Chcete v roce 2024 dosáhnout vyššího příjmu z investic? Nebyla by to špatná strategická změna. Vyšší úrokové sazby totiž působí neúměrně proti růstovým akciím a zvyšují hodnotu akcií a peněžních prostředků, které mnohé z nich generují akcionářům.
Na tomto základě se blíže podíváme na tři skvělé dividendové akcie, do kterých byste mohli vstoupit ještě před koncem ledna. A to v žádném konkrétním pořadí… Skvělé jsou prostě všechny tři.
Posledních několik měsíců bylo pro potravinářské společnosti, jakou je i Conagra Brands (CAG), složitých. Nejenže jsou dodavatelské řetězce stále poněkud narušeny, ale také inflace zůstává silná, což vystavuje cenovou sílu celého odvětví zkoušce.
Conagra je však lépe než většina jejích kolegů připravena na to, co se zdá být v roce 2024 normou.
Zdroj: Getty Images
Mnozí spotřebitelé, zatížení přetrvávajícími vysokými cenami a potenciální recesí na obzoru, kupují méně čerstvých potravin a více nakupují mražené (levnější) potraviny. Je to změna, kterou generální ředitel společnosti Conagra Sean Connolly předvídal již před více než rokem, což ho tehdy přimělo k několika strategickým změnám pro současnou situaci na trhu. Pizzy Healthy Choice, Birds Eye Quick Roasters, italská jídla Bertolli a kombinovaná jídla Marie Callender’s jsou řady mražených výrobků, které byly rozšířeny v polovině loňského roku. To je hlavní důvod, proč chladírenská a mrazírenská část společnosti zaznamenala ve čtvrtletí končícím v listopadu, kdy mnoho jiných potravinářských společností narazilo, růst tržeb o celých 10,5 %.
Včasná inovace však není jediným důvodem, proč se na Conagru a její současný dividendový výnos ve výši 3,4 % podívat blíže. Společnost také už vidí světlo na konci pomyslného inflačního tunelu. Zatímco její konkurenti neříkají totéž, Connolly nevidí další zvyšování cen jako nezbytné.
Pokud společnost dokáže to, co mnozí její konkurenti prostě zatím nedokážou, očekávejte, že díky přednímu růstu tržeb se akcie Conagry stanou v roce 2024 jedním z nejlepších výsledků v potravinářském byznysu.
Společnost 3M (MMM) je již delší dobu těžko obhajitelnou značkou. Akcie se totiž od roku 2018 nachází v propadu, který je pronásledován kombinací klesající poptávky, rostoucích nákladů, geopolitického napětí a v poslední době pravděpodobně i soudního sporu kvůli vadným špuntům do uší. Minulý měsíc americký okresní soud rozhodl, že 3M nemůže obejít hromadnou žalobu tím, že dceřinou společnost, která údajně vadné ochranné zátkové chrániče sluchu vyráběla, nasměruje do konkurzu. Akcie zůstávají blízko mnohaletých minim, kterých dosáhly letos v říjnu.
Existují však také 3 argumenty, proč koupit část 3M, když dividendový výnos je nadprůměrných 4,8 %.
Zdroj: Shutterstock
Prvním z těchto důvodů je, že nejhorší scénář jejích táhlých soudních sporů je již v ceně akcie započítán. Akcie jsou oceněny na méně než dvanáctinásobek minulého a předpokládaného zisku společnosti na akcii. Ačkoli zisky nejsou způsobilé v tomto roce výrazněji růst, stabilizují se.
Za druhé, stabilizují se z určitého důvodu. Přestože se jedná o několikaletý projekt, generální restrukturalizace, kterou 3M provedla shora dolů již v roce 2018, začíná přinášet ovoce. Tato revize upřednostnila „portfolio, inovace, transformaci a lidi a kulturu“, což vedlo k takovým krokům, jako je opuštění některých produktových řad pro bezpečnost potravin a podávání léků a akvizice společnosti Acelity, která se zabývá péčí o různá poranění.
Třetí a poslední důvod, proč se na 3M jako na společnost vyplácející dividendy podívat znovu, je také možná nejsilnějším ze všech. Je jím americký dolar. Poté, co po léta rostl a činil její výrobky stále nedostupnějšími nebo stále méně ziskovými v zámoří – kde společnost realizuje přibližně polovinu svých obchodů – začíná hodnota měny ustupovat z mnohaletých maxim dosažených koncem loňského roku. Dokud bude domácí inflace relativně vysoká a americká ekonomika bude narážet na protivětry, očekávejte, že tlak na pokles amerického dolaru nakonec pomůže důležitým zahraničním operacím společnosti 3M.
Nakonec zařaďte na svůj seznam potenciálních dividendových akcií k nákupu společnost International Paper (IP) – a nakupujte, dokud akcie vyplácí 5,3 % na dividendách.
Papírenský a obalový průmysl nejenže velmi podléhá výkyvům nákladů a cen, ale je také brutálně konkurenční. (Letošní předpokládané poklesy horní a dolní hranice zisku tuto skutečnost podtrhují a navíc podkopávají argumentaci o býčím růstu. Nehledě na její trvale vlažný růst.
Do značné míry se však přehlíží, jak spolehlivě cyklické jsou vzestupy a poklesy cenového cyklu papíru.
Svět nikdy nepřestane potřebovat papír a obaly. Nejdůležitější hráči v tomto odvětví – včetně společnosti International Paper – prostě neodvádějí příliš dobrou práci při udržování nabídky v poměru k poptávce. To však nemusí být nutně špatně. Tento příliv a odliv bohatě odměnil investory, kteří byli ochotni tyto akcie koupit po jejich prudkých výprodejích, jako byl ten, který IP zažil v loňském roce.
Společnost Technavio, která se zabývá průzkumem trhu, odhaduje, že celosvětový trh s tiskovým papírem poroste do roku 2031 ročním tempem přibližně 2 %, což odpovídá očekáváním skupiny IMARC. Trh s lepenkou by měl růst lepším tempem, ale jen mírně. I tak se jedná o vítr do zad, se kterým může IP pracovat a který podpoří další výplatu dividend.
Mimochodem, jde o spolehlivou dividendu, která byla vyplácena v každém čtvrtletí od 90. let minulého století.
Nastal ten správný čas zaměřit se na spolehlivé společnosti, které generují dodatečný zisk pro vaše akciové portfolio.
Chcete v roce 2024 dosáhnout vyššího příjmu z investic? Nebyla by to špatná strategická změna. Vyšší úrokové sazby totiž působí neúměrně proti růstovým akciím a zvyšují hodnotu akcií a peněžních prostředků, které mnohé z nich generují akcionářům.
Na tomto základě se blíže podíváme na tři skvělé dividendové akcie, do kterých byste mohli vstoupit ještě před koncem ledna. A to v žádném konkrétním pořadí… Skvělé jsou prostě všechny tři.
Conagra Brands (CAG)
Posledních několik měsíců bylo pro potravinářské společnosti, jakou je i Conagra Brands (CAG), složitých. Nejenže jsou dodavatelské řetězce stále poněkud narušeny, ale také inflace zůstává silná, což vystavuje cenovou sílu celého odvětví zkoušce.
Conagra je však lépe než většina jejích kolegů připravena na to, co se zdá být v roce 2024 normou.
Zdroj: Getty Images
Mnozí spotřebitelé, zatížení přetrvávajícími vysokými cenami a potenciální recesí na obzoru, kupují méně čerstvých potravin a více nakupují mražené (levnější) potraviny. Je to změna, kterou generální ředitel společnosti Conagra Sean Connolly předvídal již před více než rokem, což ho tehdy přimělo k několika strategickým změnám pro současnou situaci na trhu. Pizzy Healthy Choice, Birds Eye Quick Roasters, italská jídla Bertolli a kombinovaná jídla Marie Callender's jsou řady mražených výrobků, které byly rozšířeny v polovině loňského roku. To je hlavní důvod, proč chladírenská a mrazírenská část společnosti zaznamenala ve čtvrtletí končícím v listopadu, kdy mnoho jiných potravinářských společností narazilo, růst tržeb o celých 10,5 %.
Včasná inovace však není jediným důvodem, proč se na Conagru a její současný dividendový výnos ve výši 3,4 % podívat blíže. Společnost také už vidí světlo na konci pomyslného inflačního tunelu. Zatímco její konkurenti neříkají totéž, Connolly nevidí další zvyšování cen jako nezbytné.
Pokud společnost dokáže to, co mnozí její konkurenti prostě zatím nedokážou, očekávejte, že díky přednímu růstu tržeb se akcie Conagry stanou v roce 2024 jedním z nejlepších výsledků v potravinářském byznysu.
3M (MMM)
Společnost 3M (MMM) je již delší dobu těžko obhajitelnou značkou. Akcie se totiž od roku 2018 nachází v propadu, který je pronásledován kombinací klesající poptávky, rostoucích nákladů, geopolitického napětí a v poslední době pravděpodobně i soudního sporu kvůli vadným špuntům do uší. Minulý měsíc americký okresní soud rozhodl, že 3M nemůže obejít hromadnou žalobu tím, že dceřinou společnost, která údajně vadné ochranné zátkové chrániče sluchu vyráběla, nasměruje do konkurzu. Akcie zůstávají blízko mnohaletých minim, kterých dosáhly letos v říjnu.
Existují však také 3 argumenty, proč koupit část 3M, když dividendový výnos je nadprůměrných 4,8 %.
Zdroj: Shutterstock
Prvním z těchto důvodů je, že nejhorší scénář jejích táhlých soudních sporů je již v ceně akcie započítán. Akcie jsou oceněny na méně než dvanáctinásobek minulého a předpokládaného zisku společnosti na akcii. Ačkoli zisky nejsou způsobilé v tomto roce výrazněji růst, stabilizují se.
Za druhé, stabilizují se z určitého důvodu. Přestože se jedná o několikaletý projekt, generální restrukturalizace, kterou 3M provedla shora dolů již v roce 2018, začíná přinášet ovoce. Tato revize upřednostnila "portfolio, inovace, transformaci a lidi a kulturu", což vedlo k takovým krokům, jako je opuštění některých produktových řad pro bezpečnost potravin a podávání léků a akvizice společnosti Acelity, která se zabývá péčí o různá poranění.
Třetí a poslední důvod, proč se na 3M jako na společnost vyplácející dividendy podívat znovu, je také možná nejsilnějším ze všech. Je jím americký dolar. Poté, co po léta rostl a činil její výrobky stále nedostupnějšími nebo stále méně ziskovými v zámoří - kde společnost realizuje přibližně polovinu svých obchodů - začíná hodnota měny ustupovat z mnohaletých maxim dosažených koncem loňského roku. Dokud bude domácí inflace relativně vysoká a americká ekonomika bude narážet na protivětry, očekávejte, že tlak na pokles amerického dolaru nakonec pomůže důležitým zahraničním operacím společnosti 3M.
International Paper (IP)
Nakonec zařaďte na svůj seznam potenciálních dividendových akcií k nákupu společnost International Paper (IP) – a nakupujte, dokud akcie vyplácí 5,3 % na dividendách.
Papírenský a obalový průmysl nejenže velmi podléhá výkyvům nákladů a cen, ale je také brutálně konkurenční. (Letošní předpokládané poklesy horní a dolní hranice zisku tuto skutečnost podtrhují a navíc podkopávají argumentaci o býčím růstu. Nehledě na její trvale vlažný růst.
Do značné míry se však přehlíží, jak spolehlivě cyklické jsou vzestupy a poklesy cenového cyklu papíru.
Zdroj: Kelly Sikkema na Unsplash
Svět nikdy nepřestane potřebovat papír a obaly. Nejdůležitější hráči v tomto odvětví - včetně společnosti International Paper - prostě neodvádějí příliš dobrou práci při udržování nabídky v poměru k poptávce. To však nemusí být nutně špatně. Tento příliv a odliv bohatě odměnil investory, kteří byli ochotni tyto akcie koupit po jejich prudkých výprodejích, jako byl ten, který IP zažil v loňském roce.
Společnost Technavio, která se zabývá průzkumem trhu, odhaduje, že celosvětový trh s tiskovým papírem poroste do roku 2031 ročním tempem přibližně 2 %, což odpovídá očekáváním skupiny IMARC. Trh s lepenkou by měl růst lepším tempem, ale jen mírně. I tak se jedná o vítr do zad, se kterým může IP pracovat a který podpoří další výplatu dividend.
Mimochodem, jde o spolehlivou dividendu, která byla vyplácena v každém čtvrtletí od 90. let minulého století.
