Klíčové body

Jason Bazinet ze společnosti Citi navrhuje koupit akcie Take-Two, přestože tržby za první čtvrtletí zaostaly za očekáváním, s důrazem na vydání GTA 6
Očekávané uvedení GTA VI a akvizice mobilních her pomáhají zmírnit obavy ohledně poklesu tržeb společnosti Take-Two Interactive
Bazinet předpovídá, že vydání GTA VI by mohlo v roce 2025 přinést tržby ve výši 7 miliard dolarů, což zdůrazňuje potenciální růst akcií
Přestože tržní index S&P 500 zaznamenal jen mírný růst, akcie Take-Two a Roblox se v pondělí zvýšily, což naznačuje pozitivní reakci investorů

Obavy ohledně budoucí ziskovosti newyorského vydavatele videoher vzbudil odhad tržeb za první čtvrtletí, který zaostal za předpověďmi Wall Street. Vedení společnosti předpokládalo pro čtvrtletí končící v březnu upravené tržby v rozmezí 1,27 až 1,32 miliardy dolarů, což zaostalo za očekáváním analytiků ve výši 1,51 miliardy dolarů.

Investoři byli také skoupí kvůli nejistotě spojené s nadcházejícím uvedením šesté iterace videohry Grand Theft Auto (GTA) na trh společností Take-Two. Vydání nejlukrativnější franšízy společnosti spolu s neočekávanými turbulencemi v oblasti mobilní reklamy jsou dva faktory, které silně ovlivňují neutěšené výsledky akcií.

Navzdory těmto nedávným neúspěchům Bazinet v neděli změnil svůj postoj k akciím z neutrálního na nákupní a uvedl výhledové zvýšení ceny na 200 USD. To představuje povzbudivý 32% potenciální nárůst oproti páteční závěrečné hodnotě. Před tímto oznámením byla Bazinetova prognóza pro akcie Take-Two stanovena na podstatně nižší hodnotu 170 USD.

Přestože se objevují důvodné obavy investorů ze slabého mobilního sektoru a zpožděného uvedení GTA VI na trh, Bazinet tvrdí, že poměr rizika a výnosu videoherního giganta zůstává na současných úrovních lákavý. Uznává, že společnost Take-Two zažila po uvedení her GTA IV a GTA V na trh ve fiskálních letech 2008 a 2014 výrazný nárůst příjmů.

Na základě tohoto vzoru vzbuzuje očekávané vydání GTA VI v roce 2025 optimismus investorů, přičemž mnozí předpovídají, že k boomu tržeb dojde v první polovině roku. Bazinet předpovídá, že s novou prodejní cenou 70 dolarů (o 10 dolarů vyšší než u předchozích verzí) by nejnovější díl mohl vydavateli ve fiskálním roce 2025 vygenerovat přibližně 7 miliard dolarů tržeb.

Podle Bazineta jsou tyto vyhlídky na příjmy pro Take-Two zajímavou nabídkou pro investory, kteří jsou připraveni na střednědobé zisky. Ačkoli tyto vyhlídky závisejí především na vydání GTA VI, neměly by být přehlíženy trendy Take-Two v oblasti mobilních her. Akvizice společnosti Zynga v hodnotě 12,7 miliardy dolarů v roce 2022 posílila portfolio mobilních her společnosti Take-Two a přidala populární tituly, jako jsou Words With Friends a FarmVille.

Chcete využít této příležitosti?

Strauss Zelnick, generální ředitel společnosti Take-Two, osvětlil strategie společnosti, které mají kompenzovat propady v mobilní reklamě a prodeji NBA 2K24. Jeho přístup se opírá o zavádění nových akcí a propagačních akcí, které mají udržet uživatele v napětí. Současně Citi zaznamenala známky stabilizace tržeb v odvětví mobilních her v rámci celého odvětví.

Příjmy z mobilních her v odvětví se před pandemií Covid-19 obvykle pohybovaly pod hranicí 2 miliard USD za čtvrtletí. Avšak díky výlukám způsobeným hraním se tato částka vyšplhala na téměř 3 miliardy dolarů. V současné době se tržby tohoto odvětví ustálily na hodnotě přibližně 2,6 miliardy dolarů za čtvrtletí, což je povzbudivý signál oživení a stability.

Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO)

Podle údajů společnosti FactSet doporučuje 22 analytiků pro akcie společnosti Take-Two nákupní nebo rovnocenné hodnocení, pět analytiků doporučuje držet. Zajímavé je, že ani jeden z analytiků Wall Street nedoporučuje akcie prodávat.

Finanční sféra rovněž kvituje působivý výkon kolegy z herní sféry, společnosti Roblox, která v roce 2023 zaznamenala 23% nárůst tržeb oproti předchozímu roku. Oproti tomu se předpokládá, že růst tržeb Take-Two v roce končícím v březnu 2023 bude rovnoměrný. Obě akcie sdílejí tržní kapitalizaci ve výši zhruba 25 miliard dolarů, ačkoli Roblox má vyšší cenu a může se pochlubit poměrem tržeb 8,5 oproti 4,8 Take-Two.

Pondělí znamenalo pro obě společnosti slibný den: akcie Take-Two vzrostly o 2,4 % a Roblox dosáhl růstu o 2,1 %. Tato optimistická míra růstu zaostala za širším tržním indexem – S&P 500, který ve stejný den zaznamenal skromný nárůst o 0,2 %.

Jason Bazinet ze Citi však zvýšil své hodnocení a naznačil, že nyní je pro investory vhodná doba k nákupu akcií Take-Two, a to i přes značný 11% pokles od oznámení výsledků vydavatele z 8. února.Obavy ohledně budoucí ziskovosti newyorského vydavatele videoher vzbudil odhad tržeb za první čtvrtletí, který zaostal za předpověďmi Wall Street. Vedení společnosti předpokládalo pro čtvrtletí končící v březnu upravené tržby v rozmezí 1,27 až 1,32 miliardy dolarů, což zaostalo za očekáváním analytiků ve výši 1,51 miliardy dolarů.Investoři byli také skoupí kvůli nejistotě spojené s nadcházejícím uvedením šesté iterace videohry Grand Theft Auto na trh společností Take-Two. Vydání nejlukrativnější franšízy společnosti spolu s neočekávanými turbulencemi v oblasti mobilní reklamy jsou dva faktory, které silně ovlivňují neutěšené výsledky akcií.Navzdory těmto nedávným neúspěchům Bazinet v neděli změnil svůj postoj k akciím z neutrálního na nákupní a uvedl výhledové zvýšení ceny na 200 USD. To představuje povzbudivý 32% potenciální nárůst oproti páteční závěrečné hodnotě. Před tímto oznámením byla Bazinetova prognóza pro akcie Take-Two stanovena na podstatně nižší hodnotu 170 USD.Přestože se objevují důvodné obavy investorů ze slabého mobilního sektoru a zpožděného uvedení GTA VI na trh, Bazinet tvrdí, že poměr rizika a výnosu videoherního giganta zůstává na současných úrovních lákavý. Uznává, že společnost Take-Two zažila po uvedení her GTA IV a GTA V na trh ve fiskálních letech 2008 a 2014 výrazný nárůst příjmů.Na základě tohoto vzoru vzbuzuje očekávané vydání GTA VI v roce 2025 optimismus investorů, přičemž mnozí předpovídají, že k boomu tržeb dojde v první polovině roku. Bazinet předpovídá, že s novou prodejní cenou 70 dolarů by nejnovější díl mohl vydavateli ve fiskálním roce 2025 vygenerovat přibližně 7 miliard dolarů tržeb.Podle Bazineta jsou tyto vyhlídky na příjmy pro Take-Two zajímavou nabídkou pro investory, kteří jsou připraveni na střednědobé zisky. Ačkoli tyto vyhlídky závisejí především na vydání GTA VI, neměly by být přehlíženy trendy Take-Two v oblasti mobilních her. Akvizice společnosti Zynga v hodnotě 12,7 miliardy dolarů v roce 2022 posílila portfolio mobilních her společnosti Take-Two a přidala populární tituly, jako jsou Words With Friends a FarmVille.Chcete využít této příležitosti?Strauss Zelnick, generální ředitel společnosti Take-Two, osvětlil strategie společnosti, které mají kompenzovat propady v mobilní reklamě a prodeji NBA 2K24. Jeho přístup se opírá o zavádění nových akcí a propagačních akcí, které mají udržet uživatele v napětí. Současně Citi zaznamenala známky stabilizace tržeb v odvětví mobilních her v rámci celého odvětví.Příjmy z mobilních her v odvětví se před pandemií Covid-19 obvykle pohybovaly pod hranicí 2 miliard USD za čtvrtletí. Avšak díky výlukám způsobeným hraním se tato částka vyšplhala na téměř 3 miliardy dolarů. V současné době se tržby tohoto odvětví ustálily na hodnotě přibližně 2,6 miliardy dolarů za čtvrtletí, což je povzbudivý signál oživení a stability.Take-Two Interactive Software, Inc. Podle údajů společnosti FactSet doporučuje 22 analytiků pro akcie společnosti Take-Two nákupní nebo rovnocenné hodnocení, pět analytiků doporučuje držet. Zajímavé je, že ani jeden z analytiků Wall Street nedoporučuje akcie prodávat.Finanční sféra rovněž kvituje působivý výkon kolegy z herní sféry, společnosti Roblox, která v roce 2023 zaznamenala 23% nárůst tržeb oproti předchozímu roku. Oproti tomu se předpokládá, že růst tržeb Take-Two v roce končícím v březnu 2023 bude rovnoměrný. Obě akcie sdílejí tržní kapitalizaci ve výši zhruba 25 miliard dolarů, ačkoli Roblox má vyšší cenu a může se pochlubit poměrem tržeb 8,5 oproti 4,8 Take-Two.Pondělí znamenalo pro obě společnosti slibný den: akcie Take-Two vzrostly o 2,4 % a Roblox dosáhl růstu o 2,1 %. Tato optimistická míra růstu zaostala za širším tržním indexem – S&P 500, který ve stejný den zaznamenal skromný nárůst o 0,2 %.