Čínské akcie zaznamenaly zisky po signálech o možných výdajových plánech, i když trhy z ostatních částí Asie se potácely uprostřed chmurných zpráv o hospodářských výsledcích v USA a odporu Federálního rezervního systému proti očekávanému snížení úrokových sazeb. Index China Securities 300 (CSI 300) po čtyřdenním poklesu přešel do zisku, současně hongkongský index Hang Seng po dvoudenním propadu pokročil. Mezitím trhy v Austrálii a Japonsku utrpěly pokles, na který tlačil 1,6% propad indexu Standard and Poor’s 500 (S&P 500) – nejvýraznější pokles od září. Ukazatel Caixin index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu odpovídal očekáváním a nacházel se v oblasti expanze. Úředník v Pekingu oznámil, že vláda zvažuje “rozumný” rozsah investic. Tento opatrný, ale zdánlivě udržitelný přístup k finanční politice podpořil i Xing Zhaopeng, seniorní čínský stratég v Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Mezitím tokijská banka Aozora Bank Ltd. zaznamenala 21% pokles po odhalení ztrát souvisejících s komerčními nemovitostmi v USA. To připomíná problémy, kterým čelila americká New York Community Bancorp. Ve světle nedávných ztrát na Wall Street v čele s kolosálními technologickými společnostmi jako Microsoft Corp. a Alphabet Inc. zaznamenaly kontrakty na americké akcie nepatrné zisky. Futures na Nasdaq 100 však ostatní překonaly. Naopak evropské kontrakty byly ve znamení poklesu. Pokud jde o rozhodnutí federálních úřadů, předseda Jerome Powell oznámil svůj skepticismus ohledně možného uvolnění politiky bankovního úřadu v nadcházejícím měsíci. Naznačil, že úřady se snižováním sazeb nespěchají a čekají na větší důvěru ohledně inflace postupně se blížící k 2% hranici. Navzdory těmto krokům směřujícím k prvnímu snížení úrokových sazeb hlavní finanční analytik Bankrate Inc Greg McBride uvádí, že “tam ještě nejsme”. Dále poukázal na to, že úrokové sazby, které kdysi jezdily “výtahem” vzhůru, nyní klesají po schodech. Při asijském obchodování si státní dluhopisy udržely většinu svých zisků. Výnos desetiletého dluhopisu v předchozí seanci klesl o 12 bazických bodů v důsledku Powellových poznámek a rostoucích obav z regionálních věřitelů. Kromě toho ukazatel síly dolaru zůstal téměř statický, přičemž jen byl jedinou měnou, která vůči zeleným bankovkám mezi svými protějšky ze skupiny deseti zemí posilovala. Nedávná zpráva výzkumného ústavu ADP naznačuje méně než očekávaný přírůstek 107 000 pracovních míst v lednu spolu se zpomalením růstu mezd zaměstnanců. Greg Peters ze společnosti PGIM Fixed Income upozorňuje na příliš uspěchané odmítání hrozící inflace ze strany trhu. Varuje, že boj s inflací má před sebou intenzivní fáze, které by mohly otřást trhem a probudit držitele dluhopisů sázející na hluboké snížení úrokových sazeb v roce 2022. Folklór Wall Street, “lednový barometr”, spekuluje o pozitivním lednu naznačujícím úspěšnou celoroční výkonnost akcií a naopak. Od roku 1938 byl Barometr přesný přibližně v 74 % případů, přičemž následujících 11 měsíců vykazovalo růstovou trajektorii v 67 % případů. Co se týče komodit, ropa byla v Asii celkově stabilní a představila první měsíční přírůstek od září v podmínkách napětí na Blízkém východě. Zlato zaznamenalo zisky již čtvrtý den po sobě. Na trzích futures na index S&P 500 vzrostly k 14:48 tokijského času o 0,2 %, zatímco futures na japonský index Nikkei 225 si připsaly 1,1 % a Hang Seng vzrostl o 1 %. V měnách zůstal Bloomberg Dollar Spot Index beze změny, zatímco euro kleslo o 0,1 % na 1,0805 USD a offshore jüan zůstal na 7,1894 za dolar. Výnos desetiletých státních dluhopisů se posunul o tři bazické body na 3,94 %, zatímco výnos desetiletých japonských dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 0,690. Na platformě digitálních měn Bitcoin klesl o 0,9 % na 42 069,87 USD a Ether se snížil o 0,6 % na 2 264,5 USD. A konečně, v komoditách vzrostla ropa West Texas Intermediate o 0,2 % na 76,02 USD za barel a spotové zlato o 0,3 % na 2 045,08 USD za unci. Mezi klíčové nadcházející události patří globální výrobní index PMI eurozóny S&P, index spotřebitelských cen, nezaměstnanost, produktivita v USA, výdaje ve stavebnictví, ISM Manufacturing, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, výsledky společnosti Apple, Amazon, Meta, Deutsche Bank, BNP Paribas a rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of England.