Klíčové body

Asijské akcie zahájily týden silným růstem díky pozitivnímu vývoji na amerických trzích
Index Dow Jones Industrial Average poprvé uzavřel nad hranicí 40 000 bodů
Čínský trh reagoval pozitivně na opatření centrální banky zaměřená na podporu sektoru nemovitostí

V návaznosti na růstovou sérii z minulého týdne reagoval čínský trh příznivě na nová opatření centrální banky, která mají podpořit sektor nemovitostí. Mezi opatření patří snížení požadovaných akontací u úvěrů na bydlení, snížení úrokových sazeb hypoték pro nákup první a druhé nemovitosti a zrušení spodní hranice hypotečních sazeb.

V Hongkongu zaznamenal index Hang Seng nárůst o 0,5 % na hodnotu 19 648,19, částečně díky 0,6% polednímu nárůstu indexu nemovitostí. Šanghajský kompozitní index se rovněž posunul vpřed, když vzrostl o 0,3 % na 3 162,08 bodu.

Ve stejný den Čína podle očekávání ponechala své hlavní úrokové sazby pro jednoleté a pětileté úvěry na stabilní úrovni 3,45 %, resp. 3,95 %. Tyto sazby hrají v čínském finančním systému klíčovou roli, přičemž jednoletá LPR ovlivňuje většinu nových a nesplacených úvěrů, zatímco pětiletá sazba ovlivňuje ceny hypoték na nemovitosti.

V japonském Tokiu vzrostl index Nikkei 225 o 1,4 % na 39 346,92 bodu. Australský index S&P/ASX 200 zaznamenal nárůst o 0,6 % a dosáhl závěrečné hodnoty 7 862,70, zatímco jihokorejský index Kospi vzrostl o stejné procento a zakončil den na 2 741,55 bodu.

Také Tchaj-wan zaznamenal zisky, i když malé, když jeho index Taiex vzrostl o 0,1 % po inauguraci Lai Ching-teho novým tchajwanským prezidentem. Laiova slavnostní přísaha přináší očekávání zachování postoje k nezávislosti na Číně spolu s posílením obrany proti Pekingu, který si nárokuje Tchaj-wan jako součást čínského území.

Na dalším asijském trhu vzrostl bangkokský index SET o 0,3 %.

Pokud se vrátíme k americkým trhům, v pátek index Dow Jones Industrial Average uzavřel o 0,3 % výše na úrovni 40 003,59 poté, co předchozí den poprvé překonal hranici 40 000 bodů. Americké indexy se od podzimu 2022 pohybují na růstové trajektorii díky odolnosti americké ekonomiky a podnikových zisků, přestože čelí vysoké inflaci, trestuhodně vysokým úrokovým sazbám a hrozícím obavám z recese, které se zatím nenaplnily.

Index S&P 500, který má pro Wall Street a většinu střadatelů na penzi větší význam, se zvýšil o 0,1 % a dosáhl hodnoty 5 303,27, čímž mu chybělo pouhých 0,1 % do středečního rekordu. Navíc to znamenalo čtvrtý týden růstu v řadě. Naproti tomu index Nasdaq Composite poklesl o 0,1 % a uzavřel na hodnotě 16 685,97.

Jinde na finančních trzích zaznamenaly výnosy státních dluhopisů mírný nárůst. Zpráva z minulého týdne vzbudila nové naděje, že inflace by se po rozpačitém začátku roku mohla vydat žádoucím směrem. V důsledku toho se oživila očekávání, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou sníží svou primární úrokovou sazbu.

Sazba federálních fondů je v současné době nejvyšší za posledních dvacet let. Snížení by potenciálně stimulovalo ceny investic tím, že by zmírnilo část ekonomického tlaku na jejich pokles. Pro Federální rezervní systém by to znamenalo vybalancovat, jak vysokými úrokovými sazbami ochladit ekonomiku a čelit tak vysoké inflaci, aniž by se pustil do recese.

Nicméně vzhledem k tomu, že větší část obchodníků předpokládá, že Fed letos sníží sazby dvakrát, ne-li vícekrát, někteří ekonomové vyjadřují obavy, že by tento optimismus mohl být přehnaný, což je na Wall Street častý jev.

Navzdory tomu, že nedávné zprávy o údajích překonaly očekávání, “lepší než očekávané nemusí nutně znamenat dobré”, varují ekonomové Bank of America. Inflace zůstává vyšší, než je cíl Fedu, což vede Michaela Gapena z Bank of America k předpovědi, že Fed ponechá svou hlavní úrokovou sazbu až do případného prosincového snížení.

Na trhu dluhopisů vzrostl výnos desetiletých státních dluhopisů ze čtvrtečních 4,38 % na 4,41 %.

Během pondělního obchodování vzrostla cena benchmarkové americké ropy o 3 centy na 79,61 USD za barel, zatímco cena mezinárodního standardu ropy Brent vzrostla o 10 centů na 84,08 USD za barel.

Na forexových trzích se americký dolar zvýšil ze 155,55 jenu na 155,79 japonského jenu. Euro se rovněž zvýšilo na 1,0877 USD z 1,0871 USD.

V pátek dosáhl index Dow Jones Industrial Average významného milníku, když poprvé uzavřel nad hranicí 40 000 bodů. Pozorovatelé trhu také upírali své zraky na Blízký východ poté, co se v neděli v hornaté severozápadní oblasti Íránu zřítil vrtulník, který převážel íránského prezidenta Ebrahima Raisiho spolu s doprovodnými úředníky.V návaznosti na růstovou sérii z minulého týdne reagoval čínský trh příznivě na nová opatření centrální banky, která mají podpořit sektor nemovitostí. Mezi opatření patří snížení požadovaných akontací u úvěrů na bydlení, snížení úrokových sazeb hypoték pro nákup první a druhé nemovitosti a zrušení spodní hranice hypotečních sazeb.V Hongkongu zaznamenal index Hang Seng nárůst o 0,5 % na hodnotu 19 648,19, částečně díky 0,6% polednímu nárůstu indexu nemovitostí. Šanghajský kompozitní index se rovněž posunul vpřed, když vzrostl o 0,3 % na 3 162,08 bodu.Ve stejný den Čína podle očekávání ponechala své hlavní úrokové sazby pro jednoleté a pětileté úvěry na stabilní úrovni 3,45 %, resp. 3,95 %. Tyto sazby hrají v čínském finančním systému klíčovou roli, přičemž jednoletá LPR ovlivňuje většinu nových a nesplacených úvěrů, zatímco pětiletá sazba ovlivňuje ceny hypoték na nemovitosti.V japonském Tokiu vzrostl index Nikkei 225 o 1,4 % na 39 346,92 bodu. Australský index S&P/ASX 200 zaznamenal nárůst o 0,6 % a dosáhl závěrečné hodnoty 7 862,70, zatímco jihokorejský index Kospi vzrostl o stejné procento a zakončil den na 2 741,55 bodu.Také Tchaj-wan zaznamenal zisky, i když malé, když jeho index Taiex vzrostl o 0,1 % po inauguraci Lai Ching-teho novým tchajwanským prezidentem. Laiova slavnostní přísaha přináší očekávání zachování postoje k nezávislosti na Číně spolu s posílením obrany proti Pekingu, který si nárokuje Tchaj-wan jako součást čínského území.Na dalším asijském trhu vzrostl bangkokský index SET o 0,3 %.Pokud se vrátíme k americkým trhům, v pátek index Dow Jones Industrial Average uzavřel o 0,3 % výše na úrovni 40 003,59 poté, co předchozí den poprvé překonal hranici 40 000 bodů. Americké indexy se od podzimu 2022 pohybují na růstové trajektorii díky odolnosti americké ekonomiky a podnikových zisků, přestože čelí vysoké inflaci, trestuhodně vysokým úrokovým sazbám a hrozícím obavám z recese, které se zatím nenaplnily.Index S&P 500, který má pro Wall Street a většinu střadatelů na penzi větší význam, se zvýšil o 0,1 % a dosáhl hodnoty 5 303,27, čímž mu chybělo pouhých 0,1 % do středečního rekordu. Navíc to znamenalo čtvrtý týden růstu v řadě. Naproti tomu index Nasdaq Composite poklesl o 0,1 % a uzavřel na hodnotě 16 685,97.Jinde na finančních trzích zaznamenaly výnosy státních dluhopisů mírný nárůst. Zpráva z minulého týdne vzbudila nové naděje, že inflace by se po rozpačitém začátku roku mohla vydat žádoucím směrem. V důsledku toho se oživila očekávání, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou sníží svou primární úrokovou sazbu.Sazba federálních fondů je v současné době nejvyšší za posledních dvacet let. Snížení by potenciálně stimulovalo ceny investic tím, že by zmírnilo část ekonomického tlaku na jejich pokles. Pro Federální rezervní systém by to znamenalo vybalancovat, jak vysokými úrokovými sazbami ochladit ekonomiku a čelit tak vysoké inflaci, aniž by se pustil do recese.Nicméně vzhledem k tomu, že větší část obchodníků předpokládá, že Fed letos sníží sazby dvakrát, ne-li vícekrát, někteří ekonomové vyjadřují obavy, že by tento optimismus mohl být přehnaný, což je na Wall Street častý jev.Navzdory tomu, že nedávné zprávy o údajích překonaly očekávání, “lepší než očekávané nemusí nutně znamenat dobré”, varují ekonomové Bank of America. Inflace zůstává vyšší, než je cíl Fedu, což vede Michaela Gapena z Bank of America k předpovědi, že Fed ponechá svou hlavní úrokovou sazbu až do případného prosincového snížení.Na trhu dluhopisů vzrostl výnos desetiletých státních dluhopisů ze čtvrtečních 4,38 % na 4,41 %.Během pondělního obchodování vzrostla cena benchmarkové americké ropy o 3 centy na 79,61 USD za barel, zatímco cena mezinárodního standardu ropy Brent vzrostla o 10 centů na 84,08 USD za barel.Na forexových trzích se americký dolar zvýšil ze 155,55 jenu na 155,79 japonského jenu. Euro se rovněž zvýšilo na 1,0877 USD z 1,0871 USD.