Uplynulý rok přesvědčil mnoho investorů, aby si pro svá portfolia našli spíše podniky s menším rizikem než třeba technologické akcie, kterým se ve velkém dařilo v roce 2020. Pokud hledáte stabilní společnost, která odměňuje akcionáře působivými dividendami a vyznačuje se minimální volatilitou, pak by pro vás mohla být tím pravým společnost Waste Management (WM).
Zde se dozvíte, proč by WM – jak se společnosti nyní s oblibou říká – mohla být jednou z nejlepších dividendových akcií na dlouhodobé držení.
Opravdu spolehlivá dividenda…
Stabilní podnikání společnosti WM v oblasti sběru, přepravy a recyklace odpadků vedlo k dlouhé historii akcí, které byly pro investory příznivé. Nedávno oznámené zvýšení dividendy o 7,7 % přináší společnosti výplatu 2,80 USD na akcii ročně.
Zvýšení dividendy je sice vzrušující, ale není to nic nového. Ve skutečnosti se jedná o dvacáté roční zvýšení dividendy společnosti WM v řadě. Když WM začala v roce 2003 nabízet dividendu, činila výplata pouhých 0,01 USD ročně. A za posledních deset let se roční výplata společnosti téměř zdvojnásobila.
Díky 20 letům po sobě jdoucího růstu dividendy je WM postupně na cestě stát se dividendovým králem – společností, která zvyšuje dividendu již 50 let v řadě. Jedná se o exkluzivní seznam, do kterého se v současné době kvalifikuje pouze 48 akcií. WM má před sebou ještě dalších 30 let, ale dividendě této společnosti by se mohlo dařit i v příštích třech desetiletích. Pojďme zjistit proč.
Společnost WM je dominantní silou na severoamerickém trhu sběru a recyklace pevného odpadu s 24% podílem na trhu. Tím překonává všechny ostatní nezávislé konkurenty a WM si pravděpodobně udrží své postavení lídra dlouhodobě.
Proč? Jednoduše proto, že i pro zavedené konkurenty by bylo nesmírně složité dosáhnout rozsahu společnosti WM. Společnost má více než 260 aktivních skládek, svozové vozy, které pokrývají 15 500 tras po celých USA a Kanadě, 145 zařízení, která přeměňují skládkový plyn na energii, 550 sběrných míst a spoustu další infrastruktury. Shromáždění takového množství zařízení by bylo pro všechny konkurenty společnosti WM časově, logisticky a finančně náročné.
To, že má společnost WM trvale vedoucí postavení, ale neznamená, že nepokračuje v investicích, aby se udržela na špičce. Společnost WM neustále investuje peníze do kapitálových výdajů a nákupů menších podniků, aby zkvalitnila a rozšířila svou síť. V letech 2019 až 2021 vydá WM zhruba 10 miliard dolarů na reinvestice a akvizice, aby si udržela vedoucí postavení v této oblasti.
Tyto investice byly v minulosti také mnohem efektivnější než investice konkurentů společnosti WM. Pětiletý medián návratnosti investovaného kapitálu (ROIC) společnosti WM činil téměř 9,6 %, zatímco společnost Republic Services (RSG) – druhý významný hráč v tomto odvětví – měla ve stejném období medián ROIC pouhých 6,6 %.
Dividenda není jediným důvodem k nadšení
Jedním z důvodů, proč si WM oblíbit, je udržitelná a pravděpodobně stále rostoucí dividenda, ale společnost odměňuje akcionáře i jinými způsoby. Prvním způsobem je zpětný odkup akcií. Například v prvních devíti měsících roku 2022 vynaložila společnost WM na zpětný odkup akcií více než 1 miliardu dolarů. To je více, než kolik utratila za výplatu své vysoké dividendy!
Vzhledem k tomu, že počet akcií společnosti v oběhu se za posledních deset let snížil o 12 %, se tyto zpětné odkupy zdají být poměrně efektivní.
Další výhodou je vynikající výkonnost akcií. V posledních třech, pěti a deseti letech akcie WM překonaly výkonnost indexu S&P 500 i Dow Jones Industrial Average. Navzdory překonávání indexů může společnost WM poskytnout také mnohem menší volatilitu. To se zcela jasně ukázalo v uplynulém roce, kdy akcie WM klesly o pouhých 1,6 %, čímž zdatně překonaly indexy Dow a S&P 500, které ve stejném období klesly o 6,3 %, resp. 15,8 %.
Zdroj: Shutterstock
Společnost WM se jeví jako dokonalá kombinace zdravých výnosů z cen akcií, nízké volatility a výjimečných akcí vstřícných k akcionářům. Tento hrad má zdánlivě nepřekročitelný příkop, což by mohlo znamenat, že tyto trendy by mohly v dohledné budoucnosti pokračovat. Pokud tedy hledáte stabilitu nebo stálý zdroj příjmů na dlouhou dobu, tato dividendová akcie by mohla být skvělou volbou právě pro vás.
Tato dividendová akcie aktuálně vypadá jako skvělá příležitost pro zabezpečení vašeho portfolia.
Uplynulý rok přesvědčil mnoho investorů, aby si pro svá portfolia našli spíše podniky s menším rizikem než třeba technologické akcie, kterým se ve velkém dařilo v roce 2020. Pokud hledáte stabilní společnost, která odměňuje akcionáře působivými dividendami a vyznačuje se minimální volatilitou, pak by pro vás mohla být tím pravým společnost Waste Management (WM).
Zde se dozvíte, proč by WM - jak se společnosti nyní s oblibou říká - mohla být jednou z nejlepších dividendových akcií na dlouhodobé držení.
Opravdu spolehlivá dividenda…
Stabilní podnikání společnosti WM v oblasti sběru, přepravy a recyklace odpadků vedlo k dlouhé historii akcí, které byly pro investory příznivé. Nedávno oznámené zvýšení dividendy o 7,7 % přináší společnosti výplatu 2,80 USD na akcii ročně.
Zvýšení dividendy je sice vzrušující, ale není to nic nového. Ve skutečnosti se jedná o dvacáté roční zvýšení dividendy společnosti WM v řadě. Když WM začala v roce 2003 nabízet dividendu, činila výplata pouhých 0,01 USD ročně. A za posledních deset let se roční výplata společnosti téměř zdvojnásobila.
Díky 20 letům po sobě jdoucího růstu dividendy je WM postupně na cestě stát se dividendovým králem - společností, která zvyšuje dividendu již 50 let v řadě. Jedná se o exkluzivní seznam, do kterého se v současné době kvalifikuje pouze 48 akcií. WM má před sebou ještě dalších 30 let, ale dividendě této společnosti by se mohlo dařit i v příštích třech desetiletích. Pojďme zjistit proč.
Zdroj: Shutterstock
…je navržena tak, aby vydržela
Společnost WM je dominantní silou na severoamerickém trhu sběru a recyklace pevného odpadu s 24% podílem na trhu. Tím překonává všechny ostatní nezávislé konkurenty a WM si pravděpodobně udrží své postavení lídra dlouhodobě.
Proč? Jednoduše proto, že i pro zavedené konkurenty by bylo nesmírně složité dosáhnout rozsahu společnosti WM. Společnost má více než 260 aktivních skládek, svozové vozy, které pokrývají 15 500 tras po celých USA a Kanadě, 145 zařízení, která přeměňují skládkový plyn na energii, 550 sběrných míst a spoustu další infrastruktury. Shromáždění takového množství zařízení by bylo pro všechny konkurenty společnosti WM časově, logisticky a finančně náročné.
To, že má společnost WM trvale vedoucí postavení, ale neznamená, že nepokračuje v investicích, aby se udržela na špičce. Společnost WM neustále investuje peníze do kapitálových výdajů a nákupů menších podniků, aby zkvalitnila a rozšířila svou síť. V letech 2019 až 2021 vydá WM zhruba 10 miliard dolarů na reinvestice a akvizice, aby si udržela vedoucí postavení v této oblasti.
Tyto investice byly v minulosti také mnohem efektivnější než investice konkurentů společnosti WM. Pětiletý medián návratnosti investovaného kapitálu (ROIC) společnosti WM činil téměř 9,6 %, zatímco společnost Republic Services (RSG) - druhý významný hráč v tomto odvětví - měla ve stejném období medián ROIC pouhých 6,6 %.
Dividenda není jediným důvodem k nadšení
Jedním z důvodů, proč si WM oblíbit, je udržitelná a pravděpodobně stále rostoucí dividenda, ale společnost odměňuje akcionáře i jinými způsoby. Prvním způsobem je zpětný odkup akcií. Například v prvních devíti měsících roku 2022 vynaložila společnost WM na zpětný odkup akcií více než 1 miliardu dolarů. To je více, než kolik utratila za výplatu své vysoké dividendy!
Vzhledem k tomu, že počet akcií společnosti v oběhu se za posledních deset let snížil o 12 %, se tyto zpětné odkupy zdají být poměrně efektivní.
Další výhodou je vynikající výkonnost akcií. V posledních třech, pěti a deseti letech akcie WM překonaly výkonnost indexu S&P 500 i Dow Jones Industrial Average. Navzdory překonávání indexů může společnost WM poskytnout také mnohem menší volatilitu. To se zcela jasně ukázalo v uplynulém roce, kdy akcie WM klesly o pouhých 1,6 %, čímž zdatně překonaly indexy Dow a S&P 500, které ve stejném období klesly o 6,3 %, resp. 15,8 %.
Zdroj: Shutterstock
Společnost WM se jeví jako dokonalá kombinace zdravých výnosů z cen akcií, nízké volatility a výjimečných akcí vstřícných k akcionářům. Tento hrad má zdánlivě nepřekročitelný příkop, což by mohlo znamenat, že tyto trendy by mohly v dohledné budoucnosti pokračovat. Pokud tedy hledáte stabilitu nebo stálý zdroj příjmů na dlouhou dobu, tato dividendová akcie by mohla být skvělou volbou právě pro vás.
