Každá diskuse o nejlepších dividendových akciích všech dob často začíná u dividendových aristokratů. Jedná se o společnosti z indexu S&P 500, které zvyšovaly roční výplatu dividend nejméně 25 let po sobě. V současné době je na tomto prestižním seznamu 65 jmen.

I když není pochyb o tom, že 65 Dividend Aristocrats má stálou sílu, nemusí to nutně znamenat, že se kvalifikují na nejlepší dividendové akcie všech dob. Podle mého názoru nejde jen o zvyšování roční výplaty dividend, ale také o dosahování celkových výnosů, které překonávají trh.

Proto pro tento článek rozšiřuji své hledání o společnosti v indexu S&P 1500, které prokazují příznivou alokaci kapitálu pro akcionáře tím, že poskytují jak zdravé dividendy, tak zpětný odkup akcií.

Aby se společnosti na tomto seznamu dostaly do výběru, musí mít desetiletý anualizovaný celkový výnos vyšší než SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) (12,18 %), v posledním fiskálním roce vyplatit dividendy ve výši 500 milionů dolarů, ve dvou z posledních tří fiskálních let zpětně odkoupit akcie a mít dividendový výnos vyšší než 2 %.

Lockheed Martin (NYSE:LMT) má 10letý anualizovaný celkový výnos 19,89 %. Za poslední rok činil její celkový výnos téměř 38 %. V roce 2021 vyplatila na dividendách 2,94 miliardy dolarů a v současnosti vynáší 2,51 %.

Obranný dodavatel, který je nejznámější výrobou stíhacích letounů F-35, dostal letos v červnu nového generálního ředitele. Marilyn Hewsonová, jedna z mála žen ve vedení společnosti z indexu S&P 500, odstoupila z pozice generální ředitelky poté, co v nejvyšší funkci působila od roku 2013. Nahradil ji člen představenstva Jim Taiclet.

Pod vedením Hewsonové si akcie LMT připsaly 345 % ve srovnání se 165 % v indexu S&P 500. Je to další příklad toho, proč by mělo být generálními řediteli více žen. Přinášejí zboží.

Jak jsme viděli v roce 2022, podniky z obranného a leteckého průmyslu jsou vynikající investicí. Vždy se najde nějaký velký projekt, na kterém pracují a který generuje obrovské peněžní toky.

Na konci září činil objem nevyřízených zakázek společnosti 140 miliard dolarů. Kč a naplnění tohoto backlogu bude trvat několik let. Mezitím stále generuje spoustu volného cash flow – 2,7 miliardy dolarů ve 3. čtvrtletí roku 2022 a přibližně 6 miliard dolarů v roce 2022.

Během 3. čtvrtletí LMT vyplatila 739 milionů dolarů na dividendách a dokončila zpětný odkup akcií v hodnotě 1,4 miliardy dolarů. V říjnu přidala 14 miliard dolarů do svého programu zpětného odkupu a očekává, že fiskální rok 2022 zakončí s odkupem svých akcií v hodnotě 8 miliard dolarů.

Home Depot (NYSE:HD) má 10letý anualizovaný celkový výnos 19,19 %. V roce 2021 vyplatila na dividendách 6,99 miliardy dolarů a v současnosti vynáší 2,41 %.

Maloobchodní prodejce domácích potřeb zažil na trzích vzácný rok poklesu. V roce 2022 ztratil téměř 24 % (bez započtení dividend). Investoři, ať už právem, nebo neprávem, mají pocit, že vyšší úrokové sazby a inflace činí akcie domácích kutilů mimo hru.

Pokud nakupujete dlouhodobě, není pochyb o tom, že akcie přinesou nadprůměrné výnosy.

Koncem listopadu jsem se zabýval tím, proč si myslím, že HD je jednou z akcií indexu Dow Jones Industrial Average, kterou by investoři měli v roce 2023 brát vážně. Kromě toho, že se jedná o skvělou dividendovou akcii, se mi líbí i z několika dalších důvodů.

Za prvé, členka představenstva Paula Santilliová nakoupila 16. listopadu na volném trhu její akcie za téměř 500 000 USD. Byl to její první nákup na volném trhu od 1. března, kdy se stala členkou představenstva – a byl to velký nákup.

Za druhé, navzdory inflaci a rostoucím úrokovým sazbám vykázala v polovině listopadu dobré výsledky za třetí čtvrtletí. Možná jí skutečně prospělo, že majitelé domů zůstávají více doma, aby ušetřili.

A konečně, analytici společnosti Cowen nedávno zařadili Home Depot na svůj seznam Conviction Buy pro maloobchodní akcie v roce 2023. Domnívá se, že podnikání společnosti v oblasti profesionálních služeb jí dává výhodu oproti společnosti Lowes (NYSE:LOW) v ekonomickém prostředí, jakému budeme pravděpodobně čelit v nadcházejícím roce.

S výnosem 2,4 % se vyplatí počkat, až se trhy vzpamatují.