Klíčové body

Investice do akcií s vysokými dividendovými výnosy je skvělým způsobem, jak dosáhnout stabilního pasivního příjmu a optimalizovat výkonnost portfolia
Akcie vyplácející dividendy historicky překonávají ty, které dividendy nevyplácejí, což ukazuje na jejich atraktivitu pro dlouhodobého investora
Pfizer, Ares Capital a Realty Income jsou tři akcie s nadprůměrnými dividendovými výnosy, které mají potenciál dlouhodobého růstu a udržitelných výplat

Jedni se starají o optimalizaci výkonnosti svého portfolia, zatímco druzí se zajímají spíše o budování toku opakujících se příjmů.

Bez ohledu na to, ke kterému táboru patříte, je naplnění portfolia akciemi vyplácejícími dividendy skvělým způsobem, jak dosáhnout svého cíle. Akcie vyplácející dividendy mají tendenci překonávat akcie podniků, které se nezavázaly k rozdělování významné části svých zisků – a rozdíly jsou dramatické.

Během padesátiletého období mezi lety 1973 a 2023 dosáhly akcie vyplácející dividendy ve srovnávacím indexu S&P 500 průměrného ročního výnosu 9,17 %. Průměrný roční výnos, který vyprodukovaly akcie nevyplácející dividendy ve stejném indexu, činil podle Ned Davis Research a Hartford Funds ve stejném časovém období pouze 4,27 %.

Pfizer (NYSE: PFE), Ares Capital (NASDAQ: ARCC) a Realty Income (NYSE: O) jsou akcie vyplácející dividendy, které nabízejí nadprůměrný výnos. Vynikají také tím, že existuje velká šance, že budou moci své výplaty zvyšovat ještě mnoho let.

Pfizer Inc. (PFE)
Akcie společnosti Pfizer se za posledních 12 měsíců propadly přibližně o 32 %, a to především kvůli prodejům produktu COVID-19, které klesaly mnohem rychleji, než se očekávalo. Rychlá ztráta prodejů přípravků Paxlovid a Comirnaty vedla ke snížení zisku, ale neměla vliv na sérii zvyšování výplaty dividend společnosti.

V prosinci loňského roku společnost Pfizer zvýšila čtvrtletní výplatu dividend již patnáctým rokem v řadě. Při své nedávno snížené ceně akcie nabízejí ohromující výnos 6,1 %.

Vedení společnosti očekává, že upravený zisk v letošním roce prudce vzroste a bude se pohybovat v rozmezí 2,05 až 2,25 USD na akcii. To je mnohem více, než společnost potřebuje ke splnění svého dividendového závazku, který je v současné době stanoven na 1,68 USD ročně.

Chcete využít této příležitosti?

Tržby z prodeje produktů jiných než COVID vzrostly ve čtvrtém čtvrtletí meziročně o 8 %. Díky nedávné akvizici společnosti Seagen se investoři mohou těšit na další růst onkologické divize společnosti Pfizer. Vedení společnosti očekává, že počet jejích hitů v oblasti léčby rakoviny se během několika let zvýší ze současných pěti na více než osm.

Ares Capital Corporation (ARCC)
Ares Capital je největší americká veřejně obchodovaná společnost pro rozvoj podnikání (BDC). Tyto specializované subjekty jsou oblíbené mezi investory, kteří hledají příjmy, protože se mohou legálně vyhnout placení daní z příjmu tím, že rozdělují nejméně 90 % svých zisků akcionářům.

Při posledních cenách nabízí Ares Capital vysoký dividendový výnos 9,3 %. Výplata BDC neroste přímočaře, ale za poslední tři roky se zvýšila o 20 %.

Americké banky se po desetiletí stále více zdráhaly půjčovat středně velkým podnikům, které podle definice dosahují ročních tržeb mezi 10 miliony a 1 miliardou dolarů. Střední podniky, které mají nedostatek kapitálu, jsou obvykle ochotny platit vysoké úrokové sazby za zajištěné úvěry.

Společnost Ares Capital vykázala průměrný výnos z dluhových a výnosových cenných papírů, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 vzrostl na 12,5 %. V dnešní době mohou lidé s dobrým kreditním skóre najít nezajištěné osobní půjčky za podobné sazby. S ohledem na tuto skutečnost vás možná překvapí, že 60 % portfolia společnosti Ares Capital tvoří zajištěné úvěry s prvním a druhým pořadím, které jsou v nepravděpodobném případě bankrotu první na řadě pro splacení.

Realty Income Corporation (O)
Realty Income je obří realitní investiční fond (REIT), který investuje do komerčních nemovitostí. Při posledních cenách nabízí šťavnatý dividendový výnos 5,8 % a měsíční platby, které se každé čtvrtletí zvyšují.

REIT získává daňové výhody podobně jako BDC výměnou za distribuci zisku ve formě dividend. Přestože si společnost Realty Income ponechává velmi malý příjem, její podnikání stabilně roste v dobrých i špatných časech. V březnu společnost zvýšila výplatu dividend již po 124. od roku 1994, kdy se stala veřejně obchodovanou společností.

Dlouhodobí akcionáři společnosti Realty Income dosáhli tržních výnosů, protože REIT nedává pronájmy každému typu podniku, který se ozve. Místo toho dává přednost nemovitostem, které budou pravděpodobně dobře fungovat v jakémkoli ekonomickém prostředí. Obchody s potravinami, obchody se smíšeným zbožím a dolarové obchody se podílejí 28,7 % na ročních platbách nájemného.

Realty Income těží z investičního ratingu, který jí umožňuje půjčovat si za nižší úrokové sazby než všem jejím konkurentům s výjimkou několika málo společností. Záviděníhodný úvěrový rating by jí měl pomoci stabilně zvyšovat své portfolio a následně i výplatu dividend po celou dobu důchodového věku.

Jedni se starají o optimalizaci výkonnosti svého portfolia, zatímco druzí se zajímají spíše o budování toku opakujících se příjmů.Bez ohledu na to, ke kterému táboru patříte, je naplnění portfolia akciemi vyplácejícími dividendy skvělým způsobem, jak dosáhnout svého cíle. Akcie vyplácející dividendy mají tendenci překonávat akcie podniků, které se nezavázaly k rozdělování významné části svých zisků – a rozdíly jsou dramatické.Během padesátiletého období mezi lety 1973 a 2023 dosáhly akcie vyplácející dividendy ve srovnávacím indexu S&P 500 průměrného ročního výnosu 9,17 %. Průměrný roční výnos, který vyprodukovaly akcie nevyplácející dividendy ve stejném indexu, činil podle Ned Davis Research a Hartford Funds ve stejném časovém období pouze 4,27 %.Pfizer , Ares Capital a Realty Income jsou akcie vyplácející dividendy, které nabízejí nadprůměrný výnos. Vynikají také tím, že existuje velká šance, že budou moci své výplaty zvyšovat ještě mnoho let.Pfizer Inc. Akcie společnosti Pfizer se za posledních 12 měsíců propadly přibližně o 32 %, a to především kvůli prodejům produktu COVID-19, které klesaly mnohem rychleji, než se očekávalo. Rychlá ztráta prodejů přípravků Paxlovid a Comirnaty vedla ke snížení zisku, ale neměla vliv na sérii zvyšování výplaty dividend společnosti.V prosinci loňského roku společnost Pfizer zvýšila čtvrtletní výplatu dividend již patnáctým rokem v řadě. Při své nedávno snížené ceně akcie nabízejí ohromující výnos 6,1 %.Vedení společnosti očekává, že upravený zisk v letošním roce prudce vzroste a bude se pohybovat v rozmezí 2,05 až 2,25 USD na akcii. To je mnohem více, než společnost potřebuje ke splnění svého dividendového závazku, který je v současné době stanoven na 1,68 USD ročně.Chcete využít této příležitosti?Tržby z prodeje produktů jiných než COVID vzrostly ve čtvrtém čtvrtletí meziročně o 8 %. Díky nedávné akvizici společnosti Seagen se investoři mohou těšit na další růst onkologické divize společnosti Pfizer. Vedení společnosti očekává, že počet jejích hitů v oblasti léčby rakoviny se během několika let zvýší ze současných pěti na více než osm. Ares Capital Corporation Ares Capital je největší americká veřejně obchodovaná společnost pro rozvoj podnikání . Tyto specializované subjekty jsou oblíbené mezi investory, kteří hledají příjmy, protože se mohou legálně vyhnout placení daní z příjmu tím, že rozdělují nejméně 90 % svých zisků akcionářům.Při posledních cenách nabízí Ares Capital vysoký dividendový výnos 9,3 %. Výplata BDC neroste přímočaře, ale za poslední tři roky se zvýšila o 20 %.Americké banky se po desetiletí stále více zdráhaly půjčovat středně velkým podnikům, které podle definice dosahují ročních tržeb mezi 10 miliony a 1 miliardou dolarů. Střední podniky, které mají nedostatek kapitálu, jsou obvykle ochotny platit vysoké úrokové sazby za zajištěné úvěry.Společnost Ares Capital vykázala průměrný výnos z dluhových a výnosových cenných papírů, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 vzrostl na 12,5 %. V dnešní době mohou lidé s dobrým kreditním skóre najít nezajištěné osobní půjčky za podobné sazby. S ohledem na tuto skutečnost vás možná překvapí, že 60 % portfolia společnosti Ares Capital tvoří zajištěné úvěry s prvním a druhým pořadím, které jsou v nepravděpodobném případě bankrotu první na řadě pro splacení. Realty Income Corporation Realty Income je obří realitní investiční fond , který investuje do komerčních nemovitostí. Při posledních cenách nabízí šťavnatý dividendový výnos 5,8 % a měsíční platby, které se každé čtvrtletí zvyšují.REIT získává daňové výhody podobně jako BDC výměnou za distribuci zisku ve formě dividend. Přestože si společnost Realty Income ponechává velmi malý příjem, její podnikání stabilně roste v dobrých i špatných časech. V březnu společnost zvýšila výplatu dividend již po 124. od roku 1994, kdy se stala veřejně obchodovanou společností.Dlouhodobí akcionáři společnosti Realty Income dosáhli tržních výnosů, protože REIT nedává pronájmy každému typu podniku, který se ozve. Místo toho dává přednost nemovitostem, které budou pravděpodobně dobře fungovat v jakémkoli ekonomickém prostředí. Obchody s potravinami, obchody se smíšeným zbožím a dolarové obchody se podílejí 28,7 % na ročních platbách nájemného.Realty Income těží z investičního ratingu, který jí umožňuje půjčovat si za nižší úrokové sazby než všem jejím konkurentům s výjimkou několika málo společností. Záviděníhodný úvěrový rating by jí měl pomoci stabilně zvyšovat své portfolio a následně i výplatu dividend po celou dobu důchodového věku.