Pro investory, kteří hledají spolehlivé akcie s dividendovým růstem v různých ekonomických prostředích, jsou Dividend Aristocrats skvělým místem k hledání.
Dividend Aristocrats totiž zvyšují své dividendy již nejméně 25 let v řadě, a to i během hospodářských recesí a dalších černých labutí (jako byla například epidemie Covidu-19), které se v tomto období odehrály. Tito tři dividendoví aristokraté a šampioni nabízejí jedny z nejatraktivnějších současných dividendových výnosů a potenciál celkového výnosu pro rok 2024.
Vzhledem k tomu, že ekonomika je zřejmě na pokraji poklesu, je stále důležitější investovat do odolných obchodních modelů. S akciemi Dividend Aristocrat, jako jsou tři akcie diskutované v tomto článku, mohou investoři získat expozici vůči osvědčeným strojům na růst dividend. Tyto vybrané společnosti zvyšují své dividendy v těžkých časech již nejméně čtvrt století.
Walgreens Boots Alliance (WBA)
Společnost Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) se se 46 lety nepřetržitého růstu dividend na akcii rychle blíží statusu dividendového krále (více než 50letá série růstu dividend na akcii).
Tuto obrovskou konzistenci si udržuje díky svému defenzivnímu obchodnímu modelu lékáren. Vybudovala velmi silnou značku, úspory z rozsahu a strategicky umístěné impérium lékáren v sousedství, které slouží také jako prodejny smíšeného zboží a všeobecná zdravotnická střediska.
Walgreens je největší maloobchodní lékárnou ve Spojených státech a v Evropě. V současné době má více než 315 000 zaměstnanců ve více než 13 000 prodejnách na třech kontinentech.
Zdroj: Getty Images
Přestože se v souvislosti s rozvojem elektronického obchodování, včetně vstupu společnosti Amazon (NASDAQ:AMZN) do odvětví lékáren, objevily obavy, společnost WBA i nadále dosahuje velmi dobrých výsledků a její zisk na akcii (EPS) již 10 čtvrtletí v řadě překračuje konsenzuální odhady analytiků. Za posledních 10 let rostl zisk na akcii společnosti WBA složenou roční mírou růstu (CAGR) o 6,8 % a zároveň byla vyplácena značná dividenda.
Do budoucna očekáváme 4% anualizovaný růst zisku na akcii do roku 2028 díky kombinaci růstových iniciativ (jako je výstavba nových prodejen a akvizice), úsilí o rozšíření marží (snižování nákladů a doplnění digitální nabídky o další nabídky v oblasti zdraví a wellness v maloobchodní lékárně s cílem získat větší pákový efekt ze stávajícího portfolia) a zpětnému odkupu akcií. Očekává se také, že společnost bude v příštím půlstoletí zvyšovat svou současnou dividendu s výnosem 5,3 % při 4% CAGR.
Společnost WBA dosahovala během poslední recese velmi stabilního zisku na akcii. A očekáváme, že podobnou výkonnost bude generovat i v případě, že v příštích letech zažijeme recesi. Je to proto, že prodejny smíšeného zboží a veřejné lékárny obecně poskytují základní produkty a služby. Po nich zůstává vysoká poptávka bez ohledu na finanční situaci lidí.
V.F. Corporation (VFC)
Společnost V.F. Corporation (NYSE:VFC) je přední světovou společností v oblasti oděvů, obuvi a doplňků, která vlastní celou řadu značek. Již 50 let po sobě zvyšuje dividendu, což z ní činí dividendového krále a zároveň dividendového aristokrata.
Přestože společnost v současné době trpí kvůli špatné kombinaci inflace, která zvyšuje její vstupní náklady, a nadměrné nabídky u maloobchodních prodejců, která vytváří tlak na její cenovou sílu, společnost pokračuje v každoročním růstu dividend a její rozvaha zůstává v solidní kondici.
Ve fiskálním roce 2022 dosáhla společnost VFC velmi působivých výsledků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,18 USD, čímž 1,6krát pokryla svou dividendu ve výši 1,97 USD na akcii. Ve fiskálním roce 2023 se však očekávalo, že zisk na akcii klesne na 2 USD na akcii kvůli nepříznivým vlivům v odvětví. Nicméně i tento slabý výsledek stále pokryje výši dividendy za rok 2022. Dokonce poskytuje určitý prostor pro její další zvýšení, aby si udržela svou sérii růstu dividend. Navíc její budoucí dividendový výnos nyní činí 6,8 %. To znamená, že k zajištění atraktivního profilu celkového výnosu nepotřebuje generovat velký růst dividend.
Dlouhodobý růstový profil společnosti VFC navíc zůstává slibný a společnost má k dispozici více možností. Patří mezi ně akvizice (v jejichž realizaci a integraci má společnost dobré výsledky), růst klíčových značek díky obnoveným investicím a iniciativy v oblasti elektronického obchodu, jako je například přímý prodej spotřebitelům.
Společnost Essex Property Trust (NYSE:ESS) zvyšuje svou dividendu již 28 let v řadě, což z ní činí poměrně čerstvého člena klubu dividendových aristokratů. Přesto se zdá, že tento realitní investiční fond (REIT) má dobré předpoklady pro každoroční růst dividendy na akcii po mnoho dalších let. Od svého vstupu na burzu každoročně zvyšoval dividendu na akcii a má i nadále atraktivní vyhlídky na dlouhodobý růst.
Investuje především do vícegeneračních bytových komunit na západním pobřeží prostřednictvím výstavby, rekonstrukce, správy, akvizic a prodeje těchto nemovitostí. Její portfolio v současné době zahrnuje více než 60 000 bytů ve stovkách komunit. Nemovitosti na západním pobřeží jsou konkurenčně výhodné, protože se nacházejí v geografických oblastech s omezenou nabídkou a silnými ekonomickými základy, které jsou podpořeny významným zastoupením technologického sektoru na těchto trzích.
Do budoucna očekáváme, že ESS bude i nadále generovat vysoké tempo růstu FFO na akcii. Důvodem je pokračující silný růst pracovních míst v technologickém sektoru spolu s omezenou nabídkou nových produktů. V důsledku toho by ESS měla být schopna udržet silný růst nájemného i v příštích letech. Kromě toho se ukázalo, že společnost velmi efektivně alokuje kapitál tím, že vyvíjí a rekonstruuje nemovitosti a následně je pronajímá nebo prodává za velmi atraktivní míru návratnosti.
Dalším důvodem, proč se na ESS dívat jako na dlouhodobý stroj na růst dividend, je skutečnost, že se ukázalo, že je poměrně odolná vůči rekuperaci.
Pro investory, kteří hledají spolehlivé akcie s dividendovým růstem v různých ekonomických prostředích, jsou Dividend Aristocrats skvělým místem k hledání.Dividend Aristocrats totiž zvyšují své dividendy již nejméně 25 let v řadě, a to i během hospodářských recesí a dalších černých labutí , které se v tomto období odehrály. Tito tři dividendoví aristokraté a šampioni nabízejí jedny z nejatraktivnějších současných dividendových výnosů a potenciál celkového výnosu pro rok 2024.Vzhledem k tomu, že ekonomika je zřejmě na pokraji poklesu, je stále důležitější investovat do odolných obchodních modelů. S akciemi Dividend Aristocrat, jako jsou tři akcie diskutované v tomto článku, mohou investoři získat expozici vůči osvědčeným strojům na růst dividend. Tyto vybrané společnosti zvyšují své dividendy v těžkých časech již nejméně čtvrt století.Společnost Walgreens Boots Alliance se se 46 lety nepřetržitého růstu dividend na akcii rychle blíží statusu dividendového krále .Tuto obrovskou konzistenci si udržuje díky svému defenzivnímu obchodnímu modelu lékáren. Vybudovala velmi silnou značku, úspory z rozsahu a strategicky umístěné impérium lékáren v sousedství, které slouží také jako prodejny smíšeného zboží a všeobecná zdravotnická střediska.Walgreens je největší maloobchodní lékárnou ve Spojených státech a v Evropě. V současné době má více než 315 000 zaměstnanců ve více než 13 000 prodejnách na třech kontinentech.Přestože se v souvislosti s rozvojem elektronického obchodování, včetně vstupu společnosti Amazon do odvětví lékáren, objevily obavy, společnost WBA i nadále dosahuje velmi dobrých výsledků a její zisk na akcii již 10 čtvrtletí v řadě překračuje konsenzuální odhady analytiků. Za posledních 10 let rostl zisk na akcii společnosti WBA složenou roční mírou růstu o 6,8 % a zároveň byla vyplácena značná dividenda.Do budoucna očekáváme 4% anualizovaný růst zisku na akcii do roku 2028 díky kombinaci růstových iniciativ , úsilí o rozšíření marží a zpětnému odkupu akcií. Očekává se také, že společnost bude v příštím půlstoletí zvyšovat svou současnou dividendu s výnosem 5,3 % při 4% CAGR.Společnost WBA dosahovala během poslední recese velmi stabilního zisku na akcii. A očekáváme, že podobnou výkonnost bude generovat i v případě, že v příštích letech zažijeme recesi. Je to proto, že prodejny smíšeného zboží a veřejné lékárny obecně poskytují základní produkty a služby. Po nich zůstává vysoká poptávka bez ohledu na finanční situaci lidí.Společnost V.F. Corporation je přední světovou společností v oblasti oděvů, obuvi a doplňků, která vlastní celou řadu značek. Již 50 let po sobě zvyšuje dividendu, což z ní činí dividendového krále a zároveň dividendového aristokrata.Přestože společnost v současné době trpí kvůli špatné kombinaci inflace, která zvyšuje její vstupní náklady, a nadměrné nabídky u maloobchodních prodejců, která vytváří tlak na její cenovou sílu, společnost pokračuje v každoročním růstu dividend a její rozvaha zůstává v solidní kondici.Ve fiskálním roce 2022 dosáhla společnost VFC velmi působivých výsledků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,18 USD, čímž 1,6krát pokryla svou dividendu ve výši 1,97 USD na akcii. Ve fiskálním roce 2023 se však očekávalo, že zisk na akcii klesne na 2 USD na akcii kvůli nepříznivým vlivům v odvětví. Nicméně i tento slabý výsledek stále pokryje výši dividendy za rok 2022. Dokonce poskytuje určitý prostor pro její další zvýšení, aby si udržela svou sérii růstu dividend. Navíc její budoucí dividendový výnos nyní činí 6,8 %. To znamená, že k zajištění atraktivního profilu celkového výnosu nepotřebuje generovat velký růst dividend.Dlouhodobý růstový profil společnosti VFC navíc zůstává slibný a společnost má k dispozici více možností. Patří mezi ně akvizice , růst klíčových značek díky obnoveným investicím a iniciativy v oblasti elektronického obchodu, jako je například přímý prodej spotřebitelům.Společnost Essex Property Trust zvyšuje svou dividendu již 28 let v řadě, což z ní činí poměrně čerstvého člena klubu dividendových aristokratů. Přesto se zdá, že tento realitní investiční fond má dobré předpoklady pro každoroční růst dividendy na akcii po mnoho dalších let. Od svého vstupu na burzu každoročně zvyšoval dividendu na akcii a má i nadále atraktivní vyhlídky na dlouhodobý růst.Investuje především do vícegeneračních bytových komunit na západním pobřeží prostřednictvím výstavby, rekonstrukce, správy, akvizic a prodeje těchto nemovitostí. Její portfolio v současné době zahrnuje více než 60 000 bytů ve stovkách komunit. Nemovitosti na západním pobřeží jsou konkurenčně výhodné, protože se nacházejí v geografických oblastech s omezenou nabídkou a silnými ekonomickými základy, které jsou podpořeny významným zastoupením technologického sektoru na těchto trzích.Do budoucna očekáváme, že ESS bude i nadále generovat vysoké tempo růstu FFO na akcii. Důvodem je pokračující silný růst pracovních míst v technologickém sektoru spolu s omezenou nabídkou nových produktů. V důsledku toho by ESS měla být schopna udržet silný růst nájemného i v příštích letech. Kromě toho se ukázalo, že společnost velmi efektivně alokuje kapitál tím, že vyvíjí a rekonstruuje nemovitosti a následně je pronajímá nebo prodává za velmi atraktivní míru návratnosti.Dalším důvodem, proč se na ESS dívat jako na dlouhodobý stroj na růst dividend, je skutečnost, že se ukázalo, že je poměrně odolná vůči rekuperaci.
Společnost Costco Wholesale (COST) znovu prokázala, proč patří k nejrespektovanějším hráčům v maloobchodním sektoru. Ve třetím fiskálním čtvrtletí roku 2025...
