Klíčové body

Zde jsou tři ETF, které jsou z hlediska dlouhodobých výnosů očištěných o riziko lepší než akcie z tzv. „Magnificent 7“
Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ): Volný peněžní tok zůstává jedním z nejlepších ukazatelů souhrnného finančního zdraví
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK): Akcie s velkou tržní kapitalizací zajišťují silnou výkonnost ETF
SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV): Hodnotové akcie by se mohly vrátit na scénu

Velkolepé sedmičky.

Možná je těžké uvěřit, že existují burzovně obchodované fondy (ETF), které jsou lepší než „Velkolepá sedmička“, jež si od začátku roku připsala téměř 14 %. Některé špičkové ETF však dlouhodobě konzistentně překonávají index S&P 500 a zároveň poskytují více příležitostí k růstu.

Současné složení indexu S&P 500 navíc postrádá diverzifikaci kvůli velkému příklonu k fondu Magnificient 7. Těchto sedm akcií dnes tvoří 30 % indexu, což znamená, že zbývajících 495 tickerů málo přispívá k výkonnosti na vzestupu a zároveň jej brzdí na poklesu.

Které ETF jsou pro diverzifikaci lepší než S&P 500? Jedním z návrhů jsou fondy s rovnoměrně váženými podíly, kde se podíly každé čtvrtletí obnovují, přičemž každý podíl začíná čtvrtletí se stejnou váhou.

Zde jsou tři ETF, které pomáhají zajistit se proti nedostatečné diverzifikaci hlavních indexů.

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

Jedním z atraktivnějších ETF na trhu je Pacer US Cash Cows 100 ETF (BATS:COWZ). Fond představuje kvalitní pasivní investici sestavenou ze společností se silným volným peněžním tokem. Tato metrika pro mě představuje nejkritičtější atribut zdravé společnosti. Za posledních pět let tak COWZ dosáhl kumulativního výnosu 86,72 %, což je o 1 092 bazických bodů více než index S&P 500.

K dosažení této hodnoty vychází index ze všech společností z indexu Russell 1000. Průměrný výnos z volných peněžních toků těchto společností činí 3,15 %, přičemž poměr ceny k zisku je 24,67. Poté vybere 100 nejlepších společností s výnosem z volných peněžních toků za posledních 12 měsíců. Výnos volných peněžních toků těchto společností činí 8,33 % při poměru P/E 11,14x.

Nakonec těmto 100 akciím přidělí váhu na základě jejich volného peněžního toku, což zajišťuje, že větší a stabilnější společnosti dostanou vyšší váhu. Každá akcie může tvořit maximálně 2 % indexu. Investoři by proto měli bedlivě sledovat ETF lepší než akcie Magnificent 7, jako je COWZ.

Je to vítězná strategie.

COWZ

Pacer US Cash Cows 100 ETF

Cboe US

$50.22

$0.63

1.27%

Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK)

Fond Vanguard Mega-Cap Growth ETF (NYSEARCA:MGK) za posledních pět let překonal většinu ETF, včetně fondu COWZ. Jeho hodnota vzrostla o více než 121 %, takže vypadá poměrně atraktivně. Navíc, pokud vezmeme v úvahu výkonnost akcií za posledních pět let, velké společnosti s velkou tržní kapitalizací překonávají malé společnosti s velkou tržní kapitalizací, takže výnosy dosažené fondem MGK dávají smysl.

„Podle společnosti Morningstar vzrostl Russell 2000 v obdobích rostoucího růstu a zpomalující se inflace od 70. let minulého století o 25,2 % ročně, čímž překonal 17,3% roční zisk indexu S&P v takovém prostředí,“ uvedl v lednu časopis Institutional Investor.

MGK sleduje výkonnost indexu CRSP US Mega Cap Growth Index, což je soubor 82 akcií s průměrnou tržní kapitalizací 1,3 bilionu dolarů. Protože se zaměřuje na růstové akcie, má průměrný podíl 38,3násobné P/E a poměr ceny k účetní hodnotě 10,8.

Největší váhu představují technologie (58,70 %), mezi tři nejvýznamnější sektory patří sektory spotřebního zboží (21,20 %) a průmyslové podniky (7,30 %). S nákladovým poměrem 0,07 % se jedná o nízkonákladový fond, který lze koupit a držet po dlouhou dobu.

MGK

Vanguard Mega Cap Growth ETF

NYSEArca

$292.51

$0.24

0.08%

SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV)

SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSEARCA:SPYV) je pěkný fond, který lze vlastnit jako doplněk k růstovému fondu MGK. Přesto může být těžké rozeznat rozdíl mezi oběma strategiemi.

SPYV sleduje výkonnost indexu S&P 500 Value, což je soubor 442 akcií z indexu S&P 500, které vykazují hodnotové charakteristiky, jako je nízké P/E, P/B a poměr ceny k prodejní ceně. Vykazuje však nejnižší výkonnost ze tří ETF uvedených v tomto článku. To dává smysl vzhledem k tomu, že hodnotové akcie jsou již více než deset let mimo módu.

Přesto nízké poplatky fondu (0,04 %) přilákaly téměř 21 miliard USD čistých aktiv, což by mohlo naznačovat návrat hodnotových akcií. Tři hlavní sektory fondu podle váhy jsou finanční (22,60 %), zdravotnický (18,17 %) a průmyslový (11,56 %). Největší podíl drží Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-B) (3,81 %). Pomáhá také to, že mu společnost Morningstar uděluje pětihvězdičkové hodnocení.

SPYV

SPDR Series Trust SPDR Portfoli

NYSEArca

$47.54

$0.1

0.21%

Velkolepé sedmičky.Možná je těžké uvěřit, že existují burzovně obchodované fondy , které jsou lepší než „Velkolepá sedmička“, jež si od začátku roku připsala téměř 14 %. Některé špičkové ETF však dlouhodobě konzistentně překonávají index S&P 500 a zároveň poskytují více příležitostí k růstu.Současné složení indexu S&P 500 navíc postrádá diverzifikaci kvůli velkému příklonu k fondu Magnificient 7. Těchto sedm akcií dnes tvoří 30 % indexu, což znamená, že zbývajících 495 tickerů málo přispívá k výkonnosti na vzestupu a zároveň jej brzdí na poklesu.Které ETF jsou pro diverzifikaci lepší než S&P 500? Jedním z návrhů jsou fondy s rovnoměrně váženými podíly, kde se podíly každé čtvrtletí obnovují, přičemž každý podíl začíná čtvrtletí se stejnou váhou.Zde jsou tři ETF, které pomáhají zajistit se proti nedostatečné diverzifikaci hlavních indexů.Jedním z atraktivnějších ETF na trhu je Pacer US Cash Cows 100 ETF . Fond představuje kvalitní pasivní investici sestavenou ze společností se silným volným peněžním tokem. Tato metrika pro mě představuje nejkritičtější atribut zdravé společnosti. Za posledních pět let tak COWZ dosáhl kumulativního výnosu 86,72 %, což je o 1 092 bazických bodů více než index S&P 500.K dosažení této hodnoty vychází index ze všech společností z indexu Russell 1000. Průměrný výnos z volných peněžních toků těchto společností činí 3,15 %, přičemž poměr ceny k zisku je 24,67. Poté vybere 100 nejlepších společností s výnosem z volných peněžních toků za posledních 12 měsíců. Výnos volných peněžních toků těchto společností činí 8,33 % při poměru P/E 11,14x.Nakonec těmto 100 akciím přidělí váhu na základě jejich volného peněžního toku, což zajišťuje, že větší a stabilnější společnosti dostanou vyšší váhu. Každá akcie může tvořit maximálně 2 % indexu. Investoři by proto měli bedlivě sledovat ETF lepší než akcie Magnificent 7, jako je COWZ.Je to vítězná strategie. Fond Vanguard Mega-Cap Growth ETF za posledních pět let překonal většinu ETF, včetně fondu COWZ. Jeho hodnota vzrostla o více než 121 %, takže vypadá poměrně atraktivně. Navíc, pokud vezmeme v úvahu výkonnost akcií za posledních pět let, velké společnosti s velkou tržní kapitalizací překonávají malé společnosti s velkou tržní kapitalizací, takže výnosy dosažené fondem MGK dávají smysl.„Podle společnosti Morningstar vzrostl Russell 2000 v obdobích rostoucího růstu a zpomalující se inflace od 70. let minulého století o 25,2 % ročně, čímž překonal 17,3% roční zisk indexu S&P v takovém prostředí,“ uvedl v lednu časopis Institutional Investor.MGK sleduje výkonnost indexu CRSP US Mega Cap Growth Index, což je soubor 82 akcií s průměrnou tržní kapitalizací 1,3 bilionu dolarů. Protože se zaměřuje na růstové akcie, má průměrný podíl 38,3násobné P/E a poměr ceny k účetní hodnotě 10,8.Největší váhu představují technologie , mezi tři nejvýznamnější sektory patří sektory spotřebního zboží a průmyslové podniky . S nákladovým poměrem 0,07 % se jedná o nízkonákladový fond, který lze koupit a držet po dlouhou dobu. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF je pěkný fond, který lze vlastnit jako doplněk k růstovému fondu MGK. Přesto může být těžké rozeznat rozdíl mezi oběma strategiemi.SPYV sleduje výkonnost indexu S&P 500 Value, což je soubor 442 akcií z indexu S&P 500, které vykazují hodnotové charakteristiky, jako je nízké P/E, P/B a poměr ceny k prodejní ceně. Vykazuje však nejnižší výkonnost ze tří ETF uvedených v tomto článku. To dává smysl vzhledem k tomu, že hodnotové akcie jsou již více než deset let mimo módu.Přesto nízké poplatky fondu přilákaly téměř 21 miliard USD čistých aktiv, což by mohlo naznačovat návrat hodnotových akcií. Tři hlavní sektory fondu podle váhy jsou finanční , zdravotnický a průmyslový . Největší podíl drží Berkshire Hathaway . Pomáhá také to, že mu společnost Morningstar uděluje pětihvězdičkové hodnocení.