Hrubý domácí produkt (HDP) ve 20 zemích sdílejících euro se ve čtvrtém čtvrtletí oproti předchozím třem měsícům nezměnil, a to především díky silnému růstu ve Španělsku a Portugalsku a mírnému nárůstu v Itálii, zatímco německá ekonomika se v posledních třech měsících roku 2023 snížila.

Vůči dolaru euro posílilo o 0,14 % na 1,0846 USD, neboť se očekává lepší výhled ve Spojených státech než v eurozóně, což vedlo investory k tomu, že plně počítají se snížením sazeb ze strany Evropské centrální banky (ECB) v dubnu.

„Pro ECB dnešní údaj poněkud zmírňuje tlak, ale je zřejmé, že takzvané měkké přistání, o které usiluje (prezidentka ECB Christine) Lagardeová, bylo poněkud měkčí, než by si mnozí přáli,“ uvedl Joshua Mahony, hlavní tržní analytik společnosti Scope Markets.

Jednotná měna eurozóny se v lednu propadla o zhruba 1,7 %. V pondělí se propadla na téměř sedmitýdenní minimum.

„Rizika pro jednotnou měnu zůstávají nakloněna směrem dolů, dokud budou mezi investory převládat tato očekávání snížení sazeb,“ uvedli ve svém sdělení pro klienty analytici UniCredit.

Údaje o volných pracovních místech od amerického ministerstva práce, které budou zveřejněny později v úterý, mezitím nabídnou předehru k ostře sledované zprávě o mzdách, která bude zveřejněna v pátek

Dolarový index byl o 0,06 % níže na úrovni 103,40, když se účastníci trhu pohybovali opatrně před dvoudenním zasedáním Fedu, které začíná v úterý.

Vzhledem k tomu, že se očekává, že Fed bude držet úrokové sazby na stejné úrovni, trhy se zaměří na tón, který předseda Fedu Jerome Powell nasadí na středeční tiskové konferenci, a na případné náznaky snížení sazeb v blízké budoucnosti.

„Po holubičích komentářích předsedy Fedu Jeroma Powella na tiskové konferenci po posledním zasedání budou účastníci trhu pravděpodobně hledat přesnější informace o načasování prvního snížení sazeb,“ uvedl Michael Pfister, devizový analytik Commerzbank (ETR:CBKG).

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group (NASDAQ:CME) trhy v současné době oceňují 46,6% šanci, že americká centrální banka začne snižovat sazby v březnu, což je pokles ze 73,4 % před měsícem, neboť údaje posilují názor, že americká ekonomika zůstává odolná.

Úterní údaje o počtu otevřených pracovních míst v USA zahájí týden plný domácích údajů o zaměstnanosti, který vyvrcholí páteční zprávou o lednových mzdách v USA. Tyto údaje poskytnou další náznaky stavu největší světové ekonomiky.

Libra se před zasedáním Bank of England o měnové politice, které se uskuteční tento týden, posunula o 0,2 % na 1,2680 USD.

Vůči jenu se americká měna posunula o 0,1 % na 147,37 bodu.

Vzhledem k tomu, že normalizace japonské politiky se zdá být pravděpodobnější ve druhém čtvrtletí, kdy bude mít Bank of Japan (BOJ) k dispozici další údaje o mzdách, očekává se, že kurz dolaru vůči jenu se bude více řídit očekáváním Fedu, uvedl analytik.

Vládní údaje v úterý ukázaly, že míra nezaměstnanosti v Japonsku v prosinci oproti předchozímu měsíci klesla na 2,4 %, což je těsně pod mediánovou prognózou ekonomů, kteří v průzkumu agentury Reuters uváděli 2,5 %.

Americký dolar se v úterý na začátku evropské seance před zahájením posledního dvoudenního zasedání Federálního rezervního systému obchodoval v úzkém rozpětí, zatímco euro oslabilo.

V tuto chvíli se dolarový index, který sleduje americkou měnu vůči koši šesti dalších měn, obchodoval o 0,1 % níže na úrovni 103,340, jen nepatrně vzdálen od šestitýdenního maxima 103,82, kterého se dotkl minulý týden.

Zdálo se, že obchodníci se před začátkem dvoudenního zasedání Federálního rezervního systému, které končí ve středu, zdráhají tlačit na dolar.

Přesto eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě, kdy Spojené státy slíbily, že podniknou „všechny nezbytné kroky“ na obranu svých jednotek po smrtícím útoku dronem v Jordánsku, který provedli Íránem podporovaní bojovníci, znamenala, že si americká měna zachovala základní podporu.

Všeobecně se očekává, že americká centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny, což znamená, že největší pozornost bude pravděpodobně přitahovat tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella po skončení politického zasedání, protože obchodníci hledají vodítka, kdy se představitelé rozhodnou začít snižovat úrokové sazby.

Obchodníci v současné době vidí šanci, že Fed sníží úrokové sazby v březnu, 50 na 50, přičemž očekávání se výrazně posunula od úrovní z prosince, kdy americká centrální banka odhadovala snížení sazeb v roce 2024 o zhruba 150 bazických bodů.

Úterní ekonomický kalendář zahrnuje údaje o volných pracovních místech JOLTS, které zahajují týden údajů o domácích pracovních místech, jenž vyvrcholí v pátek zprávou o lednových mzdách v USA. Tyto údaje poskytnou další náznaky stavu největší světové ekonomiky.

V Evropě se měnový pár EUR/USD obchodoval o 0,1 % níže na úrovni 1,0824 poté, co údaje ukázaly, že německá ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí klesla, což zvyšuje potenciál, že potíže největší ekonomiky regionu by mohly stáhnout celou eurozónu do recese.

Německý HDP se v posledním čtvrtletí roku 2023 mezičtvrtletně snížil o 0,3 %, což představuje meziroční pokles o 0,2 %. Ačkoli čísla z Francie, Itálie a Španělska byla povzbudivější, stále se očekává, že HDP eurozóny ve čtvrtém čtvrtletí poklesne o 0,1 %, což je druhé záporné čtvrtletí v řadě.

„Jak jsme viděli v posledních týdnech, investoři si brousí zuby na cykly uvolňování v roce 2024 a tlak Evropské centrální banky proti očekávání agresivního snižování sazeb se neukázal jako účinný,“ uvedli analytici ING ve své poznámce. „Údaje z eurozóny z tohoto týdne tomuto odpichu nepomohou, vzhledem k tomu, že by mělo jít o kombinaci slabých údajů o aktivitě a měkčích údajů o inflaci za leden.“

GBP/USD se obchodoval o 0,3 % níže na úrovni 1,2675 před politickým zasedáním Bank of England, které se uskuteční koncem tohoto týdne, přičemž se očekává, že centrální banka ve čtvrtek ponechá úrokové sazby na stejné úrovni.

Údaje, které dříve v úterý zveřejnila společnost Kantar zabývající se průzkumem trhu, ukázaly, že inflace cen potravin ve Velké Británii v lednu klesala pomalejším tempem, přičemž meziroční inflace cen potravin za čtyři týdny do 21. ledna činila 6,8 %, což je méně než přepočtených 6,9 % v předchozím čtyřtýdenním období.

V Asii USD/JPY klesl o 0,1 % na 147,36, přičemž jen mírně posílil poté, co míra nezaměstnanosti v Japonsku v prosinci oproti předchozímu měsíci klesla na 2,4 %, jak ukázaly úterní vládní údaje, což je těsně pod prognózou 2,5 %.