Ceny ropy rostou, protože íránská válečná loď vplouvá do Rudého moře poté, co USA zničily lodě Hútíů Ceny ropy v úterý výrazně vzrostly poté, co se Írán rozhodl vyslat válečnou loď do Rudého moře, které je celosvětově významnou vodní cestou. Tento krok vyvolal napjatou situaci, kdy na plavidla v oblasti opakovaně útočili jemenští povstalci Hútíové. Světový benchmark ropy Brent vzrostl o 1,6 % na 78,27 USD za barel a americká ropa West Texas Intermediate zaznamenala nárůst o 1,42 %, čímž se ceny během asijského obchodování vystupňovaly na 72,67 USD za barel. Íránská státní média v pondělí informovala, že země vyslala strategickým průlivem Bab al-Mandeb torpédoborec Alborz. Podrobnosti o misi válečné lodi byly utajeny, ale bylo uvedeno, že takové operace se v Rudém moři provádějí pravidelně, aby byla zaručena bezpečnost lodních tras. Americké námořnictvo nedávno zničilo tři čluny patřící Íránem podporovaným húthijským povstalcům a zabilo deset bojovníků poté, co reagovalo na tísňové volání přijaté z lodi Maersk Hangzhou plující pod singapurskou vlajkou, která se dostala pod palbu Húthijců. Tuto zprávu vydalo Ústřední velitelství USA ve veřejném prohlášení. Naproti tomu mluvčí povstalců v neděli uvedl, že húthijská skupina pouze plnila “oficiální povinnosti k zajištění námořních tras”. Toto tvrzení podpořil i zpravodajský kanál vlastněný touto povstaleckou skupinou. Hlavní energetický analytik společnosti Bernstein Neil Beveridge se v televizi CNBC vyjádřil, že jakákoli eskalace konfliktu v tomto regionu by nepochybně zvýšila rizikovou prémii na ropu Brent. Vyslovil však názor, že pokud nedojde k eskalaci, je jakýkoli významný dopad nepravděpodobný. Asertivní skupina Hútíů pokračuje v útocích na plavidla v Rudém moři, konkrétně se zaměřuje na izraelské lodě a další plavidla směřující do Izraele nebo z Izraele. Tyto nepokoje jsou údajně reakcí na probíhající izraelskou válku v Gaze, která si dosud vyžádala téměř 22 000 obětí. Velké lodní společnosti přijaly počátkem prosince pragmatické rozhodnutí přestat využívat Suezský průplav a trasy Rudého moře. Místo toho zvolily náročnější a nákladnější alternativu přesměrování přes jižní Afriku. Sazby za námořní přepravu se v důsledku tohoto rozhodnutí vyšplhaly až na 10 000 dolarů za kontejner. Německý kontejnerový přepravce Hapag-Lloyd v pátek oznámil své rozhodnutí pokračovat v odklonu svých plavidel kolem Suezského průplavu. Pozitivní zprávou však bylo zahájení operace Prosperity Guardian, mnohonárodní námořní síly vedené USA, která výrazně posílila důvěru přepravních společností. Například dánský lodní gigant Maersk v neděli oznámil své rozhodnutí obnovit provoz v Rudém moři a Adenském zálivu. Přestože podmínky v Rudém moři zůstávají nestabilní a námořní průmysl je kvůli hrozícímu nebezpečí značně ovlivněn, pozitivum spočívá ve strategické spolupráci a zásadních rozhodnutích o změně trasy. Nedávný prudký nárůst cen ropy naznačuje, že tyto složité geopolitické podmínky mají bezprostřední ekonomické dopady na širší světový trh. Vliv na dlouhodobé ceny ropy se však teprve ukáže podle toho, zda se tento regionální konflikt v nadcházejících týdnech vyostří, nebo zmírní. Zlato vstupuje do roku 2024 s cílem dosáhnout rekordních hodnot Investoři do zlata očekávají rekordní ceny v příštím roce, kdy se očekává, že po volatilním roce 2023 trh podpoří fundamenty v podobě holubičího obratu v amerických úrokových sazbách, pokračujícího geopolitického rizika a nákupů centrálních bank. Spotové zlato je na cestě k 13% ročnímu růstu v roce 2023, což je nejlepší rok od roku 2020, a bude se obchodovat kolem 2 060 USD za unci. „V návaznosti na překvapivě silný výkon v roce 2023 vidíme další růst ceny v roce 2024, který bude tažen trojicí faktorů: hybnou silou, kterou budou stíhat hedgeové fondy, centrální banky budou pokračovat v nákupu fyzického zlata pevným tempem a v neposlední řadě obnovenou poptávkou ze strany investorů do ETF,“ uvedl Ole Hansen ze Saxo Bank. Dne 4. prosince dosáhlo zlato rekordní hodnoty 2 135,40 USD díky sázkám na uvolnění měnové politiky USA na počátku roku 2024 po vnímaném holubičím příklonu předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, čímž překonalo předchozí rekord dosažený v roce 2020. V květnu letošního roku se drahý kov téměř dostal na neprobádané území, když se v USA projevila regionální bankovní krize. Do října ustoupil do blízkosti 1 800 USD za unci, dokud poptávka po bezpečném přístavu vyvolaná izraelsko-hamaským konfliktem nepodnítila další rally. Investoři se vrátili do oblíbeného burzovně obchodovaného fondu SPDR Gold Shares , který v listopadu zaznamenal čistý příliv více než 1 miliardy USD. Říjnový průzkum agentury Reuters předpovídal, že v roce 2024 budou ceny v průměru činit 1 986,50 USD. V letošním roce se zatím pohybují v průměru nad hranicí 1 950 USD, což je více než jakákoli předchozí průměrná roční cena. Banka J.P. Morgan vidí „průlomovou rally“ pro zlato v polovině roku 2024 s cílovým vrcholem na úrovni 2 300 USD v důsledku očekávaného snížení sazeb. UBS předpovídá rekordní hodnotu 2 150 USD do konce roku 2024, pokud dojde ke snížení sazeb. Světová rada pro zlato ve svém výhledu na rok 2024 předpokládá, že pokles výnosů delších splatností o zhruba 40 až 50 bazických bodů v návaznosti na snížení sazeb o 75 až 100 bodů by se mohl projevit ve 4% zisku zlata. [US/] INFLAČNÍ RIZIKA Konflikt na Blízkém východě, nejistota z voleb ve velkých ekonomikách a nákupy centrálních bank v čele s Čínou rovněž zvýší atraktivitu bezpečného přístavu v podobě slitků v příštím roce, předpovídají analytici. „Zlato by však mohlo být nuceno odmazat část letošních zisků, pokud oživení inflace donutí Fed opustit plány na změnu politiky v roce 2024,“ uvedl Han Tan, hlavní tržní analytik společnosti Exinity. Inflace ochlazující se rychleji, než Fed snižuje sazby, může také zpomalit ekonomiku a omezit maloobchodní nákupy. Společnost Heraeus Metals očekává v letošním roce vyšší poptávku po zlatých špercích v Číně, která je největším spotřebitelem, a v roce 2024 by ji mohla více podpořit stimulační opatření. Naproti tomu stříbro zřejmě v roce 2023 poklesne o 1 % a bude se obchodovat těsně pod 24 dolary za unci. V příštím roce bude podle TD Securities směřovat k 26 dolarům za unci, přičemž bude těžit ze zlepšené průmyslové poptávky. Platina, která je na cestě k poklesu o 6 % v roce 2023, se bude v roce 2024 držet v rozmezí 800 až 1 100 dolarů za unci, odhaduje společnost Heraeus. Dopad přechodu na energetiku se projevil, když palladium závislé na autokatalyzátorech letos kleslo o více než třetinu, což je nejhorší výkon trhu od roku 2008. Palladium, které v listopadu – poprvé za pět let – kleslo pod 1 000 USD za unci, než se zotavilo, čelí přebytkům, protože se zvyšuje obliba elektromobilů. Bank of America očekává, že v roce 2024 bude palladium v průměru stát 750 dolarů za unci, pokud nedojde k výraznějšímu omezení dodávek.