Obchodování v Asii bylo poměrně slabé, protože Japonsko slavilo státní svátek. Nicméně trhy v pevninské Číně se vrátily z delší přestávky v dobré náladě. Oslabení zaznamenal také jen, který minulý týden výrazně posílil v důsledku podezření z intervencí na tokijskou měnu.

Nejširší index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko MSCI se vyšplhal na nejvyšší hodnotu od února 2023 a skončil se ziskem 0,53 %. Čínský blue-chip index zaznamenal nárůst o 1,5 %. Čínské akcie v zámoří zaznamenaly minulý týden silné zisky, zatímco pevninské trhy byly od středy do pátku zavřené kvůli svátku Svátku práce.

Hongkongský index Hang Seng si minulý týden a v pátek polepšil o 4,7 %, čímž zaznamenal nejdelší denní vítěznou šňůru od roku 2018, ačkoli klesl o 0,1 %. Čínský index Golden Dragon kótovaný na burze Nasdaq zaznamenal minulý týden nárůst o 5,5 %.

Na měnových trzích rostl pevninský jüan, který si hrál na dohánění ztráty a vzrostl na šestitýdenní maximum 7,2009 za dolar, zatímco jeho offshore protějšek se nacházel na úrovni 7,2162 za dolar, přičemž minulý týden posílil o více než 1 %.

Oživení na čínských trzích bylo přičítáno zasedání politbyra země, na kterém se politici zavázali posílit podporu ekonomiky prostřednictvím opatrné měnové a aktivní fiskální politiky. Louisa Foková, čínská akciová stratégka Bank of Singapore, poznamenala, že zatímco celkové nastavení politiky je v souladu s těmi, které byly stanoveny na březnovém zasedání Národního lidového kongresu, v oblasti fiskální politiky je patrný vstřícnější tón.

Zdá se, že dlouho očekávané oživení čínské ekonomiky nabírá na síle. Pondělní údaje odhalily, že expanze aktivity ve službách v zemi mírně zpomaluje v důsledku rostoucích nákladů. Růst nových zakázek však zrychlil a podnikatelská nálada výrazně vzrostla.

Širší rally na trzích v Asii dostala další impuls po páteční zprávě o pracovních místech mimo zemědělský sektor v USA, která se zdála být méně vlivná, než se očekávalo, což posílilo spekulace, že ke snížení sazeb Fedu dojde s největší pravděpodobností ještě letos. Tuto prognózu potvrdil i předseda Jerome Powell, který minulý týden potvrdil tendenci centrální banky k uvolňování.

“Údaje ukazují, že trh práce je stále napjatý, ale ne tak horký jako před rokem či dvěma,“ uvedli ekonomové z Wells Fargo. „To by mělo podpořit další zpomalení inflace v průběhu roku, i když zlepšení bude postupovat jen pozvolna.“

Futures na EUROSTOXX 50 vzrostly o 0,35 %, zatímco futures na Nasdaq zůstaly beze změny. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,07 %.

Dolar zůstal v pondělí poměrně stabilní, což euro vzdálilo od měsíčního maxima a naposledy se obchodovalo na úrovni 1,07635 USD. Britská libra se rovněž vydala směrem dolů a naposledy nakoupila za 1,2545 USD.

Obchodníci také zůstávali ve střehu před případnými dalšími výkyvy jenu po předpokládané intervenci japonských úřadů z minulého týdne, která měla zastavit prudký pád měny. Tokio pravděpodobně minulý týden vynaložilo více než 9 bilionů jenů (59 mld. USD) na podporu své měny, jak ukazují údaje Bank of Japan, což během týdne pozvedlo kurz jenu z 34letého minima 160,245 za dolar na zhruba měsíční maximum 151,86.

V pondělí jen ztratil část svých zisků a skončil o 0,6 % níže na úrovni 153,935 za dolar poté, co na začátku seance oslabil za hranici 154 bodů.

V pátek ekonomičtí představitelé Jižní Koreje, Japonska a Číny uvedli, že eskalovaná volatilita devizového trhu je jedním z rizikových faktorů, které by mohly v blízké budoucnosti ovlivnit vyhlídky regionálního růstu.

V rámci komodit futures na ropu Brent vzrostly o 0,33 % na 83,23 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu podobně vzrostly o 0,36 % na 78,39 USD za barel. Zlato přidalo 0,4 % na 2 311,47 USD za unci.

Závěrem lze říci, že asijské trhy a akcie zaznamenaly v pondělí velký nárůst a značnou aktivitu zaznamenaly také měnové a komoditní trhy. Rally na trzích byla přičítána novým očekáváním uvolnění sazeb ze strany Federálního rezervního systému a solidní politické podpoře ze strany zasedání čínského politbyra. Obchodníci však zůstávají opatrní vůči další volatilitě jenu po podezřelé intervenci Tokia z minulého týdne.