povede se to ale?!Společnost Nvidia je možná stále nezpochybnitelnou multi-miliardovou pomyslnou královnou mezi americkými výrobci počítačových čipů s umělou inteligencí. Ale na scéně je také společnost Advanced Micro Devices – a v tuto chvíli se už právě ona pro Nvidiu zdá být hrozivou hrozbou. Ve skutečnosti AMD usiluje o korunu společnosti Nvidia. A to zcela bez skrupulí. Bude to lítý boj?Akcie AMD ve čtvrtek vzrostly o zhruba 7 % poté, co polovodičová společnost vedená doktorkou Lisou Su uvedla na trh svůj čip MI300X, který by podle analytiků mohl být zdatným konkurentem grafického procesoru Nvidia H100 a připravovaného H200, který Nvidia uvede na trh v polovině roku 2024.Společnost AMD představila impozantní seznam velkých technologických společností, které uzavřely smlouvy o využívání jejích nových čipů pro umělou inteligenci, včetně společností Microsoft , Meta Platforms , Oracle , Dell Technologies a Hewlett Packard Enterprise .Investoři společnosti Nvidia však přijali zprávy o AMD s nadhledem. Akcie této technologické společnosti s bilionovým obratem ve čtvrtek vzrostly přibližně o 1,7 %. Přesto by investoři neměli s AMD počítat.AMD pod vedením paní Su v posledních letech rychle rostla a nyní má tržní hodnotu téměř 200 miliard dolarů, což je více než arcikonkurent Intel .Chcete využít této příležitosti?Jistě, akcie AMD nejsou levné. Po letošním nárůstu o téměř 90 % se obchoduje za přibližně 36násobek odhadovaného zisku v roce 2024. Ve skutečnosti se však AMD obchoduje s mírným diskontem oproti P/E společnosti Nvidia, které činí více než 40násobek předpokládaných zisků ve fiskálním roce 2024. A společnost AMD si pravděpodobně zaslouží své vysoké ocenění vzhledem k tomu, že analytici předpovídají, že v roce 2024 vzrostou zisky o 40 %. To následuje po průměrném ročním růstu zisků o téměř 65 % za posledních pět let.Je stále jasnější, že bitva o nadvládu nad umělou inteligencí, ať už v oblasti polovodičů nebo chatbotů, ještě zdaleka neskončila. Konkurence bude i nadále intenzivní a vítězů by pravděpodobně mohlo být hned několik.Stačí se podívat, jak ve čtvrtek prudce vzrostly akcie společnosti Alphabet díky velkým nadějím vkládaným do jejího nového modelu umělé inteligence Gemini, který bude pohánět chatbota Bard společnosti Alphabet.Přesto si investoři musí být vědomi i toho, že široce propagovaný byznys s umělou inteligencí je teprve v plenkách. Budou se vyskytovat růstové bolesti.Například softwarová společnost C3.ai , která se zabývá umělou inteligencí, oznámila po středečním ukončení obchodní seance ve Spojených státech nedodržení tržeb a slabý výhled. Akcie, které se v roce 2023 více než zdvojnásobily, se ve čtvrtek po této zprávě propadly o 11 %.Pro mnoho traderů a samozřejmě i dlouhodobých investorů se však příslib AI ukáže jako příliš lukrativní, než aby mu odolali. Proto může být investice do společnosti, jako je AMD, která má díky čipům pro stolní počítače, notebooky, servery a herní zařízení mnoho zdrojů příjmů i mimo oblast AI, bezpečnějším způsobem, jak hrát s AI.A nenechte se mýlit, AMD pravděpodobně získá velký kus rychle rostoucího trhu s AI. Generální ředitelka společnosti AMD ve středu uvedla, že odhaduje, že oslovitelný trh pro její procesory AI v letošním roce nyní činí 45 miliard dolarů… oproti dřívější prognóze 30 miliard dolarů.
Umělá inteligence se stala jedním z největších motorů růstu polovodičového průmyslu a každá zpráva o dodavatelském řetězci přitahuje pozornost investorů.
