Ceny ropy klesly o 1 % v důsledku jednání o příměří mezi Izraelem a Hamásem a obav z inflace v USA Ceny ropy v pondělí na začátku asijského obchodování klesly a smazaly zisky z pátku, protože mírová jednání mezi Izraelem a Hamásem v Káhiře zmírnila obavy z širšího konfliktu na Blízkém východě a údaje o inflaci v USA dále snížily vyhlídky na brzké snížení úrokových sazeb. Futures na ropu Brent klesly až o 1 dolar, tj. 1,1 %, na 88,50 USD za barel, než se v 0149 GMT vrátily zpět na 88,55 USD. Futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 84 centů, tj. 1 %, na 83,01 USD za barel. Zvýšené úsilí o zprostředkování příměří mezi Izraelem a Hamásem zmírnilo geopolitické napětí a přispělo ke slabému pondělnímu otevření, uvedl analytik trhu IG Tony Sycamore. Delegace Hamásu navštíví v pondělí Káhiru za účelem mírových rozhovorů, uvedl představitel Hamásu pro agenturu Reuters. Izraelský ministr zahraničí v sobotu uvedl, že plánovaný vpád do Rafáhu, kde se ukrývá více než milion vysídlených Palestinců, by mohl být odložen v případě dohody, která zahrnuje propuštění izraelských rukojmích. Mluvčí Bílého domu uvedl, že Izrael souhlasil s tím, že vyslechne obavy USA ohledně humanitárních dopadů případné invaze. Trhy také sledují revizi politiky amerického Federálního rezervního systému, která se uskuteční 1. května. „Svou roli hraje také určitá nervozita před zasedáním Federálního výboru pro volný trh, které se koná tento týden a od kterého se očekává jestřábí tón,“ uvedl Sycamore. Podle pátečních údajů vzrostla inflace v USA za 12 měsíců do března o 2,7 %, což je nad dvouprocentním cílem Fedu. Nižší inflace by zvýšila pravděpodobnost snížení úrokových sazeb, což by stimulovalo hospodářský růst a poptávku po ropě. „Ustálená americká inflace vyvolává obavy z „vyšších a dlouhodobějších“ úrokových sazeb“, což vede k posílení amerického dolaru a vytváří tlak na ceny komodit, uvedla nezávislá tržní analytička Tina Tengová. Dolar posílil kvůli vyhlídkám na vyšší a dlouhodobější úrokové sazby. Silnější dolar zdražuje ropu pro držitele jiných měn. Výhled poptávky po ropě dále ovlivňuje skutečnost, že podle oficiálních údajů v sobotu došlo v březnu ke zpomalení růstu průmyslových zisků v Číně, což je nejnovější známka slabé domácí poptávky v druhé největší ekonomice světa. Kumulativní zisky čínských průmyslových podniků vzrostly v prvním čtvrtletí oproti předchozímu roku o 4,3 % na 1,5 bilionu jüanů , zatímco v prvních dvou měsících vzrostly o 10,2 %. Ceny ropy by se však mohly opět vyhoupnout výše, pokud údaje o zásobách v USA a čínský index PMI vykáží tento týden zlepšení, uvedl Teng. Cena ropy Brent se v pátek usadila o 49 centů výše a cena ropy WTI o 28 centů výše kvůli obavám z narušení dodávek v důsledku událostí na Blízkém východě. Trh smetl ze stolu možné narušení dodávek v důsledku víkendových úderů ukrajinských dronů na ropné rafinerie Ilsky a Slavjansk v ruském Krasnodarském kraji. Rafinerie ve Slavjansku musela po útoku pozastavit některé operace, uvedl jeden z vedoucích pracovníků závodu. Ceny zlata se s blížícím se zasedáním Fedu pohybují na vodě Ceny zlata se v pondělí v asijském obchodování příliš nepohnuly a zaznamenaly jen malou úlevu od nedávných ztrát, protože obchodníci nadále počítali s vyššími a dlouhodobějšími úrokovými sazbami v USA před zasedáním Federálního rezervního systému koncem tohoto týdne. Žlutý kov klesl z rekordních maxim dosažených na začátku dubna, protože poptávka po bezpečném přístavu slábla v důsledku absence jakékoli eskalace mezi Íránem a Izraelem. Zlato se tak stalo zranitelným vůči odlivu v souvislosti s restriktivní měnovou politikou USA. Spotové zlato se ustálilo na úrovni 2 334,66 USD za unci, zatímco futures kontrakty na zlato s expirací v červnu se do 01:10 SELČ pohybovaly na úrovni kolem 2 345,60 USD za unci. Po šoku z údajů PCE se čeká na zasedání FeduRelativně silný dolar také zatížil zlato, zejména v důsledku horšího než očekávaného údaje o indexu cen PCE – což je Fedem preferovaný ukazatel inflace. Rostoucí známky ustálené americké inflace způsobily, že obchodníci do značné míry ocenili očekávání brzkého snížení sazeb ze strany Fedu. Nyní se očekává, že centrální banka začne snižovat sazby až v září, případně až ve čtvrtém čtvrtletí. Nadcházející zasedání Fedu tak dalo do centra pozornosti více indicií o plánech centrální banky ohledně sazeb. Vyšší-dlouhodobější sazby nevěstí pro zlato nic dobrého vzhledem k tomu, že zvyšují oportunitní náklady investice do žlutého kovu. Ale i když se ceny zlata v posledních seancích propadaly, pro letošní rok se stále obchodovaly v kladných číslech, a to v souvislosti s přetrvávajícími obavami, že vysoké úrokové sazby budou mít velký dopad na globální hospodářský růst. Ostatní drahé kovy byly po prudkých ztrátách během posledních dvou týdnů mírně pozitivní. Futures na platinu vzrostly o 0,6 % na 930,05 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,3 % na 27,613 USD za unci. Ceny mědi rostou, díky nadějím Číny se vrátily na 2letá maximaMezi průmyslovými kovy se ceny mědi v pondělí dostaly na dvouletá maxima, když naděje na silnou čínskou poptávku podpořilo další uvolnění omezení nákupu domů ve velkých městech ze strany Pekingu, které má podpořit trh s nemovitostmi. Čínský trh s nemovitostmi je klíčovým aspektem ekonomiky a je také hlavním motorem poptávky po mědi v zemi, která je největším světovým dovozcem žlutého kovu. Tříměsíční futures na měď na londýnské burze kovů vzrostly o 0,4 % na 10 015,0 USD za tunu – na nejvyšší úroveň od začátku května 2022. Jednoměsíční futures na měď vzrostly o 0,2 % na 4,5962 dolaru za libru. Očekávání omezených dodávek byla v posledních týdnech hlavním impulsem pro ceny mědi, zejména poté, co Západ zpřísnil své sankce na ruský vývoz kovů. Pozornost se nyní soustředila na klíčové údaje o indexu nákupních manažerů v Číně, které mají být zveřejněny tento týden, aby bylo možné získat další informace o největším světovém dovozci mědi.