Ropa rozšiřuje zisky na téměř měsíční maximum, protože zásoby v USA klesají Ropa vzrostla a obchoduje se v blízkosti měsíčního maxima poté, co zásoby v USA klesly mnohem více, než se očekávalo, a Čína představila další stimuly. Cena ropy West Texas Intermediate se vyšplhala nad 75 dolarů za barel poté, co ve středu v rámci denního obchodování dosáhla nejvyšší hodnoty od 26. prosince, zatímco cena ropy Brent přesáhla 80 dolarů. Zásoby v USA se minulý týden snížily o více než 9 milionů barelů, což je šestkrát více, než se předpokládalo, a dosáhly nejnižší úrovně od října. V Číně vláda oznámila, že do dvou týdnů sníží míru povinných minimálních rezerv pro banky, a naznačila, že by mohla následovat další podpůrná opatření, což podpořilo výhled spotřeby energií v zemi, která je největším dovozcem ropy. Ropa se tento měsíc snažila vymanit z úzkého rozpětí, přičemž geopolitické napětí v Rudém moři, které narušilo světový obchod, bylo kompenzováno obavami, že růst nabídky ropy ze strany producentů mimo OPEC zůstane silný. Jako připomínku zvýšených rizik na Blízkém východě zachytilo americké námořnictvo útoky na dvě kontejnerové lodě, které v Jemenu vypálili Íránem podporovaní povstalci Hútíové. „Pokles zásob podle EIA mohl být anomálií vzhledem k abnormálně chladnému počasí v poslední době, které narušilo produkci,“ uvedla Charu Chanana, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets Pte. Dodala však, že nabídka mimo OPEC nadále kompenzuje obavy z Blízkého východu, což naznačuje, že ropa by mohla být v rozmezí, dokud nebude jasnější výhled globálního růstu. Několikanásobné napětí na Blízkém východě v posledních měsících testovalo nervy obchodníků s ropou, protože válka mezi Hamásem a Izraelem se protahuje a Írán se zviditelňuje, často prostřednictvím svých zástupců, ale také údery na cíle v Iráku a samotném Pákistánu. Americké síly byly aktivní u Rudého moře a zasáhly Íránem podporované milice v Iráku. Chcete využít této příležitosti? Banka Citigroup Inc. varovala, že pokud se napětí vystupňuje, může cena ropy Brent „vyskočit“ až na 90 dolarů za barel, ačkoli banka upozornila, že to není její základní výhled. Rozdíl mezi dvěma nejbližšími kontrakty na WTI se zvýšil na 12 centů za barel, což je býčí struktura. Pro srovnání, před dvěma týdny se nacházel v contangu, tedy opačné struktuře, a to o 7 centů. Ceny zlata před údaji o HDP utrpěly ztráty, měď je díky čínským stimulům optimistická Ceny zlata ve čtvrtek utrpěly prudké ztráty, protože očekávání přívalu ekonomických a úrokových údajů z USA udržovalo obchodníky v averzi vůči žlutému kovu, zatímco měď si tento týden po dalších stimulačních opatřeních z Číny připsala silné zisky. Ceny kovů ve středu klesly o 0,7 %, přičemž do značné míry nebraly v úvahu určité oslabení dolaru, protože očekávání klíčových údajů o hrubém domácím produktu a inflaci v USA vyvolalo větší nejistotu ohledně úrokových sazeb. Žlutý kov byl oslaben rostoucími sázkami na to, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby později, namísto dřívějšího snížení v tomto roce. Poptávku po zlatě snížila také série rekordních finišů na Wall Street, protože obchodníci se přesunuli k rizikovějším aktivům s vysokým výnosem. Navzdory ztrátám se však ceny zlata držely převážně v obchodním pásmu 2 000 až 2 050 USD za unci, které se vytvořilo během minulého týdne, protože zhoršující se geopolitická situace na Blízkém východě podnítila určitou poptávku po bezpečném přístavu. Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 2 015,36 USD za unci, zatímco únorové futures na zlato se ustálily na 2 015,20 USD za unci do 00:38 SEČ . Pokles cen futures pod spotový kurz naznačil, že obchodníci očekávají krátkodobý pokles cen zlata. Údaje o HDP a inflaci v USA v centru pozornosti před zasedáním FeduPozornost trhu se zaměřila na klíčové údaje o HDP za čtvrté čtvrtletí, které budou zveřejněny později ve čtvrtek a které by měly ukázat určité ochlazení růstu. Očekává se však, že americká ekonomika zůstane i nadále výrazně před svými protějšky ve vyspělém světě. Údaje o indexu cen PCE – preferovaném ukazateli inflace Fedu – budou zveřejněny v pátek a pravděpodobně ukážou, že inflace zůstala v prosinci stabilní. Odolnost americké ekonomiky a lepkavá inflace dávají Fedu větší prostor pro delší udržování vyšších sazeb – což je varování, které již dříve v lednu vyslovilo několik představitelů Fedu. Jejich varování spolu se silnými údaji o inflaci a trhu práce způsobily, že obchodníci postupně rušili sázky na to, že Fed by mohl začít snižovat sazby již v březnu 2024. Tento trend znamenal pro ceny zlata slabý začátek roku 2024. Vysoké sazby zvyšují oportunitní náklady nákupu zlata a snižují atraktivitu žlutého kovu. Ačkoli se očekává, že zlato bude nakonec těžit ze snížení amerických sazeb v letošním roce, potenciální načasování těchto snížení zůstává nejisté. Měď na třítýdenním maximu, protože Čína poskytuje další stimuly Mezi průmyslovými kovy futures na měď s expirací v březnu klesly o 0,2 % na 3,8678 USD za libru, zůstaly však blízko třítýdenního maxima dosaženého ve středu. Sentiment vůči červenému kovu podpořilo nečekané snížení sazby povinných minimálních rezerv pro místní banky ze strany čínské centrální banky, které by mělo do ekonomiky uvolnit likviditu ve výši téměř 140 miliard USD. Lidová banka rovněž uvolnila požadavky na poskytování úvěrů pro sektor nemovitostí, který je na komoditách velmi závislý, a uvedla, že připravuje další opatření na podporu oživení čínské ekonomiky. Tyto kroky pomohly zmírnit obavy z oslabující poptávky v největším světovém dovozci mědi – které byly v uplynulém roce klíčovou zátěží pro ceny červeného kovu. Výhled poptávky po mědi však zůstával nejistý, zejména v souvislosti s možným útlumem na trhu s elektromobily. Výrobce elektromobilů Tesla Inc zaznamenal ve čtvrtém čtvrtletí slabší než očekávaný zisk a upozornil na slabší růst prodejů v roce 2024.