Klíčové body

Akcie jako Toronto-Dominion Bank, Realty Income a Berkshire Hathaway nabízejí možnost dosáhnout investičního cíle 1 milion dolarů
TD Bank, i přes obavy z kanadského trhu s bydlením a regulací, poskytuje stabilní dividendový výnos a má silnou historii
Realty Income, navzdory své stabilitě, může poskytnout atraktivní dividendový výnos a představuje základ pro diverzifikované portfolio
Berkshire Hathaway je klíčovým hráčem s dlouhodobým zaměřením, vlastní mnoho různých aktiv a může být stabilním prvkem ve vyváženém portfoliu pro dlouhodobé investice

Klíčem k úspěchu je najít si investiční přístup a držet se ho na dobrých i špatných trzích.

Tři akcie, které vám teď představíme (dvě, které vyplácejí dividendy, a jedna, která je nevyplácí), o jejichž koupi a držení můžete uvažovat a které vám pomohou dosáhnout investičního cíle 1 milion dolarů, jsou Toronto-Dominion Bank (NYSE: TD), Realty Income (NYSE: O) a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B). Zde je krátký pohled na každou z nich.

The Toronto-Dominion Bank (TD)

Toronto-Dominion Bank, neboli TD Bank, jak je známější, je jednou z největších bank v Kanadě. Bankovní regulace v této zemi jsou velmi přísné, což vedlo k tomu, že v zemi existuje malý počet velkých bank (jako je TD Bank), které jsou účinně chráněny před novou konkurencí. Tato přísná regulace také vytvořila v TD Bank a jejích obdobných bankách konzervativní étos. Celkově se tedy jedná o poměrně bezpečnou banku.

Trh s bydlením v Kanadě se však nachází ve znepokojivém stavu. Nejprve došlo k dlouhému růstu cen nemovitostí a nyní rychlý růst úrokových sazeb vyvolává u investorů obavy, že nesplacené úvěry začnou tikat nahoru.

TD Bank má navíc další obavy. Američtí regulátoři ji nedávno donutili zrušit akvizici kvůli obavám z kontroly společnosti nad praním špinavých peněz. Kanada je základem banky a očekávalo se, že její podnikání v USA bude motorem jejího růstu. Tento motor se právě zastavil, ale je to pravděpodobně jen dočasné.

V důsledku těchto obav investoři vyhnali dividendový výnos banky až na 5 %, což je z historického hlediska směrem k jeho horní hranici. Vzhledem k tomu, že banka vyplácí dividendu již více než 100 let a má třetí nejvyšší ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 v Severní Americe, což je měřítko její schopnosti čelit nepříznivým podmínkám, zdá se, že riziko je zde mírné.

Chcete využít této příležitosti?

Růstové příležitosti na americkém trhu jsou přitom stále poměrně velké, i když jejich využití trvá déle. Obavy Wall Street se zdají být příležitostí k nákupu.

Realty Income Corporation (O)

Dividendový výnos společnosti Realty Income ve výši 5,8 % je blízko nejvyšších hodnot za posledních deset let. Realitní investiční fond (REIT) s investičním ratingem zvyšuje svou výplatu každoročně již 29 let po sobě.

Přesto se jedná o pomalý a stabilní REIT, nikoliv o rychle rostoucí. To z něj ale dělá dobrou základní investici, na kterou lze navrstvit rychleji rostoucí plátce dividend, jako je TD Bank, a neplátce, jako je Berkshire Hathaway.

Co je na Realty Income asi nejpřesvědčivější, je její velikost, vzhledem k tomu, že její tržní kapitalizace 45 miliard dolarů je zhruba třikrát větší než u jejího dalšího nejbližšího kolegy mezi REIT s čistým pronájmem (čistý pronájem vyžaduje, aby nájemci platili většinu provozních nákladů na úrovni nemovitosti).

Ano, rostoucí úrokové sazby jsou pro podnik nepříznivým faktorem, ale Realty Income má díky svému rozsahu a finanční síle výhodný přístup na kapitálové trhy. To jí dává možnost uzavírat obchody, které její kolegové nemohou. Je také dostatečně velká na to, aby se stala konsolidátorem v oboru, protože v posledních letech koupila dvě obdobné společnosti zabývající se čistým pronájmem.

Pokud budete reinvestovat dividendy do této pomalu rostoucí akcie s vysokým výnosem, může poskytnout solidní základ (i když nudný) pro diverzifikovanější portfolio.

Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B)

Když už mluvíme o obřích společnostech, konglomerát Berkshire Hathaway má prsty v obrovském množství podniků. Vlastní jich mnoho, včetně velké pojišťovny, železnice a energetických aktivit, a investuje do jednotlivých akcií, jako je Coca-Cola a Occidental Petroleum.

Nejznámější je však pravděpodobně díky svému generálnímu řediteli Warrenu Buffettovi, jehož étos prostupuje celou společností a všemi jejími investicemi.

Zajímavý je zde úspěch, kterého dosáhla v průběhu času, kdy se zaměřila na využití obrovského množství hotovosti, kterou její podnikání generuje, k investicím do dalších aktiv. Dnes má Berkshire hotovostní zásobu ve výši téměř 34 miliard dolarů a krátkodobé investice v hodnotě téměř 130 miliard dolarů. Veškerá tato dostupná hotovost čeká na to, až nastane správný čas, aby mohla být použita do nových podniků, protože Buffett a Berkshire mají tendenci investovat opačným způsobem.

Berkshire se řídí zásadou nakupovat nízko a držet co nejdéle. To se dlouhodobě mimořádně osvědčilo, i když to v kratších časových obdobích vedlo ke slabé výkonnosti. Proto je Berkshire Hathaway typem akcie, kterou chcete vlastnit po desetiletí.

Co se týče správného okamžiku pro nákup, v současné době se zdá, že je přiměřeně oceněná s poměrem ceny k zisku a poměrem ceny k prodejům, které jsou blízko nebo pod svými pětiletými průměry. Férová cena je pro společnost, jako je Berkshire Hathaway, dobrá.

Vyvážený mix aktiv
Ačkoli se vyplatí každá z těchto akcií, TD Bank, Realty Income a Berkshire Hathaway dohromady vytvářejí zajímavý mix: akcie pro příjem a růst, další pouze pro příjem a třetí pouze pro růst, což vytváří rozmanité a vyvážené portfolio. Klíčové je však nakoupit a držet po velmi dlouhou dobu a nechat podniky, které vlastníte, dále růst. To je to, co vytvoří vaše sedmimístné peněžní jmění.

Klíčem k úspěchu je najít si investiční přístup a držet se ho na dobrých i špatných trzích.Tři akcie, které vám teď představíme , o jejichž koupi a držení můžete uvažovat a které vám pomohou dosáhnout investičního cíle 1 milion dolarů, jsou Toronto-Dominion Bank , Realty Income a Berkshire Hathaway . Zde je krátký pohled na každou z nich.The Toronto-Dominion Bank Toronto-Dominion Bank, neboli TD Bank, jak je známější, je jednou z největších bank v Kanadě. Bankovní regulace v této zemi jsou velmi přísné, což vedlo k tomu, že v zemi existuje malý počet velkých bank , které jsou účinně chráněny před novou konkurencí. Tato přísná regulace také vytvořila v TD Bank a jejích obdobných bankách konzervativní étos. Celkově se tedy jedná o poměrně bezpečnou banku.Trh s bydlením v Kanadě se však nachází ve znepokojivém stavu. Nejprve došlo k dlouhému růstu cen nemovitostí a nyní rychlý růst úrokových sazeb vyvolává u investorů obavy, že nesplacené úvěry začnou tikat nahoru.TD Bank má navíc další obavy. Američtí regulátoři ji nedávno donutili zrušit akvizici kvůli obavám z kontroly společnosti nad praním špinavých peněz. Kanada je základem banky a očekávalo se, že její podnikání v USA bude motorem jejího růstu. Tento motor se právě zastavil, ale je to pravděpodobně jen dočasné.V důsledku těchto obav investoři vyhnali dividendový výnos banky až na 5 %, což je z historického hlediska směrem k jeho horní hranici. Vzhledem k tomu, že banka vyplácí dividendu již více než 100 let a má třetí nejvyšší ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 v Severní Americe, což je měřítko její schopnosti čelit nepříznivým podmínkám, zdá se, že riziko je zde mírné.Chcete využít této příležitosti? Růstové příležitosti na americkém trhu jsou přitom stále poměrně velké, i když jejich využití trvá déle. Obavy Wall Street se zdají být příležitostí k nákupu.Realty Income Corporation Dividendový výnos společnosti Realty Income ve výši 5,8 % je blízko nejvyšších hodnot za posledních deset let. Realitní investiční fond s investičním ratingem zvyšuje svou výplatu každoročně již 29 let po sobě.Přesto se jedná o pomalý a stabilní REIT, nikoliv o rychle rostoucí. To z něj ale dělá dobrou základní investici, na kterou lze navrstvit rychleji rostoucí plátce dividend, jako je TD Bank, a neplátce, jako je Berkshire Hathaway.Co je na Realty Income asi nejpřesvědčivější, je její velikost, vzhledem k tomu, že její tržní kapitalizace 45 miliard dolarů je zhruba třikrát větší než u jejího dalšího nejbližšího kolegy mezi REIT s čistým pronájmem .Ano, rostoucí úrokové sazby jsou pro podnik nepříznivým faktorem, ale Realty Income má díky svému rozsahu a finanční síle výhodný přístup na kapitálové trhy. To jí dává možnost uzavírat obchody, které její kolegové nemohou. Je také dostatečně velká na to, aby se stala konsolidátorem v oboru, protože v posledních letech koupila dvě obdobné společnosti zabývající se čistým pronájmem. Pokud budete reinvestovat dividendy do této pomalu rostoucí akcie s vysokým výnosem, může poskytnout solidní základ pro diverzifikovanější portfolio.Berkshire Hathaway Inc. Když už mluvíme o obřích společnostech, konglomerát Berkshire Hathaway má prsty v obrovském množství podniků. Vlastní jich mnoho, včetně velké pojišťovny, železnice a energetických aktivit, a investuje do jednotlivých akcií, jako je Coca-Cola a Occidental Petroleum.Nejznámější je však pravděpodobně díky svému generálnímu řediteli Warrenu Buffettovi, jehož étos prostupuje celou společností a všemi jejími investicemi.Zajímavý je zde úspěch, kterého dosáhla v průběhu času, kdy se zaměřila na využití obrovského množství hotovosti, kterou její podnikání generuje, k investicím do dalších aktiv. Dnes má Berkshire hotovostní zásobu ve výši téměř 34 miliard dolarů a krátkodobé investice v hodnotě téměř 130 miliard dolarů. Veškerá tato dostupná hotovost čeká na to, až nastane správný čas, aby mohla být použita do nových podniků, protože Buffett a Berkshire mají tendenci investovat opačným způsobem.Berkshire se řídí zásadou nakupovat nízko a držet co nejdéle. To se dlouhodobě mimořádně osvědčilo, i když to v kratších časových obdobích vedlo ke slabé výkonnosti. Proto je Berkshire Hathaway typem akcie, kterou chcete vlastnit po desetiletí.Co se týče správného okamžiku pro nákup, v současné době se zdá, že je přiměřeně oceněná s poměrem ceny k zisku a poměrem ceny k prodejům, které jsou blízko nebo pod svými pětiletými průměry. Férová cena je pro společnost, jako je Berkshire Hathaway, dobrá. Vyvážený mix aktivAčkoli se vyplatí každá z těchto akcií, TD Bank, Realty Income a Berkshire Hathaway dohromady vytvářejí zajímavý mix: akcie pro příjem a růst, další pouze pro příjem a třetí pouze pro růst, což vytváří rozmanité a vyvážené portfolio. Klíčové je však nakoupit a držet po velmi dlouhou dobu a nechat podniky, které vlastníte, dále růst. To je to, co vytvoří vaše sedmimístné peněžní jmění.